La confianza pública es un factor crucial en el valor del dinero, ya sea fiat o de mercancía. Mientras que el valor del dinero fiat se basa principalmente en la fe del público en el emisor, el valor del dinero de mercancía, en cambio, radica en el material con el que fue fabricado, como el oro o la plata. La inflación, por otro lado, hace referencia a la tendencia de los precios a aumentar en una economía con el tiempo, lo que hace que el dinero en mano sea menos valioso, ya que se requiere más dinero para comprar la misma cantidad de bienes. Esta reducción en el poder adquisitivo se considera una causa monetarista de la inflación, y tiene implicaciones en la distinción entre dinero de mercancía y dinero fiat.

¿Qué es la inflación y por qué es importante entenderla?

La inflación mide la tasa a la que aumentan los precios promedio en una economía con el tiempo. La teoría monetarista sugiere que la inflación es, alternativamente, la reducción del poder adquisitivo de una unidad de moneda en una economía. Es fundamental comprender que el dinero de mercancía posee un valor intrínseco debido al contenido de metal precioso del que está compuesto o respaldado, pero la depreciación o los aumentos en el suministro de metal precioso pueden causar inflación. Por otro lado, el dinero fiat se respalda únicamente en la fe del gobierno y su capacidad para recaudar impuestos. Dado que no tiene un valor intrínseco per se, puede ser más propenso a este tipo de inflación al poder imprimirse más a voluntad.

Dinero de mercancía e inflación

El dinero de mercancía tiene un valor intrínseco pero corre el riesgo de grandes fluctuaciones de precios basadas en los cambios de precios de las materias primas. Por ejemplo, si se utilizan monedas de plata, un gran descubrimiento de plata puede hacer que el valor de la moneda de plata caiga, lo que provoca inflación.

  • En el siglo XVI y XVII, la súbita llegada de oro y plata a través de la explotación minera en el Nuevo Mundo provocó una inflación rampante en España debido al aumento repentino en el suministro nacional de metal precioso.
  • Otro factor que puede generar inflación en el dinero de mercancía es la devaluación de la moneda mediante la reducción del contenido de metal precioso real en la moneda en circulación, alterando el valor nominal de la misma.

El dinero fiat y la inflación

Para evitar estas fluctuaciones de precios, muchos gobiernos optan por emitir dinero fiat, respaldado únicamente por la fe en el gobierno emisor en lugar de por un bien físico como el oro o la plata. La mayoría de las monedas modernas son de este tipo, como el dólar estadounidense, el euro y otras monedas globales importantes.

“El valor del dinero fiat se deriva de la relación entre la oferta y la demanda, y la estabilidad del gobierno emisor, en lugar del respaldo de una mercancía como es el caso del dinero de mercancía.”

En el pasado, muchos gobiernos respaldaban el dinero fiat con una mercancía para proporcionar estabilidad y fomentar la confianza en el sistema financiero. Sin embargo, cada vez más países han dejado de respaldar su moneda con una mercancía, pasando a depender exclusivamente de la confianza del público en la moneda emitida.

Ejemplo y conclusión

Un ejemplo extremo de los riesgos asociados con el dinero fiat y la inflación es el caso de Zimbabwe a principios de la década de 2000. Ante graves problemas económicos, el banco central del país comenzó a imprimir dinero a un ritmo asombroso, lo que resultó en una hiperinflación desenfrenada. Los precios subieron rápidamente y los consumidores se vieron obligados a llevar bolsas de dinero solo para comprar artículos básicos. En la cúspide de la crisis, un dólar estadounidense equivalía a aproximadamente 8.31 mil millones de dólares de Zimbabwe.

Entender las diferencias entre el dinero de mercancía y el dinero fiat, así como los riesgos de inflación asociados con cada uno, es fundamental para proteger el valor de la moneda y preservar la estabilidad financiera a largo plazo.