La estrategia de inversión conocida como inversión promediada, o “dollar-cost averaging” en inglés, es popular entre los inversores de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETFs). Con esta aproximación, se invierten cantidades fijas de dinero regularmente, independientemente de las condiciones del mercado, lo que potencialmente reduce el impacto de la volatilidad en tu cartera.

Porqué la inversión promediada con ETFs es una buena decisión

La inversión promediada implica realizar inversiones periódicas en un horario regular, como semanal, mensual o trimestral. Los ETFs, que ahora se pueden negociar sin comisión en muchas corredurías, son a menudo utilizados en esta estrategia. La inversión promediada con ETFs permite la diversificación y la inversión regular en varios sectores o índices de mercado.

Cuando evalúes los fondos para utilizar la inversión promediada, considera las ratios de gastos como parte de tus rendimientos. Diversificar y mantener una inversión constante en varios sectores o índices de mercado puede ser especialmente beneficioso a largo plazo.

Cómo funciona la inversión promediada con ETFs

La inversión promediada es una estrategia de inversión en la que un inversor compra regularmente una cantidad fija de un activo en particular, independientemente del precio. Esto ayuda a mitigar el impacto de la volatilidad del mercado al distribuir las compras a lo largo del tiempo, potencialmente reduciendo el costo promedio por acción y disminuyendo el riesgo de invertir una gran suma de dinero de una vez.

Cuando se aplica a la inversión en ETFs, esta estrategia puede ofrecer varias ventajas. Los ETFs generalmente proporcionan una diversificación instantánea, ya que un solo fondo puede darte exposición a cientos o incluso miles de acciones o bonos, distribuyendo tu riesgo entre múltiples valores.

Ejemplo de inversión promediada con un ETF

Supongamos que comenzaste a invertir en el ETF SPDR S&P 500 (SPY) a principios de 2018. En lugar de tratar de predecir el mercado, decidiste utilizar una estrategia disciplinada de ahorrar $1,000 al principio de cada mes, independientemente del precio de SPY.

Manteniéndote fiel a esta estrategia, evitas los errores de intentar sincronizar el mercado y reduces el riesgo de realizar grandes compras a precios altos. A lo largo del período de 2018 a 2024, tu inversión total habría sido de $81,000 (es decir, $1,000 por mes durante 81 meses).

Comparando ETFs para la inversión promediada

A la hora de elegir los ETFs adecuados para tu estrategia de inversión promediada, es importante considerar factores como los activos bajo gestión, la diversificación, el rendimiento de dividendos, la ratio de gastos, el margen de seguimiento y el volumen de negociación. Estos elementos determinarán la exposición de tu cartera y su potencial de crecimiento a largo plazo.

Empezar con uno o dos ETFs de mercado amplio puede ser una excelente manera de comenzar. A medida que te sientas más cómodo, podrías considerar añadir ETFs que se centren en sectores específicos, regiones geográficas o clases de activos para diversificar aún más tu cartera.

¿Cuántos ETFs están disponibles para la inversión?

Para diciembre de 2023, los inversores tenían disponibles 3,108 ETFs para invertir. Sin embargo, este número aumentó significativamente en 2024 después de que la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos aprobara 11 ETFs de bitcoin en enero de 2024, lo que atrajo otros fondos al mercado.

¿Qué es un fondo índice?

Un fondo índice es un tipo de fondo de inversión diseñado para seguir el rendimiento de un índice de mercado específico, como el S&P 500 o el Nasdaq Composite. En lugar de tratar de superar al mercado mediante la selección activa de acciones, los fondos índice buscan igualar el rendimiento del mercado manteniendo los mismos valores en las mismas proporciones que el índice de referencia. Este enfoque de inversión pasiva generalmente resulta en tarifas más bajas y un mejor rendimiento a largo plazo que muchos fondos gestionados activamente.

¿Son los ETFs más eficientes en términos de impuestos que los fondos mutuos?

En las últimas décadas, las tarifas han disminuido significativamente para los fondos mutuos y ETFs. Los ETFs aún tienen una ventaja sobre los fondos mutuos en eficiencia fiscal debido a su proceso de creación/redención. Sin embargo, no todos los ETFs son más eficientes en términos de impuestos que todos los fondos mutuos. Los fondos mutuos indexados, por ejemplo, pueden ser bastante eficientes en términos de impuestos debido a su bajo volumen de negociación.

Conclusión

Usar la inversión promediada para invertir en ETFs es una forma potente para inversores a largo plazo que buscan construir riqueza mientras manejan el riesgo. Esta estrategia combina la inversión disciplinada y consistente de la inversión promediada con la diversificación y eficiencia fiscal de los ETFs, creando un camino accesible hacia rendimientos potencialmente más suaves con el tiempo.

Al elegir ETFs para la inversión promediada, los asesores financieros sugieren construir primero una cartera básica, comenzando con ETFs de mercado amplio antes de agregar fondos más especializados. Aunque esto no garantiza ganancias ni elimina el riesgo, esta estrategia puede ayudar a reducir el impacto de la volatilidad del mercado y construir una cartera diversificada con costos relativamente bajos.