Los Certificados de Depósito (CD por sus siglas en inglés) son una forma de inversión estable a corto plazo, comparable a una cuenta de ahorros tradicional o una cuenta de mercado monetario. Este tipo de cuenta de ahorros asegurada federalmente puede ser un activo de bajo riesgo en tu cartera de inversiones, especialmente si optas por uno de los mejores CDs que pagan un APY (Annual Percentage Yield) más alto.

¿Qué son los CDs?

Un CD es un tipo de cuenta de ahorros asegurada por el gobierno para invertir fondos por un período de tiempo específico, ganando intereses durante ese período. Acceder a los fondos invertidos en un CD antes de la fecha de vencimiento, incluso si está permitido, a menudo resulta en una penalización por retiro anticipado. Una forma de abordar estas penalizaciones en un portafolio de inversiones es crear una escalera de CDs.

Pros y Contras de las Inversiones en CD

Las instituciones financieras como bancos y uniones de crédito ofrecen CDs para ahorradores e inversores. Cuando compras un CD, básicamente estás prestando dinero a la institución financiera, que luego te paga en pagos fijos y regulares.

Mantienes tu dinero en el CD por un período de tiempo específico a cambio de un pago mensual de intereses. La inversión original generalmente se devuelve en una sola suma en lo que se denomina la fecha de vencimiento del CD. Los CDs tienen varios beneficios de inversión y posibles inconvenientes.

Beneficios

  • Ingreso predecible
  • Retornos constantes
  • Tasas de interés más altas
  • Depósitos asegurados
  • Bajo monto mínimo de apertura

Los CDs se consideran típicamente como una inversión “configurar y olvidar”, lo que significa que no se requiere supervisión continua. Ofrecen a los inversores un lugar seguro para ganar un flujo de ingresos predecible, especialmente si se utiliza una estrategia de escalera de CDs, descrita más adelante. Típicamente, los CDs ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales si necesitas asegurar el acceso a tu efectivo. Si abres un CD tradicional, tu interés se mantendrá igual incluso si las tasas de interés de los CDs en general disminuyen. Solo recuerda que el APY se restablecerá cuando se renueve el CD si no retiras los fondos al vencimiento.

El beneficio al riesgo más bajo: La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC por sus siglas en inglés), una agencia gubernamental, proporciona hasta $250,000 de seguro por depositante en caso de quiebra bancaria. La Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA por sus siglas en inglés) proporciona el mismo nivel de seguro para los CDs de las uniones de crédito. El seguro federal hace que los CDs sean una inversión de bajo riesgo que puede añadir diversidad a una cartera invertida en activos más riesgosos como acciones. Tienes un riesgo bajo de perder tu capital (cantidad inicial depositada), siempre y cuando abras un CD con menos de $250,000 y sigas las reglas de la institución. Apertura mínima baja: Muchos certificados de depósito no tienen un requisito de inversión mínima o tienen mínimos bajos. Por lo tanto, no necesitas ahorrar una gran cantidad o invertir mucho dinero para comenzar a obtener rendimientos en tu CD.

Inconvenientes

  • Riesgo de tasa de interés
  • Riesgo de inflación
  • Riesgo de acceso a fondos
  • Riesgo de penalización
  • Riesgo de retornos bajos

Si las tasas de interés suben, puedes perder una tasa más alta si tu CD aún no ha vencido. En cambio, tu CD se mantendrá en la tasa más baja que originalmente recibiste hasta que venza. Si las tasas suben rápidamente, es posible que te pierdas el escalador de tasas a menos que cierres el CD y pagues la penalización por retiro anticipado. Cuando la inflación aumenta, los intereses que ganas en un CD pueden no mantenerse al día con la economía en general, disminuyendo tu poder adquisitivo. Si las tasas de interés son del 3% y la inflación es del 5%, el valor de tu CD será menos en un año, incluso antes de pagar impuestos, que también deberás pagar sobre los intereses ganados. Otro riesgo está relacionado con el hecho de que el dinero invertido en un CD generalmente no está disponible para gastar hasta que el CD madura. Sacar el dinero antes a menudo resulta en una penalización financiera. Además, después de la madurez, típicamente hay un breve período de tiempo (a menudo 7 días) durante el cual los inversores pueden retirar el dinero del CD. Después de ese período, si perdiste la ventana, el dinero se reinvierte automáticamente en un nuevo CD con una duración de vencimiento que coincide con el CD que acaba de vencer. Las penalizaciones por retiro anticipado pueden variar ampliamente, con la mayoría de los proveedores tomando como penalidad el interés ganado durante un mes o varios meses. Los bancos físicos tienden a tener penalizaciones más bajas que los bancos en línea, pero independientemente de la institución, los inversores deben buscar cuidadosamente y prestar atención a los detalles. Mientras los activos que aún no han madurado se benefician de estar invertidos en un momento en que las tasas de interés eran más altas.

Construcción de la Cartera

Las penalizaciones por retiro anticipado pueden presentar desafíos tanto a corto como a largo plazo para la inversión. Puede haber necesidades de gastos no planificadas y desarrollos financieros que requieran ajustes en tus inversiones. Afortunadamente, existen algunas estrategias que ayudan a abordar estos desafíos.

