Lo que los inversionistas necesitan saber sobre crecimiento y riesgo

¿Qué es la capitalización de mercado?

La capitalización de mercado representa el dinero necesario para comprar las acciones de una empresa al precio actual de mercado. Es una medida útil para entender dónde se sitúa la empresa en términos de tamaño en comparación con sus competidores u otras empresas públicas. Comúnmente, se dividen las empresas por su capitalización de mercado:

  • Nano-cap: Menos de $50 millones.
  • Micro-cap: De $50 millones a $300 millones.
  • Small-cap: De $300 millones a $2 mil millones.
  • Mid-cap: De $2 mil millones a $10 mil millones.
  • Large-cap: De $10 mil millones a $200 mil millones.
  • Mega-cap: Más de $200 mil millones.

La capitalización de mercado es esencial para comprender el tamaño y la posición de una empresa en el mercado.

¿Por qué invertir en empresas de mediana capitalización?

Un estudio del Buró de Estadísticas Laborales de EE. UU. muestra que aproximadamente el 30% de las nuevas empresas fracasan en los primeros dos años de apertura. Las empresas medianas han superado las fases de alto riesgo asociadas con las startups y el desarrollo temprano del mercado, lo que puede significar un riesgo de inversión menor y una mayor resistencia.

Las empresas de tamaño mediano, con capitalizaciones de mercado de $2 mil millones a $10 mil millones, ofrecen un potencial de crecimiento significativo. El acceso a formas más económicas de financiamiento permite un futuro crecimiento a través de nuevas líneas de negocio, más empleados, nuevas oficinas, nuevos equipos o participación en acciones corporativas como fusiones o adquisiciones. Una adquisición a menudo se realiza a un precio significativamente superior al precio de mercado y puede proporcionar un retorno considerable de la inversión.

ETFs de mediana capitalización

Los inversionistas que no desean investigar el amplio segmento de mediana capitalización pueden considerar invertir en uno o más de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) especializados. Algunas opciones incluyen:

  • SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust (MDY).
  • Vanguard Mid-Cap ETF (VO).
  • iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR).
  • Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE).
  • Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT).
  • iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH).
  • Invesco S&P MidCap Value with Momentum ETF (XMVM).

Rendimiento histórico

Desde 2003, las acciones de pequeña, mediana y gran capitalización han superado el 33%, 26% y 41% del tiempo, respectivamente, en cualquier período de un año. Sin embargo, a lo largo del tiempo, las acciones de mediana capitalización han mostrado un mejor desempeño que las pequeñas y grandes. Entre 2003 y 2023, las acciones de mediana capitalización superaron a las de pequeña y gran capitalización el 60% del tiempo con menos riesgo asociado.

Desafíos para las empresas de mediana capitalización

Décadas de esfuerzo se dedican a hacer crecer una empresa en desarrollo. Estilos de gestión adecuados para una empresa más pequeña no siempre funcionan tan bien después de que ha crecido. Para los inversionistas, las empresas de mediana capitalización son menos conocidas que sus homólogos de gran capitalización, lo que significa un mayor tiempo dedicado a la investigación y el análisis.

¿Por qué disminuye el nivel de riesgo para las empresas de mediana capitalización?

Los riesgos asociados con el crecimiento inicial disminuyen porque las empresas están más establecidas, lo que significa que las empresas de mediana capitalización suelen estar listas para oportunidades significativas de crecimiento con un nivel de riesgo razonable.

Conclusión

El segmento de mediana capitalización del mercado suele ser menos seguido por el público inversor en comparación con las grandes empresas o las pequeñas empresas emergentes. Sin embargo, las empresas de mediana capitalización pueden brindar a los inversionistas oportunidades de crecimiento.