El éxito de la compañía de autos eléctricos Tesla, Inc. (TSLA) ha sido impresionante desde su oferta pública inicial el 29 de junio de 2010. Desde entonces, el camino de Tesla ha sido impresionante si bien a veces lleno de obstáculos, especialmente en los últimos años. Aunque los inversionistas a largo plazo deben estar contentos: las acciones de Tesla terminaron agosto de 2024 a $214.11 por acción, a pesar de un split de acciones de cinco a uno en 2020 y otro de tres a uno en 2023.

Los Inicios de Tesla

La historia de éxito de Tesla es ampliamente conocida. Tesla logró lo que las “Tres Grandes” no pudieron: producir un vehículo eléctrico de calidad con una gran demanda. Contrario a la creencia popular, Elon Musk no fue el fundador de Tesla. Los ingenieros Martin Eberhard y Marc Tarpenning crearon la compañía, mientras que Musk entró como un inversionista temprano.

La compañía fue fundada en 2003, pero no lanzó su primer automóvil—el Roadster—hasta cinco años después. En 2012, la empresa lo reemplazó con el sedán Model S. Ese mismo año, Tesla construyó estaciones de carga en Estados Unidos y Europa, permitiendo a los propietarios cargar sus vehículos de forma gratuita.

Hasta 2024, la compañía tiene varios modelos en el mercado incluyendo el Model S, Model 3, Model X, Model Y, y la Cybertruck. También amplió su línea de productos para ofrecer paneles solares e instalaciones de techos solares.

La Deuda de Tesla

Como inversionista, debes considerar primero la historia de deuda de Tesla y el trasfondo de la industria automotriz. Los fabricantes de automóviles requieren enormes cantidades de capital para invertir en el proceso de fabricación. Tesla tuvo que financiar su expansión endeudándose. En el informe anual de 2021, Tesla reportó pasivos totales de $30.5 mil millones. En 2022, la cifra de deuda aumentó un 17.37% a aproximadamente $35.7 mil millones. En 2023, fue de alrededor de $43.2 mil millones.

En el lado de los activos, Tesla tenía más de $29 mil millones en efectivo al final de 2023, un aumento de más del 31% respecto al año anterior.

Equidad para Accionistas

Una parte crítica de evaluar la estructura de capital de Tesla se relaciona con las ganancias retenidas de la compañía. Después de invertir históricamente en maquinaria pesada, espacio de fabricación y eficiencia de producción, Tesla fallo en obtener una ganancia por años. Ahora, la empresa finalmente está cosechando los beneficios de su estrategia a largo plazo. Tesla terminó 2023 con ganancias retenidas de aproximadamente $27.8 mil millones después de una serie impresionante de ganancias anuales desde solo $5.4 mil millones en 2020.

Divisiones de Acciones de Tesla

Con sus acciones rondando los $500 por acción en agosto de 2020, Tesla anunció un split de acciones de cinco a uno. La junta directiva aprobó y declaró un split de acciones en forma de dividendo de acciones. Tesla dijo que tomó la decisión para “hacer la propiedad de acciones más accesible para empleados e inversionistas”. En agosto de 2022, Tesla anunció un segundo split de acciones, de tres a uno.

Crecimiento de Tesla a lo largo del tiempo

Hasta finales de 2018, la razón deuda-capital (D/E) de Tesla era de 4.76. Tesla tenía más de $23 mil millones de deuda, mientras que había recaudado aproximadamente $6 mil millones de capital. Avanzando rápido a finales de 2023, la estructura de capital de la empresa ha cambiado por completo. La relación deuda-capital de la empresa se situó en 0.68.

En mediados de 2024, Tesla reportó una ganancia de $1.48 mil millones en el segundo trimestre. Sus EPS fue de 47 centavos por acción. Eso significó una disminución del 45% en las ganancias respecto al mismo período del año anterior.

¿Tesla es Financieramente Estable?

La salud financiera de Tesla ha mejorado sustancialmente en los últimos años. Tesla terminó 2023 con ganancias retenidas de alrededor de $27.8 mil millones después de una serie constante de ganancias anuales desde solo $5.4 mil millones en 2020.

¿Cuál es la Estrategia Financiera de Tesla?

La estrategia financiera de Tesla de paciencia e inversión a largo plazo parece haber dado sus frutos. Tesla debe continuar aumentando la eficiencia, reducir costos y expandir la capacidad de fabricación. Ahora que la empresa es rentable, podría ser capaz de solicitar financiamiento de deuda a costos más bajos que antes.

¿Qué Empresas Posee y Dirige Elon Musk?

Además de Tesla, Elon Musk es dueño de SpaceX, una empresa de exploración espacial. También es propietario de la plataforma de medios sociales X, antes conocida como Twitter. Es el CEO de The Boring Company, que está involucrada en la construcción de túneles y proyectos de infraestructura relacionados. Es cofundador y CEO de Neuralink, una empresa que está desarrollando interfaces cerebro-computadora. Es cofundador de OpenAI, una empresa de investigación en inteligencia artificial.

¿Sobreextendido? Tú decides.

En Resumen, Tesla ha realizado grandes avances en los últimos años y se ha convertido en una empresa rentable. Su futuro es impredecible. Prácticamente todos los fabricantes de automóviles, desde Acura hasta Volvo, están introduciendo modelos eléctricos. Los competidores de Tesla en el lado de alta gama incluyen a Rolls-Royce, BMW y Jaguar. En el lado asequible, hay vehículos fabricados por Ford, Fiat y Mazda. En 2023, Tesla mantuvo una participación de mercado del 55% para vehículos eléctricos, a la baja desde el 62% del año anterior.

Ciertos fabricantes se han retirado de la producción de vehículos eléctricos después de ver que la demanda inmediata no había cumplido con sus altas expectativas. Esos fabricantes tienen modelos convencionales a gasolina y modelos híbridos a los que recurrir. Tesla no, y eso podría ser una buena noticia o una mala noticia para su continuo dominio en el mercado de vehículos eléctricos.