A lo largo de los últimos años, la inflación ha sido un tema recurrente en las noticias. Probablemente te has enfrentado a ella directamente cada vez que has ido de compras al supermercado o has comprado una taza de café. Según un estudio de 2024 del Pew Research Center, el 62% de los estadounidenses veían la inflación como uno de los principales problemas del país.

¿Qué es la inflación y por qué es importante?

La inflación es el aumento en el costo de bienes y servicios a lo largo del tiempo. En otras palabras, cuando el café que antes podías comprar por $5 ahora cuesta $6, la inflación es la culpable. Se mide utilizando el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que realiza un seguimiento de los cambios promedio en una cesta de bienes y servicios de consumo. Determina la tasa de inflación promedio general y los cambios de precio para categorías de gasto individuales, como alimentos, cuidado de la salud y más.

Sophia Kearney-Lederman, una economista senior con FHN Financial, explica: “En la mayoría de los casos, la inflación se mide anualmente, respondiendo a la pregunta: en relación con el mismo período del año pasado, ¿cuánto ha cambiado el precio de la cesta de bienes y servicios?”

La Reserva Federal es responsable de gestionar la inflación y se fija como objetivo una tasa de inflación anual promedio de alrededor del 2%. Para lograr esto, emplea políticas monetarias, como ajustar las tasas de interés, que se han utilizado en los últimos años.

¿Qué factores influyen en la inflación?

La inflación suele dividirse en dos categorías clave según su causa: la inflación por demanda y la inflación por costos.

  • Inflación por demanda: se produce cuando la demanda de productos y servicios supera la oferta.
  • Inflación por costos: resulta de un aumento en el costo de producción o interrupciones en la cadena de suministro.

Ryan Jacobs de Jacobs Investment Management señala: “Las expectativas de inflación también juegan un papel crucial. Si las personas esperan que los precios suban, pueden gastar más ahora, lo que puede elevar aún más los precios.”

Historia de las tasas de inflación (desde 1999 hasta hoy)

Cuando observamos la imagen completa, podemos ver cómo la inflación ha aumentado y disminuido a lo largo de los años. En los primeros años 2000, se experimentó una inflación moderada, pero la crisis financiera de 2007-2008 llevó a presiones deflacionarias, lo que llevó a los bancos centrales a adoptar políticas monetarias agresivas. La década de 2010 generalmente presentó tasas de inflación bajas, pero la pandemia de COVID-19 y las posteriores interrupciones en la cadena de suministro han causado importantes aumentos inflacionarios en los últimos años.

Por ejemplo, los Estados Unidos experimentaron una tasa de inflación negativa, conocida como deflación, durante 2009, siendo la tasa de inflación más baja de las últimas dos décadas. Por otro lado, la inflación más alta ocurrió a finales de 2021 y 2022.

Categorías de gasto comunes y cómo han sido afectadas por la inflación

La inflación no afecta por igual a todas las categorías de gasto. Veamos cómo han aumentado los precios en algunas categorías comunes en comparación con la tasa de inflación general promedio:

  • Costos de Vivienda: Los costos de vivienda han aumentado significativamente más que el promedio de bienes y servicios en general. La tasa acumulada de inflación entre 1999 y 2023 fue de aproximadamente 83%, mientras que los precios de la vivienda aumentaron casi un 166% en el mismo período.
  • Precio de la Matrícula Universitaria: Al igual que la vivienda, el precio de la educación superior también ha crecido considerablemente más que la tasa de inflación general en los últimos 25 años. La tasa acumulada de inflación entre 1998 y 2023 para todas las instituciones de educación superior, públicas y privadas, de cuatro años y de dos años, fue del 175%.
  • Precio de la Gasolina: El precio de la gasolina tiende a ser mucho más errático que la inflación general. En los últimos veinte años, ha tenido períodos de inflación extrema, así como períodos de deflación extrema.
  • Televisores: Los productos electrónicos de consumo como los televisores han mostrado una tendencia opuesta a la mayoría de los bienes y servicios. Por ejemplo, un televisor que costaba $500 en 1999 costaría cerca de $10 en 2024.

Pronóstico de inflación y tendencias futuras

Es imposible predecir con certeza la inflación futura. Sin embargo, los economistas y otros expertos financieros pueden utilizar herramientas como modelos estadísticos e indicadores económicos para predecir tendencias futuras. Según Kearney-Lederman, se espera que la inflación siga disminuyendo desde sus niveles máximos recientes.

Sophia Kearney-Lederman menciona: “Se espera que la inflación del consumidor haya alcanzado su punto máximo en este ciclo a mediados de 2022 y desde entonces ha estado disminuyendo. Aunque todavía está por encima del objetivo del 2% de la Fed, los últimos avances en el IPC y los índices de gasto de consumo personal en mayo y junio han colocado la inflación de nuevo en camino de seguir descendiendo hacia el objetivo del 2% de la Fed.”

¿Cómo hacer frente a la inflación: consejos y estrategias?

La inflación ejerce presión sobre los presupuestos familiares, pero hay pasos que puedes tomar para hacer frente a ella. Según Jacobs, lo mejor que puedes hacer es controlar tus gastos esenciales y reducir el gasto discrecional para ayudar a gestionar los costos más altos. Además, contar con un fondo de emergencia sólido puede ser invaluable durante los tiempos de inflación.

Jacobs aconseja: “Si estás ahorrando e invirtiendo tu dinero extra, busca inversiones cuyos rendimientos superen la inflación. El mercado de valores ha subido históricamente a una tasa superior a la inflación. Incluso una cuenta de ahorros de alto rendimiento puede ser un seguro contra la inflación.”

Preguntas frecuentes (FAQs)

1. ¿Cómo afecta la inflación a diferentes grupos de ingresos?

La inflación impacta más a los estadounidenses de bajos ingresos por un par de razones diferentes. En primer lugar, aunque los ingresos altos han mantenido el ritmo con o han superado la inflación, los estadounidenses de ingresos más bajos han visto cómo los suyos subían más lentamente que la inflación (o incluso disminuían).

2. ¿Qué papel juegan las políticas gubernamentales en el control de la inflación?

La Reserva Federal se encarga de controlar la inflación a través de la política monetaria, principalmente elevando y bajando las tasas de interés. El legislativo también puede controlar la inflación a través de políticas fiscales, que incluyen impuestos e iniciativas de gasto.

3. ¿Hay sectores que se benefician de la inflación?

La inflación no es inherentemente mala, la economía en su conjunto se beneficia de cierto nivel de inflación. Algunos sectores individuales también pueden beneficiarse de una inflación por encima del promedio.

4. ¿Cómo influyen los eventos globales en las tasas de inflación?

Los eventos globales pueden influir en la inflación al crear inflación por costos, donde los eventos globales, incluidos desastres naturales, aumentan los costos de producción o interrumpen la cadena de suministro global. Esto fue una de las razones de la inflación que ocurrió durante la pandemia de COVID-19.

5. ¿Cuánto ha aumentado la inflación en los últimos 25 años?

En los últimos 25 años, la inflación ha aumentado un 89%, con un aumento anual promedio del 2.54% por año. Durante ese período, llegó a un máximo del 9.1% en junio de 2022 y a un mínimo del -2.1% en julio de 2009.

Conclusión

La inflación ha estado en la mente de los estadounidenses durante los últimos años, y sin duda puede ser dolorosa para los presupuestos familiares. Sin embargo, una mayor comprensión de cómo funciona la inflación y las tasas históricas de inflación pueden ayudarte a prepararte no solo para cómo afecta tu presupuesto hoy, sino también para cómo afectará tu planificación financiera a largo plazo.