Uno de los grandes beneficios de negociar divisas es que el mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana (desde las 5 p.m. del domingo hasta las 4 p.m. del viernes, hora del este). Dado que los mercados se mueven debido a noticias, los datos económicos suelen ser el catalizador más importante para los movimientos a corto plazo. Esto es especialmente cierto en el mercado de divisas, que responde no solo a los números económicos de los Estados Unidos, sino también a noticias de todo el mundo. Aquí, analizamos qué números económicos se publican y cuándo, qué datos son más relevantes para los operadores de forex y cómo los operadores pueden actuar sobre esta información que mueve el mercado.
¿Cuáles Deben Ser Tus Divisas de Enfoque?
Con las principales divisas disponibles para negociar en los mejores brokers de forex, siempre hay un dato económico programado para ser publicado que los operadores de forex pueden utilizar para realizar operaciones informadas. De hecho, casi todos los días de la semana (excepto feriados) se publican siete o más datos de los países más seguidos. Las ocho principales divisas son conocidas por la mayoría de los operadores:
Existen muchas pares de divisas líquidas derivadas de las ocho principales divisas:
Las divisas negociables abarcan el mundo y puedes seleccionar las divisas y datos económicos a los que deseas prestar especial atención. Generalmente, dado que el dólar estadounidense está en el “otro lado” del 88% de todas las operaciones de divisas, las publicaciones económicas de EE. UU. tienden a tener el mayor impacto en los mercados de forex.
¿Cuándo Son las Principales Publicaciones de Noticias?
La siguiente tabla muestra los horarios aproximados (hora del este) de las publicaciones económicas más importantes para cada uno de los siguientes países. Estos también son los momentos en los que los operadores prestan especial atención a los mercados si operan en función de las publicaciones de noticias:
País
Moneda
Hora (ET)
EE. UU.
USD
8:30 a 10 a.m.
Japón
JPY
6:50 a 11:30 p.m.
Canadá
CAD
7 a 8:30 a.m.
Reino Unido
GBP
2 a 4:30 a.m.
Italia
EUR
3:45 a 5 a.m.
Alemania
EUR
2 a 6 a.m.
Francia
EUR
2:45 a 4 a.m.
Suiza
CHF
1:45 a 5:30 a.m.
Nueva Zelanda
NZD
4:45 a 9 p.m.
Australia
AUD
5:30 a 7:30 p.m.
Sudáfrica
ZAR
4 a 5:30 a.m.
¿Cuáles Son las Principales Publicaciones?
Cuando se operan noticias, es necesario conocer el momento de las principales publicaciones y comprender qué datos son importantes. Generalmente, los anuncios que más mueven los mercados están relacionados con las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico. Pueden incluir:
La importancia relativa de estas publicaciones depende generalmente del entorno económico más amplio. En los años posteriores a la pandemia, los operadores han prestado mucha atención a la inflación y las decisiones sobre tasas de interés. Antes de la pandemia de COVID-19, los mercados parecían estar más centrados en el crecimiento del PIB y las cifras de empleo. Es importante que los operadores comprendan el panorama económico actual.
¿Cuánto Tiempo Afectan las Noticias al Mercado?
De acuerdo con un estudio de Martin D. D. Evans y Richard K. Lyons publicado en el Journal of International Money and Finance en 2005, el mercado aún podría estar absorbiendo o reaccionando a las publicaciones de noticias horas, e incluso días, después de que se divulguen los números.
El estudio encontró que el efecto en los rendimientos generalmente ocurre en el primer o segundo día, pero el impacto parece persistir hasta el cuarto día. El impacto en el flujo de órdenes de compra y venta, por otro lado, sigue siendo muy pronunciado en el tercer día y se observa en el cuarto día.
¿Cómo Comerciar Realmente con las Noticias?
