Las diferencias entre los bonos del Tesoro, las notas y los bonos son los valores del mercado vendidos por el gobierno de Estados Unidos para pagar deudas y recaudar dinero. Las diferencias entre ellos involucran el interés que pagan y la duración de tiempo que se mantienen. Los T-Bills generalmente se emiten con un plazo de un año o menos. No pagan intereses antes de su vencimiento y en su lugar, se venden con un descuento sobre su valor nominal. El titular recibe la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal al vencimiento, o el precio pagado si se vende antes del vencimiento. Las notas y los bonos del Tesoro tienen un interés establecido que se paga semestralmente hasta el vencimiento. Las notas se emiten en plazos de 2, 3, 5 y 10 años. Los bonos tienen plazos más largos de más de 10 años.

¿Qué son los bonos, los bonos y las notas del Tesoro de Estados Unidos?

De acuerdo con el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, la venta de deuda nacional para financiar las operaciones se remonta a la Guerra Revolucionaria. Los primeros bonos del Tesoro llegaron al mercado en 1929, seguidos por los bonos de ahorro de Estados Unidos en 1935 y finalmente las notas del Tesoro.

Los bonos de ahorro de Estados Unidos, los bonos del Tesoro de Estados Unidos y las notas son todos productos de inversión vendidos por el gobierno de Estados Unidos para ayudar a financiar sus operaciones. El inversionista efectivamente presta dinero al gobierno federal y obtiene ganancias a cambio.

Principales puntos a tener en cuenta:

  • Los bonos de ahorro de Estados Unidos, los T-Bills y las T-Notes son todas formas de deuda emitida por el gobierno federal para ayudar a financiar sus operaciones.
  • Los bonos generalmente vencen en 20-30 años y ofrecen a los inversionistas los mayores pagos de intereses hasta el vencimiento. Las T-Notes vencen en un plazo de dos a diez años, con pagos de intereses semestrales, mientras que los T-Bills tienen los plazos de vencimiento más cortos, de cuatro semanas a un año.
  • Todos estos pueden comprarse y venderse en el mercado secundario, excepto los bonos de ahorro, que están registrados a un solo propietario.

Bonos del Tesoro

El bono de ahorro de Estados Unidos es el vehículo de ahorro original para el pequeño inversionista estadounidense, respaldado por la fe y el crédito plenos del gobierno de Estados Unidos.

A diferencia de los otros instrumentos de deuda del gobierno, los bonos de ahorro están registrados a un solo propietario y no son transferibles. Es decir, no se pueden revender; sin embargo, se pueden heredar y se pueden canjear anticipadamente con el pago de una penalización por intereses.

Los bonos de ahorro ya no se imprimen desde 2012 y ya no se venden en bancos o correos. Hoy en día, los bonos de ahorro solo se pueden comprar en línea a través del sitio web del TesoroDirect.

Los bonos de ahorro más comunes para los inversionistas son los bonos de la Serie EE y los bonos de la Serie I. Son una opción en algunos planes de jubilación empresariales. Los bonos de la Serie EE se pueden comprar por tan solo $25 o hasta $10,000. Se garantiza que al menos duplicarán su valor en 20 años y pueden continuar pagando intereses durante hasta 30 años después de la emisión.

Los bonos de la Serie I tienen protección incorporada contra la inflación. Se emiten con un tipo de interés fijo más una tasa de inflación variable que se basa en el Índice de Precios al Consumidor (IPC). También pueden generar intereses durante hasta 30 años.

T-Bills

El bono del Tesoro de EE. UU., o T-Bill, es una inversión a corto plazo, que por definición vence en un año o menos. Un T-Bill no paga intereses, pero casi siempre se vende con descuento sobre su valor nominal o valor nominal. Por lo tanto, el inversionista paga menos del valor completo por adelantado por el T-Bill y obtiene el valor completo en la fecha de vencimiento. La diferencia entre los dos números es el rendimiento del inversionista en la inversión.

Por ejemplo, un inversionista que compra un T-Bill de $100 a un precio de descuento de $97 recibiría el valor nominal de $100 al vencimiento. La diferencia de $3 representa la ganancia del inversionista.

Los T-Bills se pueden comprar a través de un banco o corredor, o en el sitio web del TesoroDirect.gov. Debido a su naturaleza a corto plazo y casi libre de riesgo, los T-Bills son uno de los valores más seguros y líquidos del mundo y forman la base de varios mercados importantes, como el mercado repo interbancario nocturno, los fondos del mercado monetario y el mercado de pagarés comerciales.

Notas del Tesoro

Las notas del Tesoro, llamadas T-Notes, son similares a los bonos del Tesoro pero son inversiones a corto plazo en lugar de a largo plazo. Las T-Notes se emiten en incrementos de $100 en plazos de dos, tres, cinco, siete y 10 años. El inversionista recibe una tasa de interés fija dos veces al año hasta la fecha de vencimiento de la nota.

Las notas del Tesoro se venden en una subasta gubernamental. El comprador puede realizar una oferta competitiva, especificando un rendimiento, o una oferta no competitiva, aceptando comprar al rendimiento determinado por la subasta.

Al igual que los T-Bills, las T-Notes se pueden comprar a través de un banco, un corredor o el sitio web del TesoroDirect.gov.

Consideraciones especiales

Para el inversionista individual, la deuda del gobierno de Estados Unidos representa una inversión segura con un rendimiento modesto. De hecho, estos bonos se consideran una de las inversiones más seguras del mundo y, como resultado, tienen rendimientos bastante modestos para los inversionistas, con los T-Bills a corto plazo que ganan solo la tasa de rendimiento libre de riesgo.

Es importante destacar que el gobierno de Estados Unidos nunca ha incumplido ninguna de sus obligaciones de bonos.

Aquí hay algunas tasas de muestra:

  • Los bonos de la Serie I emitidos de mayo de 2024 a octubre de 2024 tienen una tasa compuesta del 4.28%. Un T-Bill de 52 semanas se vendía en la subasta con un descuento promedio del 4.89% a partir del 20 de mayo de 2024.

¿Cómo puedo comprar bonos del Tesoro?

Los bonos del Tesoro se pueden comprar directamente al gobierno en el sitio web TreasuryDirect.gov. TreasuryDirect es una plataforma en línea donde las personas pueden comprar valores gubernamentales una vez que abren una cuenta. Alternativamente, las personas pueden comprar bonos a través de un corredor o un banco.

¿Qué es más arriesgado, los bonos del Tesoro o los bonos?

Tanto los bonos del Tesoro como los bonos no tienen riesgo de incumplimiento ya que cuentan con el respaldo pleno del gobierno de Estados Unidos. Dada la fortaleza de la economía estadounidense, estos valores no tienen riesgos. Un inversionista recibirá el valor nominal completo del instrumento al vencimiento.

¿Cuál tiene un vencimiento más largo, un bono del Tesoro o un bono?

Los bonos del Tesoro tienen plazos más cortos, con un vencimiento de unas pocas semanas a un año desde el momento de la compra. Los bonos del Tesoro son más variados y son inversiones a largo plazo que se mantienen durante más de un año. Los bonos del Tesoro también tienen un pago de intereses más alto que los bonos.