Los fondos de inversión en México pueden incluir cargos por suscripción, gestión de fondos y penalizaciones por retiro. Los anualidades pueden haber parecido en algún momento el vehículo ideal para la jubilación. Usted deposita una suma global o realiza depósitos periódicos, se garantiza el principal con un beneficio de seguro, y el titular en el folleto asegura que recibirá $4,000 al mes de por vida. Cuando se combina esto con la Seguridad Social, parece una cantidad razonable para vivir en sus últimos años. Pero los anualidades han perdido algo de su brillo. Hay varias razones detrás de esto, incluyendo:

Rendimiento del mercado

La letra pequeña sobre los rendimientos

Costos ocultos

Cada vehículo de jubilación (para ser justos con los anualidades) se ha vuelto menos certero debido a los fondos mutuos de menor rendimiento que los respaldan en su mayoría. Los anualidades no son la excepción, y están sujetos a la incertidumbre provocada por cosas como la volatilidad del mercado de valores.

Aspectos clave

  • Los anualidades son productos financieros que proporcionan a las personas un flujo fijo de ingresos en el futuro, generalmente durante la jubilación.
  • Su popularidad ha disminuido principalmente debido al rendimiento del mercado, la letra pequeña sobre los rendimientos y sus tarifas ocultas.
  • Las tarifas pueden incluir suscripción, gestión de fondos y penalizaciones por retiros antes de los 59 años y medio, entre otras.

Estos vehículos de jubilación aún pueden ser atractivos porque los requisitos de mantenimiento de registros son mínimos, los impuestos sobre las ganancias se diferir, y no hay límites de inversión. La Ley SECURE también permite a los inversores invertir en anualidades a través de su 401(k).

¿Qué hace atractivos a los anualidades?

Los anualidades son productos de inversión que proporcionan un flujo fijo de ingresos a los inversionistas en el futuro. Ofrecen un menú simple para personas que no tienen interés en manejar sus propias finanzas, especialmente cuando se trata de planificación de la jubilación. El participante solo debe tomar tres decisiones:

  • Pagos o contribuciones en una suma global o periódicos
  • Ingresos diferidos o inmediatos
  • Rendimientos fijos o variables

Muchos inversionistas eligen en ocasiones los anualidades variables sobre los fijos, generalmente cuando los agresivos fondos mutuos significaban altos rendimientos en comparación con la opción conservadora y aparentemente segura de fijo. En la letra pequeña, fijo generalmente significa que los rendimientos se reevalúan debido a las variaciones del mercado. Como tal, los contratos simplemente no pueden garantizar un 6% si el gestor del fondo está obteniendo rendimientos totales del 5%.

Tarifas de Anualidades

El viejo chiste sobre los anualidades es que uno se hace una fortuna con el titular, y luego la letra pequeña se lo quita todo de vuelta. En muchos casos, esto no ha estado muy lejos de la verdad. Las tasas introductorias de los préstamos para automóviles podrían ser del 0% de interés y de hecho son muy parecidas a los líderes de pérdidas en una promoción de supermercado. Pero esas grandes promesas de repente desaparecen después de los primeros seis meses o un año, cuando las tasas se ajustan y comienzan a cobrarse las tarifas.

Aquí están algunas de las tarifas que pueden estar enterradas profundamente dentro de un contrato de anualidad, o que ni siquiera se muestran:

  • Comisión: Un anualidad es básicamente un seguro, por lo que algún vendedor recibe un porcentaje de su rendimiento o principal por venderle la póliza.
  • Subscripción: Estas tarifas van para aquellos que asumen el riesgo actuarial de los beneficios.
  • Gestión de fondos: Si la anualidad invierte en un fondo mutuo, como la mayoría, las tarifas de gestión se le pasan a usted.
  • Penalizaciones: Si tiene menos de 59 años y medio y necesita hacer retiros, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) recibe el 10% y el redactor del contrato obtiene un cargo por cancelación entre el 5% y el 10%.

