Tipos de Asesores de Inversión

¿Qué son los asesores de inversión?

En el mundo de las finanzas, existen dos tipos de asesores financieros: los asesores de inversión y los corredores de bolsa. Los asesores de inversión brindan consejos y apoyo en la toma de decisiones relacionadas con la planificación para la jubilación, el ahorro para la universidad o la inversión. Por otro lado, los corredores de bolsa deben contar con una licencia de corredor de bolsa y pueden ayudar en la realización de transacciones. Veamos a continuación en detalle las diferencias entre estos dos tipos de profesionales financieros.

¿Dónde se encuentran los asesores de inversión?

Imagina que eres un inversor que quiere evitar las grandes firmas financieras. Es probable que estés buscando un planificador financiero independiente o un asesor financiero que no trabaje para una gran empresa como Wells Fargo o Morgan Stanley.

De esta manera, todos los planificadores y asesores que gestionan activos (que no sean anualidades o seguros de vida) se dividen en dos categorías: pueden ser asesores de inversión registrados (RIA) o representantes registrados que trabajan para un corredor de bolsa independiente. A pesar de estar bajo diferentes regulaciones, estos profesionales pueden ofrecer y cobrar por sus servicios de varias formas.

¿Cómo funciona la asesoría de los corredores de bolsa y los RIA?

Los inversores que buscan un profesional financiero independiente para recibir asesoramiento e inversiones pueden optar entre corredores de bolsa independientes y asesores de inversión registrados (RIA).

  • Los corredores de bolsa independientes funcionan como firmas de corretaje de servicio completo, pero están libres de las restricciones y demandas de una gran empresa de Wall Street.
  • Los RIA son fiduciarios independientes que pueden asociarse con varios corredores de bolsa, ofreciendo una variedad de productos y servicios. Los RIA están legalmente obligados a servir los intereses financieros de sus clientes.

En términos de flexibilidad, los corredores de bolsa tienen más margen que los RIA, y sus inversiones están sujetas al estándar de “idoneidad” inferior.

¿Por qué es importante la distinción entre corredores de bolsa y RIA?

Los corredores de bolsa no tienen la obligación de actuar en el mejor interés del cliente y solo deben cumplir con el estándar de idoneidad inferior.

Los planificadores que trabajan como representantes de este tipo de empresas cobrarán una comisión por comprar una inversión, pero pueden tener cierta flexibilidad en cuánto cobran por un tipo específico de transacción. La mayor ventaja de un corredor de bolsa independiente es que no hay burocracia innecesaria.

Por otro lado, los RIA se consideran que actúan en una capacidad fiduciaria y están obligados a un estándar de conducta más alto que los representantes registrados. Este estándar fiduciario implica que un RIA debe poner siempre incondicionalmente los intereses del cliente por encima de los suyos, independientemente de cualquier otra circunstancia.

En resumen, la elección entre trabajar con un corredor de bolsa o un RIA depende de qué tipo de asesoramiento estás buscando y con qué tipo de tarifas te sientes cómodo. Los RIA tienen el deber fiduciario hacia sus clientes, lo que significa que solo pueden recomendar productos que sirvan a los intereses y objetivos del cliente. Por otro lado, los corredores de bolsa tienen más flexibilidad ya que sus productos solo necesitan cumplir con el estándar de idoneidad. En cualquier caso, es importante comprender la estructura de tarifas y el historial de un asesor financiero.

Conclusión

Tanto los RIA como los corredores independientes tienen un alto grado de libertad en la forma en que operan sus negocios. Los RIA están obligados por un juramento fiduciario, mientras que los corredores independientes pueden tener acceso a productos o servicios específicos difíciles de encontrar en otros lugares.

La elección adecuada para ti probablemente dependerá más de la persona que del modelo de negocio. Cuando encuentres un asesor con el que te sientas verdaderamente cómodo, es probable que el modelo de negocio que utilice sea de importancia secundaria.