Revisado por Eric Estevez. El rendimiento anual declarado es el rendimiento anual que una cuenta o inversión genera en un año, o el interés cobrado en un préstamo, sin tener en cuenta el efecto del interés compuesto. Este número, como el 10%, se proporciona en la información de la cuenta.

Por otro lado, el rendimiento anual efectivo tiene en cuenta la capitalización intra-anual para dar una imagen más completa de cómo se genera el interés en esa cuenta. Esta tasa es más probable que tenga un decimal o una fracción como parte de ella, como el 10.47%, debido al interés compuesto.

¿Por qué es importante el rendimiento anual efectivo?

El rendimiento anual efectivo es una herramienta clave para evaluar el verdadero rendimiento de una inversión o la verdadera tasa de interés de un préstamo. A menudo se utiliza para determinar las mejores estrategias financieras para personas u organizaciones.

Conceptos clave

  • El rendimiento anual es el interés pagado en una cuenta, inversión o préstamo.
  • El rendimiento anual declarado no tiene en cuenta el interés compuesto intra-anual, mientras que el rendimiento anual efectivo sí lo hace.
  • El rendimiento anual declarado en una cuenta es un número entero más bajo, mientras que el rendimiento anual efectivo es más alto, como el 10% y el 10.47%.

¿Qué se utiliza?

Qué tasa de interés se cotiza generalmente depende de si el consumidor está pagando el interés o si lo está haciendo el banco.

Cuando los bancos cobran intereses, se utiliza la tasa de interés declarada en lugar de la tasa de interés anual efectiva para hacer que los consumidores crean que están pagando una tasa de interés más baja.

Para los intereses que un banco o correduría paga en una cuenta o inversión, sin embargo, se publicita la tasa anual efectiva porque parece más atractiva. Esencialmente, el banco, prestamista o corredor mostrará la tasa que parezca más favorable al consumidor.

Ejemplo

Supongamos que la tasa de interés anual declarada en una cuenta de ahorros es del 10%, y depositas $1,000 en esta cuenta de ahorros. Después de un año, esperarías que tu dinero crezca a $1,100.

Pero si la cuenta tiene una función de capitalización trimestral, tu tasa de rendimiento efectiva será mayor al 10%. Después del primer trimestre o los primeros tres meses, tus ahorros crecerían a $1,025. Luego, en el segundo trimestre, el efecto de la capitalización se haría evidente. Recibirías otros $25 de interés sobre los $1,000 originales, pero también recibirías $0.63 adicionales de los $25 que se pagaron después del primer trimestre.

Con el tiempo, la potencia de la capitalización trimestral te daría un total de $1,103.80 al final del año. Entonces, aunque la tasa de interés anual declarada es del 10%, debido a la capitalización trimestral, la tasa de rendimiento efectiva es del 10.38%.

Esa diferencia del 0.38% puede parecer insignificante, pero puede ser enorme cuando se trata con grandes cantidades: un 0.38% de $100,000 es $380.

Importancia del interés compuesto

El interés compuesto tendrá un gran impacto en las cuentas que están abiertas durante un largo período de tiempo. Para préstamos como préstamos estudiantiles o una hipoteca, o inversiones como una cuenta de jubilación, el efecto de la capitalización será significativo, incluso si la cantidad inicial es de $1,000 en lugar de $100,000.

Otro aspecto a considerar es que la capitalización no necesariamente ocurre solo cuatro veces al año, como en el ejemplo anterior. Muchas cuentas capitalizan mensualmente; algunas incluso capitalizan a diario. Y, como muestra nuestro ejemplo, la frecuencia con la que se paga el interés tendrá un impacto en la tasa de rendimiento efectiva.

¿Qué es el interés simple vs. el interés compuesto?

El interés simple se paga solo sobre la cantidad del principal invertido en una cuenta, no sobre el interés ganado por la cuenta. El interés compuesto se paga tanto sobre el principal como sobre el interés ganado.

¿Con qué frecuencia ocurre la capitalización del interés?

La frecuencia con la que se capitaliza el interés en una cuenta varía. Las cuentas pueden ofrecer capitalización anual, semestral, trimestral, mensual, semanal o diaria. Los términos de tu cuenta deben detallar con qué frecuencia se capitaliza el interés.

¿Qué es la regla de 72?

La regla de 72 establece que el tiempo que tomará que una inversión o cuenta se duplique es 72 dividido por la tasa de interés. Por ejemplo, si una cuenta ofrece un interés del 5% con capitalización, la inversión inicial tomará aproximadamente 14 años y 5 meses para duplicarse.

Conclusión

El rendimiento anual es el interés pagado en una cuenta, inversión o préstamo. Esto puede ser pagado tanto por la institución como por el consumidor, dependiendo del tipo de cuenta. El rendimiento anual se puede expresar de dos maneras: rendimiento anual declarado o rendimiento anual efectivo. Los bancos y prestamistas publicitarán cualquiera de las tasas que parezca más favorable al consumidor.