¿Qué es la inversión en Valor?

¿Qué es la inversión en Valor y por qué es importante conocerla?

La inversión en valor es una estrategia a largo plazo que implica poseer un porcentaje de una empresa a través de la compra de acciones que parecen estar infravaloradas en comparación con su valor real o contable. Al conocer el verdadero valor de una acción subestimada, se puede identificar el momento oportuno para comprar. Bajo la creencia de que el mercado reacciona exageradamente ante noticias buenas y malas, los inversores pueden encontrar oportunidades.

Acciones de Valor versus Acciones de Crecimiento: Una Visión General

Las acciones de crecimiento son las de empresas que se considera que tienen el potencial de superar el mercado en general a lo largo del tiempo debido a su potencial futuro. Las acciones de valor se clasifican como empresas que actualmente cotizan por debajo de su valor real y, por lo tanto, ofrecerán un rendimiento superior. ¿Cuál categoría es mejor? El rendimiento histórico comparativo de estos dos sectores subyacentes arroja algunos resultados sorprendentes.

Acciones de Valor

  • Las acciones de valor suelen ser empresas más grandes y establecidas que cotizan por debajo del precio que los analistas consideran que vale la acción, según el ratio financiero o punto de referencia utilizado como comparación.
  • Las acciones de valor en general se consideran menos riesgosas y volátiles, ya que suelen estar entre empresas más grandes y establecidas.

Acciones de Crecimiento

  • Las empresas de crecimiento se consideran que tienen una buena posibilidad de expansión considerable en los próximos años.
  • Las acciones de crecimiento generalmente reinvierten las ganancias retenidas en la empresa para expandirse, en lugar de pagar dividendos.

Valor versus Crecimiento: Diferencias Clave

Al comparar el rendimiento histórico de los dos sectores respectivos de acciones, es importante evaluar el horizonte temporal y el nivel de volatilidad y riesgo asociado.

Estudios

A pesar de que los estudios han demostrado que la inversión en valor ha superado al estilo de crecimiento en períodos a largo plazo, es importante considerar factores actuales. En general, la inversión en valor ha tenido varios períodos de rendimiento positivo en comparación con el crecimiento. Sin embargo, a lo largo de la última década, el crecimiento ha superado a la inversión en valor.

Ejemplos de Acciones de Valor y Crecimiento

Las acciones de valor tienden a estar en industrias clave expuestas a áreas del mercado sensibles a fluctuaciones económicas. Por otro lado, las acciones de crecimiento son de empresas con un potencial de crecimiento más rápido que el mercado en general.

¿Qué Porcentaje del S&P 500 Son Acciones de Crecimiento frente a Acciones de Valor?

Es importante destacar que el S&P 500 no se desglosa en acciones de crecimiento y valor. Sin embargo, los sectores de tecnología y bienes discrecionales del consumidor se consideran a menudo de crecimiento, mientras que los sectores de valor incluyen finanzas, industriales, energía y bienes de consumo básicos.

¿Cuál es un Ejemplo de una Acción de Valor vs. Acción de Crecimiento?

Un ejemplo de una acción de valor sería un banco como JPMorgan Chase (JPM). Por otro lado, el crecimiento se encuentra generalmente en el espacio tecnológico, como Google (GOOG).

¿Son Mejores los Fondos de Valor o de Crecimiento para el Largo Plazo?

La inversión en valor ha superado a las acciones de crecimiento a largo plazo, sin embargo, el crecimiento ha superado en los últimos 10 años.

Conclusión

La elección entre invertir en acciones de crecimiento o de valor queda en manos de la preferencia del inversor individual, así como de su tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y horizonte temporal. Además, es importante considerar el ciclo del mercado al decidir entre las dos estrategias de inversión.