Has entrado a tu cuenta de corretaje y te das cuenta de que algunas de tus tenencias han sido vendidas. ¿Debes entrar en pánico? Bueno, si tu agente de bolsa vendió valores de tu cuenta de inversión sin tu permiso, entonces estas acciones podrían no ser legales. Sin embargo, lo más probable es que tu agente de bolsa no haya hecho nada malo en absoluto.

En cambio, es posible que te hayas visto sujeto a ventas en una cuenta donde el agente tiene la autoridad para realizar transacciones, o que tengas una cuenta de margen que ha experimentado suficientes pérdidas como para requerir un llamado de margen insatisfecho.

Dos Situaciones en las que tu Agente de Bolsa Vende tus Posiciones

Key Takeaways

  • Si un agente de bolsa vende tus acciones de tu cuenta de corretaje, generalmente habrá una razón válida por la que ocurrió esto.
  • Los agentes pueden comprar y vender acciones según lo consideren oportuno en una cuenta discrecional, siempre que las transacciones estén en línea con tu declaración de política de inversión y tus preferencias de riesgo.
  • Una agencia de corretaje también puede vender acciones automáticamente en tu cuenta de margen para satisfacer un llamado de margen insatisfecho.
  • Si no estás de acuerdo con cierta actividad comercial, considera comunicarte por escrito con tu agencia de corretaje o asesor financiero para exponer los hechos.
  • Si consideras que el asunto es grave y va en contra de tus metas de inversión, tolerancia al riesgo y declaración de política de inversión, también puedes presentar una queja ante la SEC.

Cuentas Discrecionales

Una cuenta discrecional (también conocida como cuenta gestionada) permite a tu agente de bolsa o asesor financiero tomar decisiones comerciales en tu nombre, sin obtener un permiso explícito para cada decisión.

En su lugar, el propietario de la cuenta firma documentos que le otorgan al agente la discreción para comprar y vender valores para tu cartera en función de una declaración de política de inversión (DPI) a la que el propietario ha accedido.

Por lo tanto, todas las operaciones realizadas por el agente deben estar dentro de las pautas establecidas en la DPI o el contrato de la cuenta. Deben estar alineados con tu tolerancia al riesgo y tus metas de inversión.

¿Qué Hacer si No Estás de Acuerdo con la Venta en una Cuenta Discrecional?

Si consideras que las acciones del agente no cumplen con la DPI o las pautas establecidas en tu acuerdo de corretaje, lo primero que debes hacer es enviar una comunicación escrita a la firma del agente y a su gerente para discutir los hechos de la situación.

Es posible que el agente y la empresa no estén al tanto de los detalles y los traten adecuadamente una vez que se les haya informado. La correspondencia también te proporciona pruebas escritas de tu reclamo.

También debes presentar una queja si las transacciones se realizaron en una cuenta no discrecional, donde el agente no tenía permiso para hacerlo.

También puedes optar por comunicarte con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y presentar una queja para que se realice una revisión más exhaustiva. Si la empresa y el agente no han tratado el asunto de manera satisfactoria o no han explicado la situación, la SEC puede investigar más a fondo.

Importante

Los administradores de cartera y asesores financieros están obligados por un deber fiduciario. Esto implica un requisito legal de que siempre actúen en el mejor interés de sus clientes. Algunos agentes de bolsa también pueden ser fiduciarios.

Llamados de Margen

Si tienes una cuenta de margen, tienes la capacidad de utilizar apalancamiento para aumentar el poder adquisitivo del efectivo en tu cuenta. Esto significa que puedes comprar más valores de los que puedes pagar, con los fondos adicionales provenientes de tu agente de bolsa en forma de un préstamo.

Si tus posiciones largas apalancadas comienzan a perder dinero y tu nivel de capital de margen ha caído por debajo de los requisitos de margen de mantenimiento de la empresa, la agencia tiene todo el derecho de vender tus valores sin contactarte ni obtener tu permiso.

Esto se hace para cubrir el préstamo pendiente al agente de bolsa. A menudo, las firmas de corretaje no están realmente obligadas a proporcionar un aviso formal de un llamado de margen. Por lo tanto, si te proporcionan uno, lo están haciendo como una cortesía.

Lo mejor que puedes hacer para evitar esta situación es asegurarte de que siempre tienes suficiente efectivo en tu cuenta para cumplir con el margen de mantenimiento y, si cae por debajo, transferir rápidamente más fondos. También puedes cerrar algunas posiciones abiertas por tu cuenta, generando así efectivo para tu cuenta.

¿Cuándo puede verse Obligado un Agente de Bolsa a Vender Valores?

Las condiciones que conducen a una liquidación forzada de tus valores serán establecidas por tu agente de bolsa en el acuerdo de cuenta de margen que firmaste al abrir la cuenta. Para asegurarse de que el agente reciba el dinero (e intereses) que le debes, venderá tus valores sin importar si pierdes dinero en las operaciones.

Ten en cuenta que tu agente de bolsa puede no utilizar un método específico al seleccionar las acciones a vender de tu cuenta. En cambio, las acciones que se vendan para cubrir todo el déficit del nivel de capital pueden, por ejemplo, seleccionarse en orden alfabético. Además, al vender dichos valores, el agente puede cobrar una comisión completa por las transacciones.

Importante

Un agente de bolsa solo venderá suficientes valores para satisfacer el llamado de margen, pero puede verse obligado a vender nuevamente si las pérdidas continúan aumentando.

En resumen, si descubres que tu agente de bolsa ha vendido valores en tu cuenta sin permiso expreso, lo más probable es que no hayan hecho nada malo. Si le has dado a tu agente la autoridad discrecional para operar en tu nombre, puede hacerlo sin contactarte primero.

Mientras la actividad se ajuste a tus metas de inversión y perfil de riesgo, y no involucre actividades ilegales o éticas, como el churn (sobreoperar con el fin de generar comisiones excesivas), es legal.

Si tienes una cuenta de margen y tu agente de bolsa vende valores en tu cuenta, es probable que el valor de tus posiciones haya perdido suficiente dinero como para caer por debajo del requisito de margen de mantenimiento del agente. Si no se cumple el llamado de margen, pueden vender valores para obtener el dinero adeudado.