La Serie 65, conocida oficialmente como el Examen de la Ley Uniforme para Asesores de Inversiones, está diseñada para evaluar el conocimiento y habilidad de un individuo para asesorar a clientes en el área de inversiones y discutir conceptos financieros generales. Si tienes una comprensión básica de finanzas, economía e inversiones, tendrás una gran ventaja, pero también se abarcan varias leyes y regulaciones, lo que dificulta el estudio.

¿Quién necesita la Serie 65?

Muchas firmas financieras requieren que los representantes registrados proporcionen asesoramiento en inversiones. Los candidatos al examen de la Serie 65 deben demostrar comprensión de conceptos financieros y calificarlos para dar consejos de inversión y cobrar una tarifa por hacerlo. La mayoría de los reguladores estatales de valores han establecido la Serie 65 como el requisito mínimo para convertirse en representante de un asesor de inversiones (IAR).

Las firmas de asesores de inversiones registrados (RIA) requieren que estos representantes interactúen con clientes actuales y potenciales. Por lo tanto, si estás buscando una carrera en una posición de asesor financiero, la Serie 65 podría ser un activo para tu currículum. Si aún no la tienes, podría ser un requisito que la obtengas una vez que te contraten. El examen es menos difícil que designaciones y certificaciones más completas como la planificación financiera certificada (CFP) o consejero de inversiones acreditado (CIC).

¿Quién no necesita la Serie 65?

Si no estás cobrando una tarifa y no proporcionas regularmente asesoramiento sobre valores, probablemente no necesites obtener tu licencia de la Serie 65. Pero este es raramente el caso.

Otras certificaciones y licencias pueden considerarse suficiente entrenamiento en lugar de la Serie 65 y eximir a los titulares de tener que tomar este examen. Por ejemplo, la mayoría de los estados te eximirán de la Serie 65 si tienes la certificación de planificador financiero certificado (CFP), la designación de analista financiero certificado (CFA), consultor financiero acreditado (ChFC), especialista financiero personal (PFS) o analista de gestión de inversiones certificado (CIMA).

También, si tienes una licencia de la Serie 7 y una licencia de la Serie 66, la mayoría de los estados aceptarán esto como entrenamiento adecuado y no requerirán un examen de la Serie 65. En raras ocasiones, un representante puede solicitar una exención del examen de la Serie 65 y aún así convertirse en representante de un asesor de inversiones, pero pueden ser necesarios 15 a 20 años de experiencia en el campo. Es importante tener en cuenta que debes estar en buen estado con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que administra los exámenes, y siempre es necesario verificar con las regulaciones estatales para asegurarte de que eres elegible para la exención.

Elegibilidad

No es necesario ser empleado o patrocinado por una firma miembro de FINRA para registrarse y tomar el examen de la Serie 65. Esto afectará qué formulario debes completar al registrarte: Si eres patrocinado, se debe completar y enviar un Formulario U4; si no lo eres, puedes registrarte en línea. Ambos se pueden hacer en el sitio web de FINRA. Este examen es uno de los más básicos y no requiere ningún otro requisito previo para ser elegible.

Una vez registrado, tienes 120 días para tomar el examen antes de tener que volver a registrarte; a esto se le llama tu ventana de examen. Si repruebas, puedes volver a tomar el examen después de esperar 30 días. Pero si repruebas tres veces, necesitas esperar 180 días, después de lo cual puedes volver a registrarte. No hay límite en el número de exámenes que un candidato puede tomar.

Contenido del Examen de la Serie 65

El examen es cerrado y cubre temas como:

  • Información Económica y Empresarial (15%): Ciclos económicos, informes financieros y tipos de riesgo
  • Características de los Vehículos de Inversión (25%): Tipos de inversiones, incluidos bonos, acciones y otros valores, y valoración de estos
  • Recomendaciones y Estrategias de Inversión para Clientes (30%): Tipos de clientes, consideraciones fiscales, desarrollo de un perfil de cliente y aplicación de la comprensión del riesgo y la teoría de cartera
  • Leyes, Reglamentaciones y Directrices (30%): Leyes Federales de Valores, regulaciones, comportamiento ético

El candidato responde 130 preguntas más 10 preguntas de pretest y tiene un límite de tiempo de 180 minutos. Se realiza electrónicamente y la puntuación se presenta inmediatamente después del examen, con un desglose de la puntuación en cada sección. Para aprobar, el candidato necesita responder correctamente 92 preguntas de 130.