En el mundo de las finanzas, ya sea que seas trader, inversionista o especulador, el principal objetivo es hacer que tus operaciones sean lo más rentables posible. En el caso de las materias primas, que incluyen desde café hasta petróleo crudo, se analizan técnicas de análisis fundamental y análisis técnico, empleadas por los traders en sus decisiones de compra, venta o mantener una posición.

¿Qué son el análisis fundamental y análisis técnico?

La técnica de análisis fundamental se considera ideal para inversiones a largo plazo. Se basa en la investigación; estudia situaciones de oferta-demanda, políticas económicas y estados financieros como criterios para la toma de decisiones.

Por otro lado, los traders suelen utilizar el análisis técnico, ya que es más adecuado para tomar decisiones a corto plazo en los mercados. Analiza los patrones de precios pasados, tendencias y volumen para construir gráficos y determinar movimientos futuros.

Identificación del mercado de commodities

Los indicadores de momentum son los más populares para el comercio de materias primas. Identificar el mercado es crucial antes de aplicar cualquier indicador. Es esencial reconocer si el mercado está en tendencia o en rango, ya que los indicadores de seguimiento de tendencias no funcionan bien en mercados en rango, mientras que los osciladores tienden a ser engañosos en mercados con tendencia.

Medias Móviles

Una de las herramientas más simples y ampliamente utilizadas en el análisis técnico son las medias móviles (MA). Las medias móviles ayudan a suavizar los movimientos de precios aleatorios para revelar las tendencias ocultas. Se consideran indicadores rezagados y se utilizan para observar patrones de precios.

MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles)

El MACD es un indicador de momentum de seguimiento de tendencias desarrollado por Gerald Appel. Se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días. Una señal alcista se genera cuando el MACD es un valor positivo, indicando un impulso al alza, y viceversa para una señal bajista. Las intersecciones entre el MACD y la línea de señal también son importantes.

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

El RSI es un indicador popular de momentum técnico que intenta determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa en un mercado. Se considera que los mercados están sobrecomprados por encima de 70 y sobreventa por debajo de 30. El RSI puede utilizarse para buscar divergencias y cambios de tendencia.

Estocástico

El estocástico es un indicador basado en la observación de que los precios tienden a cerrar cerca del extremo alto o bajo de la gama de precios reciente, dependiendo de la tendencia. Se utiliza una línea %K y %D para generar señales de compra o venta según sus intersecciones. También ayuda a identificar divergencias y puntos de reversión.

Bandas de Bollinger®

Las Bandas de Bollinger® son un conjunto de tres líneas que permiten medir condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado. Son útiles para detectar puntos de inflexión en mercados en rango y para operar en consecuencia cuando el precio alcanza los extremos de las bandas. Sin embargo, en mercados en tendencia, pueden generar señales falsas.

Conclusión

Existen muchas herramientas e indicadores técnicos disponibles para los traders, y elegir los adecuados es crucial para tomar decisiones informadas. Es importante asegurarse de que sean adecuados a las condiciones del mercado, ya que su uso inadecuado puede llevar a señales engañosas y pérdidas. Por lo tanto, se recomienda comenzar con el Estocástico o las Bandas de Bollinger® para quienes son nuevos en el uso del análisis técnico.