Escalera de CDs

Una opción es conocida como una escalera de CDs. Para construir una cartera en escalera, se invierten sumas iguales en múltiples CDs, cada uno con una fecha de vencimiento diferente. Por ejemplo, una inversión de $100,000 podría distribuirse durante 10 años de la siguiente manera, utilizando una mezcla de CDs de 1 año, 2 años, 3 años, y así sucesivamente.

  • $10,000 – 1 año
  • $10,000 – 2 años
  • $10,000 – 3 años
  • $10,000 – 4 años
  • $10,000 – 5 años
  • $10,000 – 6 años
  • $10,000 – 7 años
  • $10,000 – 8 años
  • $10,000 – 9 años
  • $10,000 – 10 años

Cada fecha de vencimiento puede ser considerada como un escalón en la escalera. Esta estrategia proporciona fechas de vencimiento de CD definidas y una cantidad específica de dinero que un inversor puede planificar tener disponible en cada fecha.

El dinero puede utilizarse para cubrir necesidades de gastos. O, si no es necesario, puede reinvertirse en un nuevo CD a 10 años para extender la escalera.

Esta estrategia también ofrece flexibilidad para lidiar con cambios en las tasas de interés. Si las tasas suben, extender la escalera proporciona acceso a tasas más altas. Si las tasas bajan, los activos que maduran pueden transferirse desde los CDs a inversiones más rentables.

Mientras tanto, los activos que aún no han madurado se benefician de estar invertidos en un momento en que las tasas de interés eran más altas.

Estrategia de Barbell

Si se necesitará efectivo para necesidades de gastos a corto plazo, como en un año o dos, y luego nuevamente en un período de tiempo más largo predeterminado, se puede emplear una estrategia de barbell. Esto implica colocar una cantidad específica de dinero en un CD a corto plazo y una segunda cantidad en un CD a largo plazo. Piénsalo como una escalera sin los tramos intermedios.

Estrategia de Bala

Ambas estrategias anteriores implican invertir una suma de dinero de una vez en CDs con diferentes períodos de madurez. La estrategia de bala es como comprar un peldaño de una escalera cada año. Pero en lugar de extender la escalera con cada nuevo peldaño, todos los peldaños maduran simultáneamente en el mismo año.

Supongamos que se necesita efectivo para un gasto importante dentro de 10 años. Entonces, los flujos de efectivo entrantes pueden comprar un CD nuevo cada año durante 10 años. En este caso, el CD 1 madura en 10 años, el CD 2, comprado un año después, madura en 9 años, el CD 3 en 8 años, y así sucesivamente. Cuando los CDs maduran simultáneamente en el año 10, el dinero se puede utilizar para el propósito designado.

Revisa cuidadosamente los términos de tu CD: Algunos bancos permiten que los intereses mensuales acumulados se retiren antes del vencimiento, sin penalización.

Tipos de CDs

Los CDs tradicionales se compran y luego se mantienen hasta la madurez para evitar penalizaciones por retiro anticipado. Dado que este modelo no se ajusta a las necesidades de cada inversor, existen una amplia variedad de alternativas innovadoras que van desde simples hasta sofisticadas. Algunas de las variaciones más notables incluyen las siguientes.

  • CDs adicionales
  • CDs de mejora
  • CDs IRA
  • CDs Jumbo
  • CDs sin penalización

Algunas preguntas frecuentes:

¿Puedo Ganar Dinero de Mi CD Antes de que Venza?

Algunos bancos te pagan regularmente intereses mensuales antes de que el CD venza, sin penalización. Sin embargo, al hacerlo, perderás el interés compuesto o ganar interés sobre los intereses. Otros CDs están diseñados para permitirte retirar todo tu dinero sin penalización.

¿Debería Colocar Todo Mi Dinero en un Solo CD?

Si debes colocar todo tu dinero en un solo CD depende en parte de tus objetivos financieros. En la mayoría de los casos, la diversificación de tus inversiones es ampliamente recomendada, ya que limita tus riesgos de cualquier inversión. Si bien un CD no tiene el riesgo de mercado de una acción o un fondo de índice, aún enfrentas riesgos inflacionarios y riesgos de tasas de interés. Podría ser una buena idea distribuir tus fondos en múltiples CDs con fechas de vencimiento diferentes o discutir tu situación con un planificador financiero.

¿Son los CDs una Inversión Segura?

Los CDs están asegurados de forma segura por la FDIC hasta $250,000 por depositante, por cuenta. Ten en cuenta que si necesitas retirar el dinero anticipadamente, habrá penalizaciones. Es posible que tu tasa de interés tampoco siga el ritmo de la inflación o de otras oportunidades de inversión con mayores retornos. Además, una vez que un CD madura, tu dinero podría reinvertirse automáticamente en un nuevo CD si no retiras tus fondos a tiempo.

Conclusión

Los CDs pueden ser una adición de bajo esfuerzo y bajo riesgo a tu estrategia de inversión, lo que puede ayudar a equilibrar inversiones más arriesgadas. Sin embargo, invertir en CDs significa que podrías perderte de mejores ganancias en otros lugares, ya que las tasas varían ampliamente entre instituciones, tanto físicas como en línea. Como cualquier inversión, revisa cuidadosamente tus opciones de CD antes de decidirte por una.