Los planes de pensiones de beneficio definido (DB) son complejos y opacos, incluso para sus participantes, y en los últimos años ha habido preocupaciones serias sobre la solvencia financiera de un gran número de ellos. En este artículo, exploraremos la historia de los planes de pensiones de beneficio definido y algunas formas de evaluar su salud financiera.
¿Qué Son los Planes de Pensiones de Beneficio Definido?
Hasta la década de 1980, los planes de pensiones de beneficio definido eran el principal vehículo a través del cual los empleadores en Estados Unidos proporcionaban beneficios de jubilación a sus empleados. Sin embargo, no todos los planes de pensiones de beneficio definido gozan de buena salud financiera, especialmente los planes de varios empleadores para miembros de sindicatos.
La Importancia de Evaluar la Salud Financiera de los Planes de Pensiones de Beneficio Definido
Es crucial evaluar la salud financiera de los planes de pensiones de beneficio definido para garantizar que puedan cumplir con las promesas de prestaciones a los trabajadores jubilados. La Ley de Rescate Estadounidense de 2021 brinda ayuda significativa para ayudar a los planes de varios empleadores a pagar los beneficios prometidos a los trabajadores.
Historia Breve de los Planes de Pensiones
Hasta la llegada de los planes de jubilación 401(k) en la década de 1980, los planes de beneficio definido eran la forma en que la mayoría de los empleadores en Estados Unidos ofrecían beneficios de jubilación a sus empleados. Durante la década de 1960, varios planes de beneficio definido colapsaron, dejando a miles de trabajadores sin las pensiones prometidas. En respuesta, el Congreso aprobó la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación del Empleado (ERISA) en 1974, con el objetivo principal de proteger los beneficios de los planes de jubilación de los trabajadores.
Tipos de Planes de Beneficio Definido y Sus Promesas
Existen cuatro tipos principales de planes de beneficio definido en Estados Unidos:
- Planes del Gobierno Federal
- Planes de Gobiernos Estatales y Locales
- Planes Privados de Empleadores Únicos
- Planes Privados de Varios Empleadores
Entendiendo la Financiación de un Plan de Pensiones de Beneficio Definido
Un plan de beneficio definido se considera financieramente sólido si sus activos son iguales o superan el valor descontado de sus pasivos futuros, es decir, las prestaciones que debe pagar a los jubilados. La valoración de los pasivos es mucho más compleja que la valoración de los activos y debe ser realizada por un actuario calificado. Uno de los aspectos más importantes en los pasivos de un plan son las tasas de descuento, las cuales pueden afectar significativamente las obligaciones futuras del plan.
¿Cómo Saber Si un Plan Privado Está Infradotado?
Bajo la Ley de Protección de Pensiones (PPA), los planes de beneficio definido significativamente infradotados deben cumplir con requisitos especiales de financiación acelerada y divulgación de déficits al PBGC. Si un plan está significativamente infradotado, la pregunta es si la empresa es lo suficientemente fuerte financieramente para hacer las contribuciones adicionales requeridas por la PPA para llevarlo al 100%.
Garantías de Planes de Pensiones Estatales y Locales
A diferencia de los planes de un solo empleador o de varios empleadores, los planes de beneficio definido patrocinados por el estado y los gobiernos locales no están respaldados por el PBGC. Si una ciudad o condado, por ejemplo, entra en quiebra y no puede pagar las pensiones, los participantes deben recurrir a las leyes estatales para obtener alivio.
Un buen punto de partida es revisar el informe anual de financiamiento que la PPA requiere que las empresas proporcionen cada año a los participantes de sus planes. Es esencial entender las garantías y protecciones de cada tipo de plan de pensiones de beneficio definido para tener una visión clara de su salud financiera y la seguridad de las prestaciones prometidas.
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