Warren Buffett es conocido por su enfoque metódico y cauteloso a la inversión, y ha compartido valiosos consejos a lo largo de los años. En el informe anual de Berkshire Hathaway de 2000, Buffett reveló su secreto para valorar activos al decir “más vale pájaro en mano que cien volando”. Sin embargo, para completar completamente la fórmula, Buffett afirmó que debemos responder las siguientes tres preguntas:

¿Qué, Dónde y Cómo Sucedió?

Según Buffett, esta ley es inmutable y se aplica a todo, incluyendo la compra de granjas, bonos, acciones y boletos de lotería. Buffett recomendó asegurarse de usar los números correctos al aplicar esta fórmula. En este artículo, de manera limitada, utilizamos el consejo de Buffett para comparar imperfectamente asistir a una universidad de la Ivy League con sus contemporáneos públicos y privados. Al hacerlo, intentamos responder a la pregunta: ¿Vale la pena una licenciatura de la Ivy League?

¿Por Qué Es Importante?

Es crucial sopesar los costos y beneficios antes de elegir entre una universidad pública, privada o de la Ivy League. Considera cuánto tendrás que gastar en matrícula y tarifas, junto con el potencial de ingresos en el futuro. Utiliza el crecimiento salarial anual promedio para determinar los salarios futuros en función de la estimación actual. Puedes utilizar los Bonos del Tesoro a 30 años para determinar la prima de riesgo del capital y la tasa de descuento para tu inversión educativa. La opción de la escuela pública es la mejor ruta a seguir, ya que tiene el menor costo y la mayor tasa de retorno.

¿Qué Debes Considerar Antes de Aplicar?

Asistir a la universidad es como cualquier otro tipo de inversión. Hay varios factores diferentes que debes considerar y necesitas sopesar los pros y los contras. Esto nos lleva a un modelo de flujo de efectivo descontado que requiere cuatro entradas clave:

  • El costo de la inversión, en este caso, el costo de una licenciatura de cuatro años.
  • Los ingresos actuales, o el salario inicial después de obtener una licenciatura de cuatro años.
  • Una tasa de descuento.
  • Tasas de crecimiento.

¿Cómo Calcularlo?

Veamos primero el costo total de una educación de cuatro años en instituciones públicas, privadas y de la Ivy League. Usaremos un punto de partida de matrícula y tarifas desde 2024 a 2025 e inflaremos los costos cada año durante cuatro años con una tasa promedio de inflación de matrícula para alcanzar un costo total de cuatro años.

El promedio de la tasa de matrícula y tarifas promocionado para universidades públicas (fuera del estado) y privadas en el año académico 2024-2025 fue de $30,780 y $43,350, respectivamente. Según College Tuition Compare, la educación promedio de la Ivy League costaba a los estudiantes $64,690 para el año escolar 2023-2024. La tasa de matrícula anual promedio es del 8%, según FinAid.org.

¿Qué Resulta de los Cálculos?

Nuestro modelo de flujo de efectivo depende de un flujo de ingresos que puede crecer con el tiempo a una tasa realista, por lo que debes determinar cuánto puedes esperar ganar después de graduarte. Los resultados indican que asistir a una escuela pública ofrece una mayor relación costo-beneficio en comparación con las instituciones privadas y de la Ivy League.

¿Por Qué es Importante?

El modelo de flujo de efectivo descontado nos ayuda a comparar el valor presente neto de las diferentes opciones educativas, lo que nos permite determinar una tasa de retorno basada en la inversión inicial. Según los resultados, las escuelas privadas tienen un valor presente neto de aproximadamente $1,078,122 en comparación con $965,123 y $745,282 para escuelas públicas e de la Ivy League respectivamente. En relación con los costos, las escuelas públicas son las ganadoras ya que ofrecen un retorno del 596% en comparación con el 452% para las privadas y el 137% para las de la Ivy League.

En resumen, la educación de la Ivy League podría no valer la pena si solo consideras los ingresos de los graduados. Según nuestro modelo de flujo de efectivo descontado, es mucho más beneficioso asistir a una escuela pública, donde la tasa de retorno es la más alta.