Revisado por Gordon Scott, el sistema de trading de triple pantalla suena más a un test de diagnóstico médico que a un método de trading financiero. Fue desarrollado por el Dr. Alexander Elder en 1985. A pesar de que es un error comprensible de cometer, la triple pantalla no tiene nada que ver con el número de pantallas físicas utilizadas. La alusión a la medicina, o “screening”, no es accidental: el Dr. Elder trabajó durante muchos años como psiquiatra en Nueva York antes de involucrarse en el trading financiero. Desde entonces, ha escrito docenas de artículos y libros, incluyendo “The New Trading for a Living” (publicado por primera vez en 1993) y ha hablado en varias conferencias importantes.

La Importancia de Diversos Métodos de Trading

Muchos traders adoptan una sola pantalla o indicador que aplican a cada operación. En principio, no hay nada malo en adoptar y adherirse a un solo indicador para la toma de decisiones. De hecho, la disciplina involucrada en mantener el enfoque en una sola medida está relacionada con la disciplina del trader y es quizás uno de los principales determinantes para lograr el éxito como trader.

¿Qué pasa si tu indicador elegido es fundamentalmente incorrecto? ¿Y si las condiciones en el mercado cambian de manera que tu única pantalla ya no puede tener en cuenta todas las eventualidades que operan fuera de su medición? La cuestión es que, debido a que el mercado es muy complejo, incluso los indicadores más avanzados no pueden funcionar todo el tiempo y bajo cada condición del mercado.

Selección de Indicadores

Por ejemplo, en una tendencia alcista del mercado, los indicadores de seguimiento de la tendencia suben y emiten señales de “compra” mientras que los osciladores sugieren que el mercado está sobrecomprado y emiten señales de “venta”. En las tendencias bajistas, los indicadores de seguimiento de la tendencia sugieren vender en corto, pero los osciladores se vuelven sobrevendidos y emiten señales de compra. En un mercado que se mueve fuertemente al alza o a la baja, los indicadores de seguimiento de tendencias son ideales, pero son propensos a cambios rápidos y abruptos cuando los mercados operan en rangos. Dentro de los rangos de trading, los osciladores son la mejor opción, pero cuando los mercados comienzan a seguir una tendencia, los osciladores emiten señales prematuras.

Elder desarrolló un sistema para combatir los problemas del promedio simple aprovechando lo mejor de las técnicas de seguimiento de tendencias y osciladores. El sistema de Elder está destinado a contrarrestar las deficiencias de los indicadores individuales al mismo tiempo que sirve para detectar la complejidad inherente del mercado. Como un marcador de triple pantalla en la ciencia médica, el sistema de trading de triple pantalla aplica no una o dos, sino tres pruebas (pantallas) únicas a cada decisión de trading, que forman una combinación de indicadores de seguimiento de tendencias y osciladores.

El Problema de los Marcos Temporales Estáticos

Sin embargo, hay otro problema con los populares indicadores de seguimiento de tendencias que debe resolverse antes de poder ser utilizados. El mismo indicador de seguimiento de tendencia puede emitir señales conflictivas cuando se aplica a diferentes marcos temporales. Por ejemplo, el mismo indicador puede señalar una tendencia alcista en un gráfico diario y emitir una señal de venta, y señalar una tendencia bajista en un gráfico semanal. El problema se magnifica aún más con los gráficos intradía. En estos gráficos a corto plazo, los indicadores de seguimiento de tendencias pueden fluctuar entre señales de compra y venta en una base horaria o incluso más frecuente.

Para combatir este problema, es útil dividir los marcos temporales en unidades de cinco. Al dividir los gráficos mensuales en gráficos semanales, hay 4.5 semanas por mes. Al pasar de gráficos semanales a gráficos diarios, hay exactamente cinco días de trading por semana. Progresando un nivel más, de gráficos diarios a gráficos horarios, hay entre cinco y seis horas en un día de trading. Para los day traders, los gráficos horarios pueden reducirse a gráficos de 10 minutos (denominador de seis) y, finalmente, de gráficos de 10 minutos a gráficos de dos minutos (denominador de cinco).

Gestión del Tiempo

Una vez que el trader ha decidido el marco temporal a utilizar bajo el sistema de triple pantalla, entonces etiqueta esto como el marco temporal intermedio. El marco temporal a largo plazo es un orden de cinco veces más largo; el marco temporal a corto plazo es un orden de magnitud más corto. Los traders que mantienen sus operaciones durante varios días o semanas utilizarán gráficos diarios como sus marcos temporales intermedios. Sus marcos temporales a largo plazo serán gráficos semanales; los gráficos horarios serán su marco temporal a corto plazo. Los day traders que mantienen sus posiciones durante menos de una hora utilizarán un gráfico de 10 minutos como su marco temporal intermedio, un gráfico horario como su marco temporal a largo plazo y un gráfico de dos minutos como marco temporal a corto plazo.

El sistema de trading de triple pantalla requiere que se examine primero el gráfico de la tendencia a largo plazo. Esto asegura que la operación siga la marea de la tendencia a largo plazo permitiendo la entrada en operaciones en momentos en que el mercado se mueve brevemente en contra de la tendencia. Las mejores oportunidades de compra ocurren cuando un mercado alcista tiene un declive breve; las mejores oportunidades de venta en corto se indican cuando un mercado bajista se recupera brevemente. Cuando la tendencia mensual es alcista, las caídas semanales representan oportunidades de compra. Las subidas horarias proporcionan oportunidades para vender en corto cuando la tendencia diaria es a la baja.