Como asesor financiero personal con certificación CFA de tercer nivel, es crucial entender cómo los prestamistas hipotecarios obtienen beneficios para poder tomar decisiones financieras informadas. Al conocer las distintas formas en las que los prestamistas ganan dinero, los compradores de vivienda pueden ahorrar miles de dólares en su hipoteca.

¿Cómo ganan dinero los prestamistas hipotecarios?

Los prestamistas hipotecarios pueden obtener beneficios de diversas maneras, incluyendo:

  • Comisiones de originación.
  • Yield spread premiums.
  • Puntos de descuento.
  • Costos de cierre.
  • Valores respaldados por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés).
  • Servicio de préstamos.

Comisiones de originación

Las comisiones de originación son un porcentaje del valor del préstamo que los prestamistas cobran por extender la hipoteca. Esta comisión se paga junto con los pagos hipotecarios y aumenta la tasa de interés total pagada, conocida como Tasa Anual Equivalente (APR). Por ejemplo, un préstamo de $200,000 con una tasa de interés del 4% a 30 años y una comisión de originación del 2% resultaría en una tarifa de $4,000 para el comprador de la vivienda.

“La comisión de originación puede aumentar mensualidades y el costo total de la hipoteca”

Yield spread premiums

Los prestamistas obtienen el Yield Spread Premium (YSP) al prestar dinero a una tasa de interés más baja de lo que cobran a los prestatarios. Esta diferencia se convierte en un beneficio para el prestamista. Por ejemplo, si el prestamista presta dinero al 4% e impone una tasa de interés del 6% a los prestatarios, el YSP sería del 2%.

Puntos de descuento

Los puntos de descuento son una parte del préstamo que se abona al cierre para reducir la tasa de interés de la hipoteca. Pagar puntos por adelantado generalmente disminuye las cuotas mensuales, lo que ahorra dinero a largo plazo para los propietarios. Es fundamental que los compradores de vivienda comprendan cómo pagar puntos de descuento impacta la tasa de interés del préstamo.

Costos de cierre

Además de las comisiones de originación, los prestamistas cobran diversos costos de cierre, como tarifas de aplicación, procesamiento, evaluación, bloqueo de tasas, entre otros. Es importante revisar estos costos detenidamente y negociar con los prestamistas para ahorrar dinero al adquirir una hipoteca.

Valores respaldados por hipotecas (MBS)

Después de cerrar distintos tipos de hipotecas, los prestamistas agrupan los préstamos en valores respaldados por hipotecas y los venden. Esta práctica libera capital para que los prestamistas otorguen más hipotecas y generen mayores ingresos. Fondos de pensiones, compañías de seguros y otros inversionistas institucionales compran los MBS para ingresos a largo plazo.

Servicio de préstamos

Los prestamistas pueden continuar generando ingresos al prestar servicios a los préstamos en los MBS que venden. Si los compradores de los MBS no pueden procesar los pagos hipotecarios, los prestamistas pueden realizar estas tareas por una pequeña parte del valor del préstamo o una tarifa predeterminada.

¿Por qué es importante entender cómo ganan dinero los prestamistas hipotecarios?

Comprender cómo obtienen beneficios los prestamistas hipotecarios es esencial para los compradores de vivienda, ya que les permite negociar costos, ahorrar dinero y tomar decisiones financieras fundamentadas. Al educarse sobre este proceso, los compradores pueden potencialmente ahorrar miles de dólares en su hipoteca y sentirse más seguros en su compra.