5 Consejos Sobre Cuándo Vender Tus Acciones
Saber cuándo vender tus acciones puede ser un poco difícil. Puede ser una buena idea vender: cuando una acción alcanza un precio objetivo, si los fundamentos de la empresa se deterioran, si surge una mejor oportunidad, o después de una fusión o quiebra. Mira este video para obtener más información.
Comprendiendo Cuándo Vender u Holdear una Inversión
Conocer si mantener una acción o venderla puede ser una decision desafiante. No existe una estrategia universal que se aplique a todos para vender una acción. En cambio, depende de la estrategia de inversión individual del inversor basada en muchos factores, incluyendo su tolerancia al riesgo, horizonte de tiempo y objetivos financieros.
Si no estás seguro de cómo desarrollar esa estrategia, puedes educarte o contactar a un profesional financiero para ayudarte a construir un plan de inversión que se ajuste a tus metas financieras. A continuación, se presentan algunas de las razones por las que los inversores podrían vender una acción.
Horizonte de Tiempo
Los inversores deben determinar su horizonte de tiempo antes de comprar acciones u otros valores. Es probable que puedas sobrellevar correcciones o caídas del mercado si tienes un horizonte de tiempo a largo plazo. Sin embargo, si es posible que necesites el dinero a corto plazo, como menos de uno o dos años, necesitarás una estrategia diferente para decidir cuándo mantener o vender inversiones.
Cada inversor también tendrá un objetivo financiero diferente, dependiendo de su edad y cuándo necesite su dinero. Si un inversor tiene 25 años, es posible que mantenga sus inversiones durante varios años. Por el contrario, si un inversor está cerca de jubilarse, probablemente tendría un horizonte de tiempo más corto, especialmente si necesita el dinero para ingresos de jubilación.
Tolerancia al Riesgo
La tolerancia al riesgo es el nivel de riesgo que un inversor está dispuesto a asumir por cada inversión. Algunos inversores renunciarán a una tasa de rendimiento significativa para lograr un riesgo menor. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE.UU. se consideran activos libres de riesgo siempre que se mantengan hasta su vencimiento.
Sin embargo, es probable que los bonos del Tesoro de EE.UU. subestimen la inversión en acciones. Los inversores con una mayor tolerancia al riesgo probablemente pondrán su dinero en acciones, como un fondo de índice que sigue al S&P 500. Comprendiendo la tolerancia al riesgo, los inversores pueden desarrollar una estrategia sobre qué tipo de acciones comprar, cuánto dinero asignar a acciones en comparación con bonos, y cuándo comprar, vender y mantener sus inversiones.
Comprar y Mantener
Si los inversionistas mantienen una inversión a corto plazo o menos de un año, podrían vender la acción tan pronto como obtenga capital o cuando necesiten el efectivo. Sin embargo, una estrategia popular a largo plazo se llama la estrategia de comprar y mantener, una estrategia de inversión pasiva en la que un inversor compra acciones y las mantiene durante mucho tiempo.
Los inversores de comprar y mantener están menos preocupados por las fluctuaciones a corto plazo en el mercado de valores. Los inversores de comprar y mantener suelen elegir acciones basadas en los fundamentos financieros a largo plazo de una empresa, como el potencial de ingresos o ganancias.
Además, los inversores de comprar y mantener tienden a buscar empresas con un equipo de gestión sólido y un historial constante de generación de ganancias a partir de las ventas. Sin embargo, incluso los inversores de comprar y mantener pueden necesitar vender una acción en algún momento por una ganancia o pérdida. Como resultado, los inversores deben estar al tanto de su precio de compra y de cualquier cambio en los fundamentos de la empresa.
Razones para Vender una Acción
A continuación, se presentan algunos factores clave a considerar al decidir vender una acción.
Un motivo común para vender acciones es ajustar un portafolio. Hay muchas razones por las que un portafolio puede volverse desequilibrado o inapropiado para tus metas de inversión. Esto podría deberse a un evento de vida, como un matrimonio, divorcio, jubilación, el nacimiento de un hijo, o simplemente una concentración accidental de capital en un sector.
