En el mundo de la inversión, es común debatir sobre la eficacia y rentabilidad relativa de los fondos mutuos frente a los Fondos de inversión negociados en bolsa (ETFs). Ambas opciones tienen sus ventajas y desventajas. Aunque los ETFs ofrecen negociación basada en el mercado y generalmente tienen ratios de gastos más bajos, los inversores pueden optar por los fondos mutuos por varias razones.

¿Dónde Radica la Diferencia?

Los fondos mutuos son un vehículo de inversión establecido, pero los ETFs han ganado popularidad en los últimos tiempos. Algunos fondos mutuos están gestionados activamente, lo que conlleva cierto riesgo debido al apalancamiento, pero limitan la cantidad que puede ser utilizada. Por otro lado, los ETFs suelen ser menos costosos que los fondos mutuos, pero también ofrecen menos gestión y servicios reducidos.

Estrategia y Tolerancia al Riesgo

Los fondos mutuos están disponibles para diferentes tipos de estrategias de inversión, niveles de tolerancia al riesgo y tipos de activos. Por otro lado, los ETFs pueden ser limitantes, ya que mayoritariamente son fondos indexados gestionados de manera pasiva que invierten en los mismos valores y reflejan el índice elegido.

“A diferencia de los ETFs, los fondos mutuos pueden ofrecer estrategias más específicas, así como combinaciones de estrategias.”

La inversión en fondos mutuos permite a los inversores elegir un producto que se ajuste a sus niveles de tolerancia al riesgo y cumpla con objetivos de inversión específicos, como ingresos por dividendos o planificación para la jubilación.

La Importancia de la Gestión Activa

Los ETFs buscan generar un múltiplo de los rendimientos de un índice al recurrir al uso de dinero prestado para aumentar el tamaño de la inversión del fondo, lo cual conlleva un riesgo. Por otro lado, los fondos mutuos están estrictamente limitados en cuanto al monto de apalancamiento que pueden usar. Los fondos mutuos ofrecen varias combinaciones de seguridad y riesgo a los inversores.

Inversión Automática y Servicio al Cliente

Los fondos mutuos ofrecen planes de inversión automática, un servicio que los ETFs no proporcionan. Estos servicios facilitan las contribuciones regulares y permiten a los inversores una forma consistente de hacer crecer sus inversiones, especialmente para la jubilación.

¿Cómo se Precio los Fondos Mutuos?

Los fondos mutuos siempre se negocian a Valor Liquidativo Neto (NAV). Las órdenes de fondos mutuos se ejecutan una vez al día y todos los inversores reciben el mismo precio.

¿Tienen Requisitos de Inversión Mínima los Fondos Mutuos?

La mayoría de los fondos mutuos requieren una inversión inicial mínima basada en una cantidad fija en dólares.

¿Cómo Son Gravados los Inversores de Fondos Mutuos?

Cuando un fondo mutuo vende valores en el fondo, puede generar ganancias de capital para los accionistas, incluso para aquellos con una pérdida no realizada en la inversión total del fondo mutuo. Los inversores son responsables de los impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas.

Conclusión

Tanto los fondos mutuos como los ETFs pueden ser opciones de inversión inteligentes, y muchos inversores pueden elegir ambos. Sin embargo, existen razones claras por las cuales los fondos mutuos pueden ser la mejor opción para los objetivos y estrategias de un inversor, como aquellos que desean realizar inversiones periódicas o tienen una amplia variedad de opciones de fondos.