Todo lo que necesitas saber sobre los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs)

¿Qué son los ETFs?

En este artículo, te enseñaremos todo lo que necesitas saber sobre los fondos cotizados en bolsa o ETFs. Aprenderás desde entender qué son los ETFs hasta los diferentes tipos que existen. Descubre cómo empezar a invertir en ETFs y cómo comprarlos. Conoce los ETFs gestionados activamente, así como los pros y contras de invertir en ellos. Esta guía para principiantes sobre ETFs te ayudará a tomar decisiones de inversión informadas.

Historia y popularidad de los ETFs

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) fueron lanzados en 1993 con el primer fondo de Estados Unidos, Standard & Poor’s Depositary Receipts, más conocido como spiders (SPDRs). Este primer ETF seguía el S&P 500 y su popularidad entre los inversores llevó a la introducción de ETFs basados en otros índices, como el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq 100.

Algunos puntos clave a tener en cuenta sobre los ETFs incluyen:

  • Los ETFs fueron lanzados en 1993.
  • Invertir en ETFs puede ser una estrategia de bajo costo para construir una cartera óptima.
  • Hay varias herramientas que ayudan a los inversores a encontrar los ETFs adecuados según costos, clase de activos o índice.

Invertir en ETFs

Hasta noviembre de 2023, más de 3,000 ETFs estaban listados en las bolsas de Estados Unidos, con activos combinados que superaban los $7.6 billones. Los ETFs van desde los tradicionales basados en índices de acciones de Estados Unidos e internacionales y subíndices, hasta otros que siguen índices de bonos, materias primas y futuros.

Existen ETFs basados en estilos de inversión y aquellos que se centran en la capitalización de mercado. Los ETFs apalancados ofrecen retornos o pérdidas basados en los movimientos del índice subyacente, así como los ETFs inversos que suben cuando el mercado baja y viceversa.

Los inversores pueden reducir sus opciones utilizando un filtro de activos generalmente disponible en plataformas de corretaje de forma gratuita o a través de servicios de suscripción.

Ejemplos de ETFs

Algunos fondos que siguen el índice S&P 500 incluyen SPDR (SPY), Vanguard S&P 500 ETF o iShares S&P 500 ETF. Algunos emisores de ETFs han desarrollado productos con un enfoque específico. Por ejemplo, el ETF Range Cancer Therapeutics (CNCR) sigue el índice Range Cancer Therapeutics e invierte en acciones que se centran en la investigación y desarrollo de fármacos y tecnología para combatir el cáncer utilizando inmunoterapia.

Los ETFs basados en nuevas tendencias de inversión incluyen el Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) o el Drone Economy Strategy ETF (IFLY). El ETF de Obesidad invierte en empresas que desarrollan formas de combatir la obesidad y enfermedades relacionadas.

La importancia de los ETFs en la actualidad

En enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aprobó once nuevos ETFs de bitcoin al contado listados en NYSE Arca, Cboe BZX y las bolsas Nasdaq. El 23 de mayo de 2024, la SEC aprobó una solicitud de las mismas tres bolsas estadounidenses para listar ETFs de ether al contado. La SEC posteriormente dio permiso a varios emisores para lanzar ETFs de ether al contado, que comenzaron a cotizar en bolsas estadounidenses en julio de 2024.

Cómo elegir un ETF

Dada la cantidad de opciones de ETFs que tienen los inversores, es importante considerar los siguientes factores:

  • Nivel de Activos: Un ETF debería tener un nivel mínimo de activos, siendo un umbral común al menos de $10 millones. Un ETF con activos por debajo de este umbral probablemente tendrá un interés limitado por parte de los inversores, lo que se traduce en una baja liquidez y márgenes amplios.
  • Actividad de Trading: El volumen de operaciones es un indicador excelente de liquidez, independientemente de la clase de activo. En general, cuanto mayor sea el volumen de operaciones de un ETF, es más probable que sea líquido y tenga un margen de oferta-demanda más estrecho.
  • Índice Subyacente o Clase de Activo: Considera el índice subyacente o clase de activo en el que se basa el ETF. Desde el punto de vista de la diversificación, puede ser preferible invertir en un ETF que esté basado en un índice amplio y ampliamente seguido.
  • Error de Seguimiento: Si bien la mayoría de los ETFs siguen de cerca sus índices subyacentes, algunos no lo hacen tan de cerca como deberían. Un ETF con un error de seguimiento mínimo es preferible a uno con un mayor grado de error.
  • Posición en el Mercado: El primer emisor de ETF para un sector particular suele obtener la mayor parte de los activos antes de que otros entren. Es prudente evitar ETFs que sean imitaciones de una idea original.

En resumen, al seleccionar un ETF, los inversores deben considerar factores como su nivel de activos, volumen de operaciones e índice subyacente. En caso de que un ETF vaya a ser liquidado, el inversor deberá decidir si vender las participaciones del ETF antes de que deje de cotizar o esperar hasta que se complete el proceso de liquidación, teniendo en cuenta los aspectos fiscales de la venta del ETF.

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