Poner todas tus acciones en un sector, o incluso poner todo tu dinero en un cierto nivel de riesgo de inversiones puede ser arriesgado. Diversificar un portafolio puede ayudar a reducir el riesgo al distribuir la inversión en múltiples acciones, sectores o inversiones. Si una acción o sector baja, el portafolio puede soportar mejor la pérdida ya que el dinero está distribuido en muchas inversiones. El proceso se llama asignación de activos, que ayuda a equilibrar el riesgo y la recompensa de acuerdo a las metas financieras individuales, la tolerancia al riesgo y el horizonte de tiempo de inversión.
Los inversores también venden inversiones para liberar su dinero o capital. El dinero podría ser necesario para hacer un pago inicial en una casa, financiar un nuevo negocio, pagar gastos médicos o tomar unas vacaciones.
Muchos inversores utilizan precios objetivos para determinar cuándo vender una acción. Estos inversores suelen establecer un rango de precios para vender la acción en el momento de la compra. A medida que el precio de una acción aumenta, pueden comenzar a vender la posición una vez que alcance el rango de precio objetivo. Los inversores pueden vender todo a dicho precio objetivo o salir de la posición gradualmente con el tiempo en varios precios objetivos.
A veces, los inversores pueden necesitar vender una acción cuando los fundamentos de la empresa cambian para peor. Por ejemplo, los inversores pueden comenzar a deshacer su posición si las ganancias trimestrales de una empresa han estado disminuyendo constantemente o su desempeño ha sido deficiente en comparación con sus pares de la industria.
Mientras posees una acción planeada para mantener durante muchos años, es esencial monitorear los fundamentos de la empresa mediante el análisis de sus estados financieros y manteniendo un control sobre sus ventas, ingresos y rendimiento de la administración. Si resulta que la empresa no está funcionando según lo planeado, podrías considerar vender la acción antes de que las finanzas empeoren.
Costo de Oportunidad
Puede que necesites vender una acción si hay otras oportunidades que puedan generar un rendimiento más alto. Si un inversor mantiene una acción bajo el rendimiento del mercado o está rezagado en comparación con el mercado en general, puede ser hora de vender esa acción y colocar el dinero en otra inversión. Los inversores también deben considerar el horizonte de tiempo durante el cual desean mantener una acción, ya que una tenencia a largo plazo que rinde muy poco puede ser un costo de oportunidad.
Cambio en la Propiedad o Fusión
A veces, puede tener sentido vender una acción si una empresa ha sido adquirida o se fusiona con otra. A menudo, el precio de la acción subirá drásticamente cuando sea adquirida a un premio significativo. Como resultado, los inversores pueden vender la acción después de la fusión. Sin embargo, es importante determinar si los fundamentos de la empresa son mejores después de la fusión o adquisición. De lo contrario, puede ser hora de vender.
Señales Técnicas
Los inversores familiarizados con el análisis técnico y el gráfico utilizan indicadores para analizar cambios en el precio de las acciones y establecer señales de venta preestablecidas.
Por ejemplo, un promedio móvil simple (SMA) representa la media aritmética de los precios de cierre durante un período específico. Si el precio de una acción disminuye de manera que su promedio móvil de 50 días cruza por debajo de su promedio móvil de 200 días a largo plazo, podría ser una señal de cambio en su tendencia. También podría indicar que los fundamentos de la empresa se han deteriorado o que las condiciones económicas del sector han cambiado.
Si los inversores creen que un cruce de promedios móviles llevará a una tendencia bajista prolongada, podrían liquidar la posición. Muchos indicadores técnicos pueden ayudar a los inversores a monitorear su cartera de acciones y ayudarles a tomar decisiones de inversión más informadas.
Ejemplo de Uso de Análisis Técnico para Vender una Posición
Un ejemplo clásico de uso del análisis técnico se muestra a continuación, utilizando precios históricos para Intel Corporation (INTC). La “cruz de la muerte” ocurre cuando el promedio móvil simple de 50 días atraviesa por debajo del SMA de 200 días. Este cruce se ve típicamente como un indicador bajista, sugiriendo una caída adicional en la acción.
En mayo de 2024, INTC experimentó una Cruz de la Muerte. Después de esta señal, la acción disminuyó aproximadamente un 32% hacia mediados de septiembre de 2024. Vender tu posición cuando apareció esta señal de análisis técnico habría ayudado a evitar una parte significativa de esas pérdidas.
Una Venta masiva del Mercado
Algunos inversores no pueden mantener una acción para siempre y lidiar con correcciones del mercado y grandes ventas. Si un inversor necesita el dinero en unos pocos años y ocurre una recesión, podría pasar otro par de años antes de que la inversión se recupere a los niveles previos a la recesión.