Mantenga en cuenta que esta tarifa a menudo disminuye mientras tenga la anualidad por más tiempo. Los redactores mejores tienen tarifas de cancelación en disminución a un porcentaje más bajo y permiten retiros de emergencia del 5% al 15% sin penalizaciones. No puede pedir prestado contra sus contribuciones, pero el tío Sam le permitirá transferir los fondos a otra compañía de seguros sin penalización. Sin embargo, deje que su contable se encargue de esto. Si el cheque llega primero a usted, podría estar en problemas. Costo de oportunidad fiscal: Los dólares después de impuestos que invierte en una anualidad crecen libres de impuestos. Sin embargo, los beneficios no pueden competir con poner dólares antes de impuestos en su 401(k). Los anualidades solo deben comenzar donde termina su 401(k) una vez que haya alcanzado el máximo de contribuciones. Esto es doblemente cierto si su empleador está igualando las contribuciones. Impuesto sobre los beneficiarios: Si deja su fondo mutuo a sus hijos, el IRS les permite aprovechar una valoración al alza o el precio de mercado de los valores en el momento de la transferencia. Esto no funciona con los anualidades, por lo que es probable que a sus beneficiarios se les cobren impuestos sobre la ganancia desde el precio original de compra. Hay formas de suavizar este golpe con una planificación patrimonial.

Si desea transferir fondos a otra compañía de seguros sin penalización, deje que su contable maneje la transacción; recibir el cheque usted mismo podría causar problemas.

Razones para invertir en Anualidades

Después de todos los aspectos negativos y costos ocultos, todavía hay algunos aspectos positivos:

  • No hay requisitos de mantenimiento de registros pesados
  • Impuestos diferidos sobre su dinero en crecimiento
  • Transferencias libres de impuestos entre compañías de anualidades
  • No hay límites de inversión
  • Se puede invertir en anualidades a través de 401(k) gracias a la Ley SECURE

¿Es una Anualidad una Buena Inversión?

La respuesta depende de usted y su situación personal. Al igual que con cualquier inversión, hay pros y contras en los anualidades. Proporcionan un flujo constante de ingresos para los inversionistas en el futuro, generalmente durante la jubilación, y son adecuados para personas que no quieren lidiar con las complejidades que conlleva invertir. Pero hay algunas desventajas en estos productos. Por ejemplo, hay tarifas ocultas que restan cualquier rendimiento que pueda generar, incluyendo comisiones, tarifas de subscripción e impuestos.

¿Cómo Funcionan las Anualidades?

Las anualidades son productos financieros que permiten a los inversionistas reservar una suma global o realizar pagos periódicos para usar como ingreso en el futuro, generalmente durante la jubilación. Los inversionistas pueden elegir entre ingresos diferidos o inmediatos y rendimientos fijos versus variables. El dinero reservado crece con el tiempo. Pero hay tarifas involucradas, incluyendo comisiones e impuestos. Y hay penalizaciones que paga si decide hacer retiros tempranos.

¿Cuáles Son los Diferentes Tipos de Anualidades?

Hay varios tipos diferentes de anualidades. Las anualidades diferidas comienzan a pagar después de cierta edad, mientras que las anualidades inmediatas comienzan a pagar al inversionista ingresos después de depositar una suma global de dinero. Las anualidades fijas proporcionan pagos consistentes al inversionista a lo largo del contrato. Por otro lado, las anualidades variables (que la mayoría elige) pagan al inversionista sumas más grandes cuando el fondo tiene buen rendimiento y pagos más pequeños cuando tienen un rendimiento pobre.

En conclusión

Después de considerar todos los pros y los contras, es importante recordar que su inversión completa en una anualidad, o gran parte de esta, puede perderse si la empresa detrás del contrato no es sólida.

Hay algunas protecciones estatales para algunos fondos de anualidad, pero son limitadas, así que asegúrese de hacer su investigación. Puede comprar anualidades por debajo del límite de protección de su estado de varias compañías en lugar de comprar una gran anualidad de una sola compañía. Pero si se muda de un estado con un límite alto a uno con un límite más bajo, generalmente se aplicará el nivel de su nuevo estado si la anualidad falla después de mudarse.