BlackRock Inc. (BLK) es una empresa global de gestión de inversiones. La empresa, que cotiza en bolsa, tenía una capitalización de mercado de casi $112.85 mil millones el 18 de abril de 2024. BlackRock ofrece servicios de inversión y tecnología a clientes institucionales y minoristas. Los clientes recurren a BlackRock para acceder a fondos mutuos, inversiones enfocadas en objetivos relacionados con ingresos de jubilación y ahorros para la universidad, y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Resumen clave

BlackRock es una de las mayores empresas de gestión de inversiones del mundo por AUM. La empresa opera como un solo segmento empresarial. La empresa obtiene la mayor parte de sus ingresos de comisiones de asesoramiento e administración de inversiones. Los competidores de BlackRock incluyen The Vanguard Group, State Street Corp. y T. Rowe Price Group Inc.

La industria de BlackRock

BlackRock genera ingresos en cinco segmentos: “Comisiones de asesoramiento, administración e ingresos por préstamos de valores”, “Honorarios de rendimiento de asesoramiento de inversiones”, “Ingresos por servicios tecnológicos”, “Comisiones de distribución” e “Ingresos por asesoramiento y otros”. Los competidores de BlackRock incluyen The Vanguard Group, State Street Corp. (STT) y T. Rowe Price Group Inc. (TROW).

Comisiones de asesoramiento, administración e ingresos por préstamos de valores:

Esta categoría aporta la mayor parte de los ingresos de BlackRock a través de comisiones de asesoramiento y administración basadas en porcentajes del AUM. En el ejercicio fiscal 2023, esta categoría representó $14.4 mil millones, o aproximadamente el 81% del total de los ingresos.

Honorarios de rendimiento de asesoramiento de inversiones:

Se cobran honorarios de rendimiento cuando el rendimiento excede un umbral preestablecido. Los honorarios de rendimiento representaron $554 millones, o aproximadamente el 3% de los ingresos totales en el ejercicio fiscal 2023.

Servicios tecnológicos:

BlackRock ofrece sistemas de tecnología de gestión de inversiones, servicios de gestión de riesgos, gestión de patrimonio y herramientas de distribución digital a diversas compañías de seguros, bancos, fondos de pensiones y gestores de activos. Los servicios tecnológicos representaron $1.49 mil millones en ingresos para el ejercicio fiscal 2023, o aproximadamente el 8% del total.

Comisiones de distribución:

Ingresos asociados a la distribución y servicio de sus productos. En el ejercicio fiscal 2023, esta categoría representó $1.26 mil millones, o aproximadamente el 7% del total de los ingresos del año.

Ingresos por asesoramiento y otros:

Ingresos derivados de sus servicios de asesoramiento para instituciones financieras globales, reguladores y gobiernos. En el ejercicio fiscal 2023, esta categoría representó $159 millones, o aproximadamente el 1% de los ingresos totales.

Importante

BlackRock es la empresa matriz del grupo de ETF iShares, líder en el mercado global de ETFs.

Resultados financieros de BlackRock

BlackRock presentó su último informe 10-K en febrero de 2024 para el año fiscal 2023, que finalizó el 31 de diciembre de 2023, informando más de $10.0 billones de activos bajo administración (AUM). La empresa presentó una utilidad neta de $5.5 mil millones, un aumento del 6.26% en comparación con el año fiscal anterior. Los ingresos disminuyeron menos del 1% interanual a $17.86 mil millones.

BlackRock generó $1.9 billones de entradas netas durante el año fiscal. La región de las Américas lideró a todas las demás regiones con flujos netos de largo plazo de $177.2 mil millones. Las ofertas de ETF de la empresa generaron $185.9 mil millones en entradas netas de largo plazo, más que las entradas netas de largo plazo de inversores minoristas e institucionales combinados.

Historia y liderazgo

En 1988, Laurence D. Fink y otros siete socios fundaron BlackRock. La empresa salió a bolsa en 1999, con $165 mil millones en activos bajo administración ese año. En 2024, Fink es el presidente y director ejecutivo (CEO) de la empresa.

Desarrollos recientes

BlackRock y Jio Financial Services formaron una empresa conjunta en 2023, fortaleciendo la presencia de BlackRock en la industria financiera de India. En 2024, BlackRock adquirió Global Infrastructure Partners, una empresa independiente de gestión de fondos de infraestructura, por $3 mil millones y aproximadamente 12 millones de acciones comunes de BlackRock.

¿Dónde se encuentran las oficinas de BlackRock?

BlackRock es una empresa global con 70 oficinas en 30 países.

¿Dónde se encuentran los clientes de BlackRock?

BlackRock gestiona activos para clientes en América del Norte y del Sur, Europa, Asia, Australia, Medio Oriente y África.

¿Qué clientes corporativos ha asesorado BlackRock?

Los clientes corporativos de BlackRock han incluido AIG, UBS, el Banco Central de Irlanda y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Conclusión

BlackRock es una empresa global de gestión de inversiones con oficinas ubicadas en treinta países. La empresa contaba con una capitalización de mercado de casi $112.85 mil millones en abril de 2024. La empresa fue fundada en 1988 y salió a bolsa en 1999.