Como resultado, los portafolios de comprar y mantener pueden perder parte o todos sus beneficios. Algunas acciones malas podrían arrastrar a la baja el portafolio. Simplemente tener una empresa bien gestionada no garantiza que el precio de la acción subirá indefinidamente. Especialmente, aquellos que están cerca de jubilarse deben tener cuidado con el riesgo al invertir, ya que el dinero puede ser necesario para suplir ingresos.
Tratamiento Fiscal
Los inversores a menudo venden una acción que experimenta una pérdida y es poco probable que vuelva a ser rentable. La pérdida puede compensar las ganancias de capital realizadas en otras acciones y, quizás, reducir la factura fiscal. Sin embargo, una estrategia de comprar y mantener puede ayudar a reducir los impuestos sobre las ganancias de capital. Una acción mantenida y vendida por un periodo superior a un año podría ser gravada a una tasa de impuesto sobre ganancias de capital a largo plazo más favorable en lugar de la tasa más alta a corto plazo.
Debe consultar a un profesional de impuestos para revisar tu situación financiera y fiscal específica antes de vender una acción o inversión por razones fiscales.
Decidiendo Sobre las Acciones a Vender
Antes de vender, es esencial considerar qué acción se venderá primero porque puede afectar tu situación fiscal. Una venta de acciones se realiza típicamente por el método de primero en entrar, primero en salir, a menos que se indique lo contrario.
Por ejemplo, digamos que compraste 50 acciones de una empresa cada año, y durante cuatro años, pagaste $10, $15, $20 y $15 por acción, respectivamente. Repentinamente, necesitas dinero por una emergencia, y la acción está cotizando a un máximo histórico de $25 por acción.
Si vendes 50 acciones, típicamente se venderían las acciones del primer año a $10 por acción. Si mantienes esas acciones, puedes seleccionar cuáles acciones vender cuándo lo hagas. En otras palabras, puedes elegir las acciones pagadas más caras ($20), lo que puede disminuir la cantidad de ganancia de capital y, como resultado, la cantidad de impuestos pagados.
Por supuesto, si vendiste las acciones con el precio de compra de $20 a $25, solo tendrías una ganancia de $5 por acción. Si el precio de la acción vuelve a $15, habrías perdido la oportunidad de ganar una ganancia de $15 por acción en las acciones compradas en el primer año a $10 por acción.
Malas Razones Para Vender una Acción
Muchos inversores, especialmente aquellos que son nuevos en el mercado, toman decisiones basadas en emociones a corto plazo o presiones externas, lo que puede dar lugar a resultados subóptimos. Estas razones suelen conducir a peores operaciones, siempre que todo lo demás sea igual:
En última instancia, estas razones están arraigadas en la emoción o el pensamiento a corto plazo, lo que puede socavar el futuro éxito del inversor.
¿Cómo Lidias con el Miedo a Perderte (FOMO)?
Manejar FOMO o arrepentimiento requiere un enfoque disciplinado centrado en metas a largo plazo y evitando decisiones impulsivas. Para lidiar con FOMO de manera efectiva, debes seguir una estrategia de inversión bien definida, evitar seguir tendencias, y recordar que el mercado siempre ofrece nuevas perspectivas.
La desconexión emocional y la atención plena pueden ayudar a reducir el impulso de actuar por el bombo mediático, mientras que diversificar tu portafolio mitiga el arrepentimiento de perder acciones específicas. Siguiendo estos principios, los inversores pueden tomar decisiones más informadas basadas en la lógica en lugar de la emoción, mejorando su éxito general.
¿Cuándo Deberías Comprar una Acción?
Decidir cuándo comprar una acción implica motivos similares a decidir cuándo vender o mantener una posición. Requiere investigación, valoración, condiciones del mercado y revisión de señales de análisis técnico. También puedes determinar cuándo una acción está infravalorada basándote en un análisis fundamental, como la salud financiera y el potencial de crecimiento, o durante caídas del mercado cuando los precios son temporalmente bajos.
Catalizadores positivos o una fuerte compra institucional también pueden señalar una buena oportunidad de compra. Para los inversores a largo plazo, tener confianza en las perspectivas de la empresa a menudo supera la necesidad de cronometrar el mercado perfectamente. Combinar estos factores con el análisis técnico para obtener puntos óptimos de entrada puede llevar a
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