Retracción de Fibonacci

¿Qué es la Retracción de Fibonacci y por qué es Importante?

La retracción de Fibonacci recibe su nombre del matemático del siglo XIII Leonard Fibonacci, quien desarrolló una serie de números que contienen proporciones importantes para el análisis técnico del mercado de valores. La secuencia original de Fibonacci es 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Dentro de estos números existen ciertas proporciones repetitivas. Por ejemplo, la proporción de aproximadamente 61.8%, llamada “Ratio Dorado”, se crea dividiendo un número entre el siguiente: 8/13 = 61.53%, 34/55 = 61.81%, etc. Los ratios clave de retracción de Fibonacci utilizados por los analistas técnicos son 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 100%.

Aunque las razones exactas son inciertas, la tendencia de una acción tiende a retroceder una tendencia anterior una vez que su precio alcanza uno de los puntos clave de ratio de retracción de Fibonacci. Los operadores aprovechan el comportamiento de la tendencia indicado por el análisis de retracción de Fibonacci para determinar el mejor momento para comprar o vender valores.

¿Cómo Funcionan los Ratios de Fibonacci?

Antes de poder entender por qué se eligieron estos ratios, es importante revisar la serie numérica de Fibonacci. La secuencia de números de Fibonacci es la siguiente: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Cada término en esta secuencia es simplemente la suma de los dos términos anteriores, y la secuencia continúa infinitamente. Una de las características notables de esta secuencia numérica es que cada número es aproximadamente 1.618 veces mayor que el número precedente. Esta relación común entre cada número en la serie es la base de los ratios utilizados por los operadores técnicos para determinar los niveles de retracción.

El ratio clave de Fibonacci del 61.8% se encuentra dividiendo un número en la serie por el número que le sigue. Por ejemplo, 21 dividido por 34 da como resultado 0.6176, y 55 dividido por 89 es aproximadamente 0.61798. El ratio del 38.2% es descubierto dividiendo un número en la serie por el número que se encuentra dos lugares a la derecha. Por ejemplo, 55 dividido por 144 es aproximadamente 0.38194. El ratio del 23.6% se encuentra dividiendo un número en la serie por el número que se encuentra tres lugares a la derecha. Por ejemplo, 8 dividido por 34 es aproximadamente 0.23529.

¿Por qué Funciona la Retracción de Fibonacci?

Funciona porque permite a los operadores identificar y realizar operaciones dentro de tendencias de precios potentes y a largo plazo al determinar cuándo es probable que el precio de un activo cambie de dirección.

“Los operadores técnicos intentan utilizar los ratios de Fibonacci para determinar puntos críticos donde es probable que se produzca un cambio en el impulso del precio de un activo, al igual que lo hacen en la naturaleza.”

¿Cómo se Utiliza una Retracción de Fibonacci?

Un analista técnico que busca niveles potenciales de soporte y resistencia seleccionará dos puntos prominentes de un gráfico de acciones, típicamente los puntos más altos y más bajos en un período de tiempo establecido, y dividirá la distancia vertical por los ratios clave de Fibonacci. Con los niveles identificados, se dibujan líneas horizontales que permiten a los operadores identificar oportunidades de trading.

Pros y Contras de la Retracción de Fibonacci

  • Pros:
    • Relativamente simple de usar
    • Aplicable a casi cualquier instrumento de trading
    • Ayuda a identificar niveles de soporte y resistencia
    • Útil para establecer precios objetivos y órdenes de stop-loss
  • Contras:
    • Sujeto a interpretación subjetiva
    • No se basa en una evidencia lógica sólida
    • Limitaciones para confirmar otras señales o indicadores
    • Uso cuestionado por algunos traders

En resumen, a pesar de las limitaciones conceptuales y técnicas de las retracciones de Fibonacci, muchos operadores encuentran éxito utilizando estos ratios para realizar transacciones dentro de tendencias de precios a largo plazo. La retracción de Fibonacci puede ser aún más poderosa cuando se utiliza en conjunto con otros indicadores o señales técnicas.