Cada inversor en fondos cotizados en bolsa (ETF) quiere que su fondo tenga el mejor rendimiento, pero saber qué fondos elegir puede ser un desafío. Los ETF generalmente siguen un índice, sector o materia prima y se pueden comprar o vender en una bolsa.

Beneficios de la inversión en ETF

Los inversores eligen varios vehículos para colocar su dinero, como fondos mutuos, acciones o bienes raíces. El atractivo de un ETF se basa en sus beneficios principales, que incluyen liquidez, diversificación de cartera, costos de entrada bajos y transparencia. Un inversor disfruta de acceso a acciones en varios sectores y ratios de gastos bajos.

Los ETF pueden contener muchas inversiones, incluyendo acciones, materias primas, bonos o una combinación. Antes de comprar un ETF, los inversores deben revisar la estructura del producto, la selección del índice de referencia, el volumen de negociación y la exposición al riesgo.

Evaluación de los ETF

Varios factores afectan la cartera de un inversor. Los gastos del fondo son una variable independiente de evaluación. Independientemente de todos los demás factores, es mejor si los gastos del fondo son más bajos para los inversores conservadores y de alto riesgo, para activos nacionales e internacionales, y fondos libres de impuestos o gravables. Los ETF con ratios de gastos más bajos ayudan a los inversores a controlar qué tarifas afectan su elección de inversión.

Otros factores a evaluar incluyen la liquidez, el seguimiento del índice y el refugio fiscal. Al comprar ETFs, los inversores buscan descuentos. A menos que el ETF esté gestionado activamente, es mejor si el fondo tiene más activos bajo gestión. Los fondos gestionados activamente presentan una serie de otros calificadores estadísticos, como el alfa, el rendimiento excesivo o el valor en riesgo.

Composición del Fondo

El factor más inmediato dependiente de la cartera es la composición del fondo. Importa si un ETF sigue el índice Dow Jones Industrial Average o el Nikkei, tiene bonos o utiliza apalancamiento. Los inversores no pueden evaluar completamente los activos subyacentes de un ETF sin comprender sus funciones en su cartera. Un inversor puede no querer comprar acciones de un ETF que siga el S&P 500 si su 401(k) está compuesto por un fondo mutuo que sigue el S&P 500. Al seguir un índice diferente, se puede obtener exposición a nuevos mercados o reducir la correlación de activos.

En enero de 2024, la Comisión de Valores e Intercambio aprobó 11 ETF de Bitcoin que cotizarán en las bolsas NYSE Arca, Cboe BZX y Nasdaq. El 23 de mayo de 2024, la SEC aprobó las solicitudes de las bolsas NYSE, CBOE y Nasdaq para cotizar ETF vinculados al precio de Ether, lo que podría facilitar la cotización de ETF de Ether en las bolsas.

Los inversores también consideran la profundidad de las tenencias. Para una persona que posee varios ETF diferentes y desea una concentración sectorial específica, puede elegir un fondo con menos y más selectivas tenencias. La selección del índice de referencia y la eficiencia de seguimiento de un ETF son factores dependientes importantes. En cierto sentido, el índice subyacente del ETF es más importante que el tamaño del fondo o su equipo de gestión. El índice subyacente de un ETF determina su rendimiento, pero también debe ajustarse a la estrategia de optimización de la cartera de un inversor.

¿Cómo pueden los individuos invertir en ETFs?

La inversión en ETF está disponible a través de plataformas de inversión en línea, aplicaciones de inversión o el proveedor de la cuenta de jubilación individual. La mayoría de ellos ofrecen operaciones sin comisiones.

¿Qué es la tasa de gastos?

La tasa de gastos es la cantidad de los activos de un fondo utilizados para gastos operativos. Se encuentra dividiendo los gastos operativos de un fondo por el valor promedio en dólares de sus activos bajo gestión. Los gastos operativos reducen los activos del fondo, disminuyendo el rendimiento para los inversores.

¿Qué es un ETF de materia prima?

Un ETF de materia prima sigue los precios de una materia prima o el índice correspondiente, que puede incluir metales preciosos como el oro y la plata, o commodities energéticos como el petróleo y el gas.

Conclusión

Un ETF puede seguir el Dow Jones Industrial Average u otro índice y normalmente mantiene acciones, materias primas, bonos o una combinación de vehículos de inversión. Los inversores evalúan los activos subyacentes de un ETF al crear su cartera. Los beneficios de un ETF incluyen liquidez, diversificación de cartera, bajos costos de entrada y transparencia.