CapEx y OpEx: Una Visión General

En el mundo empresarial, existen una variedad de costos y gastos que las compañías deben pagar para continuar con sus operaciones. Los más comunes son los gastos de capital (CapEx) y los gastos operativos (OpEx). Los gastos de capital son compras importantes que una empresa realiza y que se utilizan a largo plazo. Por otro lado, los gastos operativos son los gastos diarios que una empresa incurre para mantener su negocio en funcionamiento.

¿Qué son los Gastos de Capital y los Gastos Operativos?

Los gastos de capital son los gastos mayores y a largo plazo de una empresa, mientras que los gastos operativos son los gastos diarios de una empresa. Algunos ejemplos de CapEx incluyen activos físicos como edificios, equipamiento, maquinaria y vehículos. Por otra parte, ejemplos de OpEx incluyen salarios de empleados, alquileres, servicios públicos e impuestos sobre la propiedad. Los elementos cubiertos por OpEx a menudo tienen una vida útil de un año o menos, mientras que CapEx tiende a pagar un beneficio a la empresa por más de un año.

Los gastos de capital no pueden ser deducidos del ingreso para efectos fiscales, pero los gastos operativos sí son elegibles.

¿Cómo Funciona CapEx?

Los gastos de capital (CapEx) son compras de bienes o servicios significativos que se utilizarán para mejorar el rendimiento de una empresa en el futuro. Normalmente, son para activos fijos como propiedad, planta y equipo (PP&E). Por ejemplo, si una compañía petrolera compra una nueva plataforma de perforación, la transacción sería un gasto de capital. Los gastos de capital también pueden ser para activos intangibles, como patentes y otras formas de tecnología.

Una de las características definitorias de los gastos de capital es su longevidad, lo que significa que las compras benefician a la empresa por más de un año fiscal.

Los gastos de capital se realizan con diversos propósitos, incluyendo:

  • Crecer el negocio agregando nuevos sectores o servicios.
  • Reemplazar equipos antiguos u obsoletos.
  • Ampliar la vida útil de un activo fijo existente.

CapEx puede ser financiado externamente, generalmente a través de garantías o financiamiento de deuda. Las empresas emiten bonos o toman préstamos para financiar sus gastos de capital, o también pueden usar otros instrumentos de deuda para aumentar su inversión de capital. Los accionistas que reciben dividendos prestan mucha atención a los números de CapEx, buscando una empresa que distribuya ingresos mientras continúa mejorando las perspectivas de futuras ganancias.

Información Financiera

Los gastos de capital se detallan en el balance general en la sección de PP&E (propiedad, planta y equipo). CapEx también se registra en la sección de actividades de inversión del estado de flujos de efectivo.

Los gastos de capital para activos fijos pueden ser depreciados con el tiempo para distribuir el costo de cada activo a lo largo de su vida útil. La depreciación es útil para gastos de capital importantes porque permite a la empresa evitar un golpe significativo a su resultado final en el año en que se compró el activo.

Algunos ejemplos de CapEx comunes incluyen:

  • Plantas de fabricación, equipamiento y maquinaria.
  • Mejoras de edificios.
  • Computadoras.
  • Vehículos y camiones.

¿Cómo Funciona OpEx?

Los gastos operativos son los costos que una empresa incurre para operar su día a día. Como tal, no se aplican a ningún costo relacionado con la producción de bienes y servicios. Deben ser costos ordinarios y habituales para la industria en la que opera la compañía.

Los gastos operativos se incurren a través de operaciones comerciales normales. El objetivo de cualquier empresa es volverse más eficiente y productiva; esto se logra maximizando la producción (ya sea bienes o servicios) en relación con los gastos operativos. De esta manera, OpEx representa una medida fundamental de la eficiencia de una empresa con el tiempo.

Algunos ejemplos comunes de gastos operativos incluyen:

  • Alquileres y servicios.
  • Sueldos y salarios.
  • Honorarios contables y legales.
  • Costos generales como gastos de venta, generales y administrativos (SG&A).
  • Impuestos sobre la propiedad.
  • Viajes de negocios.
  • Intereses pagados sobre deudas.
  • Gastos de investigación y desarrollo (I+D).

Las empresas reportan los gastos operativos en sus estados de resultados. A diferencia de los gastos de capital, las empresas pueden deducir estos costos de sus impuestos para el año en que se incurrieron los gastos. Sin embargo, no se pueden depreciar con el tiempo.

En resumen, CapEx y OpEx son elementos esenciales en las finanzas de una empresa. Ambos tipos de gastos tienen sus propias implicaciones financieras y tratan de manera distintiva en los informes financieros. Comprender la diferencia entre gastos de capital y gastos operativos es fundamental para una gestión financiera eficaz y para tomar decisiones empresariales informadas.