Los fondos de cobertura, o hedge funds en inglés, son vehículos de inversión alternativa que utilizan diversas estrategias, como derivados apalancados, ventas en corto y otras estrategias especulativas para obtener un rendimiento que supere al mercado en general. Estos fondos invierten tanto en mercados nacionales como internacionales y generalmente imponen montos mínimos de inversión que oscilan entre cientos de miles de dólares y millones de dólares, dirigidos a personas de alto patrimonio neto, fondos de pensiones e inversores institucionales. A continuación, analizamos los 10 fondos de cobertura que dominan el espacio, basados en los activos totales bajo gestión (AUM).
¿Qué Pasó y Dónde Sucedió?
La volatilidad hace que la lista de los fondos de cobertura líderes cambie cada año. Mientras muchos de estos fondos superan a otros vehículos de inversión, están más indicados para inversores de alto riesgo y alto retorno. Estos fondos son inversiones alternativas que utilizan una amplia gama de estrategias únicas para superar al mercado en general. A menudo, están sujetos a mayores riesgos que las inversiones tradicionales, ya que no se rigen por las mismas regulaciones que otros vehículos de inversión, como los fondos mutuos, y no están obligados a presentar informes ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC).
¿Por Qué es Importante?
Es fundamental comprender que los fondos de cobertura están dirigidos a inversores adinerados y suelen requerir montos mínimos de inversión muy altos para participar. Ofrecen estrategias de inversión únicas con el objetivo de superar al mercado, pero a cambio cobran tarifas elevadas. Los fondos de cobertura más grandes del mundo incluyen a Citadel, Bridgewater, AQR y D.E. Shaw.
Los 10 Principales Fondos de Cobertura del Mundo
- Citadel – $339 mil millones en activos bajo gestión
- Bridgewater Associates – $196.8 mil millones en activos bajo gestión
- AQR Capital Management – $120 mil millones en activos bajo gestión
- D.E. Shaw – $109 mil millones en activos bajo gestión
- Renaissance Technologies – $106 mil millones en activos bajo gestión
- Two Sigma Investments – $70.8 mil millones en activos bajo gestión
- Elliott Investment Management – $55.2 mil millones en activos bajo gestión
- Farallon Capital Management – $41 mil millones en activos bajo gestión
- Ruffer Investment Company – $31.6 mil millones en activos bajo gestión
- Man Group Limited – $31 mil millones en activos bajo gestión
¿Por Qué los Hedge Funds son Tan Ricos?
Los fondos de cobertura son ricos porque se dirigen a inversores de alto patrimonio neto, por lo que cuentan con grandes sumas de dinero para invertir. Además, emplean muchas estrategias únicas y activamente gestionadas que les permiten superar al mercado, lo que a menudo resulta en rendimientos muy altos.
¿Qué Hace Exactamente un Hedge Fund?
Los fondos de cobertura reúnen activos de una variedad de inversores, principalmente de instituciones y personas de alto patrimonio neto. Estos activos se invierten utilizando métodos de trading propietarios que buscan superar significativamente al mercado. Los hedge funds no utilizan estrategias de trading estándar, sino que buscan gestionar activamente sus activos para proporcionar rendimientos extraordinarios a sus inversores.
¿Qué Tan Rico Debes Ser para Invertir en un Hedge Fund?
Los hedge funds suelen estar disponibles solo para inversores acreditados, a quienes la Comisión de Valores y Bolsa define como aquellos con un patrimonio neto de $1 millón o más, excluyendo su residencia principal, y con un ingreso de al menos $200,000 como individuo o $300,000 junto con un cónyuge en cada uno de los dos años anteriores.
En resumen, los hedge funds buscan emplear estrategias únicas con el objetivo de proporcionar retornos mayores que el mercado o las estrategias de inversión estándar. No están diseñados para el inversor promedio, sino que están dirigidos a instituciones y personas de alto patrimonio neto, ya que muchos fondos de cobertura tienen montos mínimos de inversión, que a menudo pueden estar en millones de dólares. Por lo tanto, estas empresas manejan miles de millones de activos en trading.
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