Todo inversor de fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) quiere que su fondo tenga el mejor rendimiento, pero saber qué fondos elegir puede ser todo un desafío. Los ETFs suelen hacer un seguimiento de un índice, sector o commodity y pueden ser comprados o vendidos en un mercado de valores.

Beneficios de la Inversión en ETF

Los inversores eligen varios vehículos para colocar su dinero, como fondos mutuos, acciones o bienes raíces. El atractivo de un ETF se basa en sus beneficios fundamentales, que incluyen liquidez, diversificación de cartera, costos de entrada bajos y transparencia. Un inversor disfruta del acceso a acciones en diversos sectores y bajas ratios de gastos.

Los ETFs pueden contener muchas inversiones, como acciones, commodities, bonos o una combinación de estos. Antes de comprar un ETF, los inversores deben revisar la estructura del producto, la selección del índice de referencia, el volumen de negociación y la exposición al riesgo.

Evaluación de los ETF

Varios factores afectan la cartera de un inversor. Los gastos del fondo son un factor evaluativo independiente. Siempre es mejor si los gastos del fondo son más bajos para inversores conservadores y riesgosos, para activos nacionales e internacionales, y para fondos libres de impuestos o gravables. Los ETFs con ratios de gastos más bajos ayudan a los inversores a controlar qué tarifas afectan su elección de inversión.

Otros factores a considerar incluyen la liquidez, el seguimiento del índice y el refugio fiscal. Al comprar ETFs, los inversores buscan descuentos. A menos que el ETF sea administrado activamente, es mejor si el fondo tiene más activos bajo administración. Los fondos administrados activamente traen una serie de otros calificadores estadísticos, como el alfa, el exceso de rendimiento o el valor en riesgo (VaR).

Composición del Fondo

El factor más inmediato dependiente de la cartera es la composición del fondo. Importa si un ETF sigue el Dow Jones Industrial Average o el Nikkei, mantiene bonos o utiliza apalancamiento. Los inversores no pueden evaluar completamente los activos subyacentes de un ETF sin entender sus roles en su cartera. Un inversor puede no querer comprar acciones de un ETF que siga al S&P 500 si su 401(k) está compuesto por un fondo mutuo que sigue al S&P 500. Seguir un índice diferente y obtener exposición a nuevos mercados o reducir la correlación de activos.

En enero de 2024, la Comisión de Valores y Bolsa aprobó 11 ETFs de bitcoin al contado que se listarán en las bolsas NYSE Arca, Cboe BZX y Nasdaq. El 23 de mayo de 2024, la SEC aprobó las solicitudes de las bolsas de valores de NYSE, CBOE y Nasdaq para listar ETFs vinculados al precio de ether. La SEC aprobó oficialmente nueve ETFs de ether al contado para negociar en bolsas estadounidenses, comenzando en julio de 2024.

Los inversores también consideran la profundidad de las tenencias. Para una persona que posee varios ETFs diferentes y busca concentración en un sector específico, puede elegir un fondo con menos tenencias pero más selectivas. La selección del índice y la eficiencia de seguimiento de un ETF son factores dependientes importantes. En cierto modo, el índice subyacente de un ETF importa más que el tamaño del fondo o su equipo de gestión. El índice subyacente de un ETF determina su desempeño pero también debe encajar en la estrategia de optimización de la cartera de un inversor.

¿Cómo pueden las Personas Invertir en ETFs?

La inversión en ETF está disponible a través de plataformas de inversión en línea, aplicaciones de inversión o el proveedor de cuentas de jubilación individual. La mayoría ofrece operaciones sin comisiones.

¿Qué es una Ratio de Gastos?

Una ratio de gastos es la cantidad de activos de un fondo utilizados para gastos operativos. Esta se encuentra dividiendo los gastos operativos de un fondo por el valor promedio en dólares de sus activos bajo gestión. Los gastos operativos reducen los activos del fondo, disminuyendo el rendimiento para los inversores.

¿Qué es un ETF de Materias Primas?

Un ETF de materias primas hace un seguimiento de los precios de una materia prima o del índice correspondiente a la materia prima, que puede incluir metales preciosos como el oro y la plata, o materias primas energéticas como el petróleo y el gas.

Conclusión

Un ETF puede hacer un seguimiento del Dow Jones Industrial Average u otro índice y generalmente tiene acciones, materias primas, bonos o una mezcla de vehículos de inversión. Los inversores evalúan los activos subyacentes de un ETF al crear su cartera. Los beneficios de un ETF incluyen liquidez, diversificación de cartera, costos de entrada bajos y transparencia.