Una forma común de operar con noticias es buscar un período de consolidación antes de una importante publicación de datos y operar la ruptura en reacción a la noticia, ya sea en un plazo intradía o durante varios días. Veamos el gráfico intradía del par de divisas EUR/USD para tener una mejor idea de la mecánica de esta operación:
En julio de 2024, el par EUR/USD se encontraba en una consolidación bastante estrecha antes de la próxima publicación de los datos de ventas minoristas de junio de 2024 en los Estados Unidos. El mercado pasó varias horas rebotando entre un soporte claro en el área de 1.08950 y una resistencia alrededor de 1.09020. Poco antes de la publicación de los datos, el EUR/USD parecía listo para una ruptura al alza.
Los números resultaron sólidos: las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en términos intermensuales, muy por delante del pronóstico de consenso de una contracción del 0,3%. Además, los datos del mes anterior también se revisaron positivamente a una expansión del 0,3%, por encima de la cifra del 0,1% reportada anteriormente. Como resultado, los operadores comenzaron a comprar el dólar estadounidense, enviando al par EUR/USD más de 250 pips a la baja, un movimiento casi cuatro veces mayor que el rango de negociación de 70 pips antes del anuncio. (Un pip es la medida más pequeña de cambio en un par de divisas en el mercado de forex, y dado que la mayoría de los pares de divisas principales se cotizan a cuatro decimales, el cambio más pequeño es el de la última cifra decimal.)
Como mencionamos, operar basándose en publicaciones de noticias no es fácil. El gráfico a continuación muestra el mismo par de divisas 24 horas después:
A pesar de la reacción inicialmente positiva del dólar ante la sólida lectura, la publicación de datos no fue suficiente para revertir el impulso más amplio del euro. Durante el día siguiente, el dólar estadounidense recuperó las ganancias anteriores y luego perdió terreno adicional frente a su contraparte europea.
Comerciar Noticias con Opciones Exóticas
Una forma de capturar una ruptura en la volatilidad sin tener que enfrentar el riesgo de un retroceso es operar con opciones exóticas. Las opciones exóticas tienen niveles de barrera y serán rentables o no rentables según si se rompe el nivel de barrera. El pago está predeterminado y la prima se basa en el pago. A continuación se presentan tipos populares de opciones exóticas para utilizar al operar con publicaciones de noticias:
Una opción de toque doble tiene dos niveles de barrera. Cualquiera de los niveles debe ser superado antes del vencimiento para que la opción sea rentable y el comprador reciba el pago. Si ninguno de los niveles de barrera se supera antes del vencimiento, la opción expira sin valor. Una opción de toque doble es buena para publicaciones de noticias porque no tiene dirección. Mientras se supere el nivel de barrera, incluso si el precio invierte su curso más adelante, se realiza el pago.
Una opción de toque solo tiene un nivel de barrera, lo que generalmente la hace un poco menos costosa que una opción de toque doble. Se aplica el mismo criterio: el pago se realiza solo si se supera la barrera antes del vencimiento. Esta es una buena opción para comprar si tienes una opinión sobre si el número será más fuerte o más débil que el pronóstico de consenso del mercado.
Una opción de no toque doble es el opuesto exacto de una opción de toque doble. Hay dos niveles de barrera, pero en este caso, ninguno de los niveles de barrera puede ser superado antes del vencimiento; de lo contrario, no se realiza el pago de la opción. Esta opción es ideal para operadores que piensan que la publicación económica no causará una ruptura pronunciada en el par de divisas y apuestan a que seguirá operando en rango.
Conclusión
El mercado de divisas es propenso a movimientos a corto plazo provocados por las publicaciones de datos económicos tanto en EE. UU. como en todo el mundo. Hay varias consideraciones importantes para los operadores que buscan aprovechar estos movimientos, como llevar un seguimiento de cuándo se publican los informes, comprender qué publicaciones importan y, lo más importante, saber cómo operar basándose en los datos. Al investigar, estar al tanto de las noticias importantes y administrar adecuadamente los riesgos, los operadores tendrán una base sólida para beneficiarse del comercio impulsado por noticias.
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