Si estás considerando invertir en una sociedad limitada maestra (MLP) para tu cuenta individual de jubilación Roth (IRA), es posible, pero primero debes considerar las consecuencias fiscales especiales que conlleva esta inversión. Las reglas fiscales se vuelven especialmente complicadas cuando tu inversión en MLP dentro de un IRA genera más de cierta cantidad.

¿Cómo funcionan las Sociedades Limitadas Maestras (MLPs)?

Una sociedad limitada maestra (MLP) es un valor emitido por una sociedad en forma de acciones de empresa. Una MLP emite unidades en lugar de acciones, y estas unidades a menudo se negocian en bolsas de valores nacionales.

La primera MLP fue lanzada en 1981 por Apache Oil Company. Pronto siguieron las MLP en otras industrias. La Ley de Reforma Fiscal de 1986 finalmente definió la estructura y el tratamiento fiscal de las MLP y limitó su uso a empresas con actividades comerciales principales en bienes raíces y recursos naturales.

Las MLP son populares entre los inversores cuando las tasas de interés son bajas, lo que hace que sus rendimientos relativamente altos sean atractivos. Al mismo tiempo, tienden a ser más volátiles que las acciones y bonos, y pueden ser más adecuadas para inversores sofisticados con una mayor tolerancia al riesgo que el inversor promedio.

¿Cómo se gravan las MLP en una IRA Roth?

Debido a que las unidades de una MLP representan un interés en la sociedad, cualquier ingreso que generen se considera una distribución de la sociedad y es gravable como tal. Una empresa que emite acciones de MLP no paga impuestos sobre la renta corporativos, sino que distribuye ingresos a sus socios o accionistas. Esto se convierte en ingresos gravables para el accionista.

Cuando tienes acciones de MLP dentro de un IRA, como un IRA Roth, cualquier ingreso que ganes por encima de $1,000 anualmente se considera ingreso no relacionado con el negocio (UBTI, por sus siglas en inglés) y está sujeto a impuestos inmediatos, a diferencia de la mayoría de otras inversiones que podrías tener en un IRA, donde tus ganancias suelen ser diferidas hasta el momento de retirar el dinero en la jubilación. Invertir en una MLP en un IRA Roth o tradicional elimina básicamente los beneficios fiscales de estas cuentas de jubilación sobre cualquier ingreso que ganes por encima de $1,000.

Considera un ETF para evitar implicaciones fiscales

Si estás interesado en tener exposición a MLP en tu IRA Roth pero prefieres evitar posibles complicaciones fiscales, considera invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que siga un índice subyacente de MLP. Obtendrás la diversificación que las MLP pueden aportar a una cartera mientras mantienes las ventajas fiscales de un IRA Roth. O, como alternativa, compra las unidades de MLP para una cuenta de inversión regular y tributable.

¿Cómo se gravan las sociedades limitadas maestras (MLP) en una cuenta de jubilación individual (IRA)?

En un IRA Roth o tradicional, cualquier ingreso de una sociedad limitada maestra (MLP) por encima de $1,000 se considera ingreso no relacionado con el negocio (UBTI) y es gravable. En otras palabras, pagarás impuestos sobre cualquier ingreso por encima de $1,000 que la MLP genere anualmente.

¿Cuáles son las ventajas fiscales de un IRA Roth?

Las contribuciones a un IRA Roth se realizan con dólares después de impuestos, lo que significa que no son deducibles de impuestos. Pero las ganancias crecen libres de impuestos y no pagas impuestos sobre distribuciones calificadas.

¿Cuándo puedo retirar dinero de un IRA Roth?

Puedes retirar las contribuciones a un IRA Roth en cualquier momento. Puedes retirar ganancias sin deber impuestos ni penalizaciones cuando tienes 59 años y medio o más, si la cuenta tiene al menos cinco años.

Conclusión

Ganar más de $1,000 de una MLP en tu IRA Roth resultará en un impuesto, lo que anula las ventajas fiscales de esta cuenta de jubilación. Si deseas tener exposición a MLP en tu IRA Roth o tradicional, considera un ETF que siga un índice de MLP en su lugar.

Si aún estás tentado a comprar unidades en una MLP para tu IRA, ya sea un Roth o tradicional, vale la pena consultar con un asesor fiscal para analizar las implicaciones fiscales. Otra opción es comprar unidades de MLP en una cuenta de inversión tributable en lugar de en un IRA.