Sí, puedes invertir en una asociación maestra limitada (MLP, por sus siglas en inglés) para tu cuenta individual de jubilación Roth (IRA), pero debes tener en cuenta las reglas fiscales especiales sobre estas inversiones. Las reglas se vuelven especialmente complicadas cuando tu inversión en MLP dentro de un IRA gana más de cierta cantidad.

Lo que debes saber acerca de las asociaciones maestras limitadas (MLPs)

Una asociación maestra limitada (MLP) es un valor emitido por una asociación en forma de acciones de una empresa. Una MLP emite unidades en lugar de acciones, y estas unidades a menudo se negocian en bolsas de valores nacionales.

La primera MLP fue lanzada en 1981 por la empresa Apache Oil. Pronto aparecieron MLP en otras industrias. La Ley de Reforma Tributaria de 1986 finalmente definió la estructura y el tratamiento fiscal de las MLP y limitó su uso a empresas con actividades comerciales principales en bienes raíces y recursos naturales.

Las MLP son populares entre los inversionistas cuando las tasas de interés son bajas, lo que hace que sus rendimientos relativamente altos sean atractivos. Al mismo tiempo, tienden a ser más volátiles que las acciones y los bonos, y pueden ser más adecuadas para inversionistas sofisticados con una mayor tolerancia al riesgo que el inversionista promedio.

Cómo se gravan las MLP en una cuenta de jubilación Roth

Debido a que las unidades de un MLP representan un interés en la asociación, cualquier ingreso que produzcan se considera una distribución de la asociación y se gravan como tal. Una empresa que emite acciones de MLP no paga impuestos corporativos, sino que distribuye ingresos a sus socios o titulares de unidades. Este ingreso se convierte en ingreso gravable para el accionista.

Cuando tienes acciones de MLP dentro de un IRA, como un Roth IRA, cualquier ingreso que ganes por encima de $1,000 al año se considera ingreso no relacionado con el negocio sujeto a impuestos. Esto significa que está sujeto a impuestos inmediatos, a diferencia de la mayoría de las otras inversiones que puedes tener en un IRA, donde tus ganancias generalmente son diferidas en impuestos o, en el caso de los Roth IRAs, libres de impuestos cuando realizas retiros en la jubilación. Invertir en un MLP en un Roth o IRA tradicional básicamente elimina los beneficios fiscales de estas cuentas de jubilación en cualquier ingreso que ganes por encima de $1,000.

Alternativas para invertir en MLP en un IRA

Si estás interesado en tener exposición a MLP en tu IRA Roth, pero prefieres evitar posibles problemas fiscales, considera invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que siga un índice de MLP subyacente. Obtendrás la diversificación que los MLP pueden agregar a una cartera al tiempo que conservas las ventajas fiscales de un IRA Roth. O, como alternativa, compra las unidades de MLP en una cuenta regular sujeta a impuestos.

¿Cómo se gravan las asociaciones maestras limitadas (MLPs) en una cuenta de jubilación individual (IRA)?

En una cuenta de jubilación individual Roth o tradicional, los ingresos de asociaciones maestras limitadas (MLP) superiores a $1,000 se consideran ingresos no relacionados con el negocio sujetos a impuestos. En otras palabras, pagarás impuestos sobre cualquier ingreso por encima de $1,000 que el MLP gane anualmente.

¿Cuáles son las ventajas fiscales de un IRA Roth?

Las contribuciones a un IRA Roth se realizan con dólares después de impuestos, lo que significa que no son deducibles de impuestos. Pero los rendimientos crecen libres de impuestos y no pagas impuestos sobre distribuciones calificadas.

¿Cuándo puedo retirar dinero de un IRA Roth?

Puedes retirar las contribuciones a un IRA Roth en cualquier momento. Puedes retirar ganancias sin deber impuestos ni penalidades cuando tienes 59 años y medio o más, si la cuenta tiene al menos cinco años de antigüedad.

Conclusión

Ganar más de $1,000 de un MLP en tu IRA Roth resultará en una factura de impuestos, lo que elimina las ventajas fiscales de esta cuenta de jubilación. Si quieres tener exposición a MLP en tu IRA Roth o tradicional, considera un ETF que siga un índice de MLP en su lugar.

Si aún estás tentado a comprar unidades de MLP para tu IRA, ya sea un Roth o uno tradicional, vale la pena consultar a un asesor fiscal para analizar las implicaciones fiscales. Otra opción es comprar unidades de MLP en una cuenta de inversión sujeta a impuestos en lugar de un IRA.

“Sí, puedes poseer MLPs en tu Roth IRA, pero hay algunas consecuencias fiscales potencialmente desfavorables al hacerlo. Los IRA están sujetos a impuestos sobre un tipo especial de ingresos llamados ingresos no relacionados con la actividad comercial, o UBTI. Las distribuciones pagadas por las MLP probablemente se consideren UBTI”.

Ten en cuenta la información y busca asesoramiento profesional antes de tomar decisiones financieras.