Empresas obtienen sus ingresos ejecutando los principios fundamentales de su modelo de negocio; venden un producto o servicio que creen que el público en general estaría interesado en comprar. La empresa establece un precio para este producto, que es dictado por la oferta y la demanda. Si el producto es exitoso y los costos se gestionan adecuadamente, una empresa verá ganancias. Sin embargo, crear y vender un producto no es la única manera en que un negocio puede agregar a su resultado final. También pueden hacerlo a través de la compra y venta de valores negociables.

¿Qué son los Valores Negociables?

Un valor negociable es un activo financiero que puede ser vendido o convertido en efectivo en un plazo de un año. Son típicamente valores que pueden ser comprados o vendidos en un mercado. Ejemplos comunes de valores negociables incluyen acciones, bonos, certificados de depósito (CD) o contratos de commodities.

Los valores negociables son un componente de activos corrientes en el balance de una empresa. Es parte de una cifra que ayuda a determinar qué tan líquida es una empresa, su capacidad para pagar gastos o liquidar deudas si necesita convertir activos en efectivo para hacerlo.

¿Por qué es importante invertir en Valores Negociables?

Invertir en valores negociables es mucho más preferible que tener efectivo en mano porque las inversiones proporcionan rendimientos y, por lo tanto, generan ganancias. Por ejemplo, Apple (AAPL) tiene una de las reservas de efectivo más grandes de cualquier empresa, aproximadamente $144 mil millones. La mayor parte de eso no está realmente en efectivo sino más bien en valores negociables, principalmente en acciones corporativas, que crecerían con el tiempo, probablemente generando una ganancia cuando Apple finalmente los venda. Apple posee $32.3 mil millones en valores negociables.

¿Dónde se Reflejan los Valores Negociables en los Estados Financieros?

Una empresa informa los valores negociables en sus estados financieros y cómo clasifican y registran estas inversiones depende de cuánto tiempo una empresa tiene la intención de mantenerlos. Los valores negociables pueden clasificarse como:

  • Valores retenidos para negociar
  • Disponibles para la venta
  • Retenidos hasta el vencimiento

La manera en que una empresa informa los cambios en el precio de mercado de estos valores varía, pero afecta varios aspectos de los estados financieros.

Importancia de los Valores Negociables en el Balance, Estado de Resultados y Estado de Flujos de Efectivo

Balance General: Este es el punto de partida para los valores negociables. Esta es la ubicación principal donde se señalan y se enumeran como un activo. Por lo general, los valores se expresan al valor razonable de mercado a la fecha de los estados financieros. Los valores mantenidos hasta el vencimiento pueden ser listados al costo, pero esto se ha vuelto bastante inusual.

Los valores negociables se designan más a menudo como activos corrientes, esto es porque se pretende mantenerlos por menos de un año. Algunas empresas listarán los valores negociables como activos no corrientes si tienen la intención de mantenerlos por un largo período de tiempo.

Los valores negociables también se indican en el patrimonio de los accionistas en el balance como ganancias no realizadas. Son no realizadas porque aún no se han vendido, por lo que su valor aún puede cambiar. Se registran al valor de mercado actual ya que se encuentran en la sección de activos del balance.

Estado de Resultados: Los valores negociables, especialmente los valores de negociación, se registran en el momento en que se venden. La ganancia o pérdida de la venta se registra en el estado de resultados bajo el segmento de ingresos operativos como un ítem denominado “Ganancia (Pérdida) en Valores de Negociación”. La ganancia o pérdida impactará el estado de resultados en general y, por lo tanto, las ganancias de la empresa.

Estado de Flujos de Efectivo: El estado de flujos de efectivo mostraría los cambios en el valor razonable de mercado de las inversiones como un ítem conciliatorio en la sección operativa del estado. La sección de inversiones del estado siempre muestra el efectivo utilizado para comprar valores o el efectivo recibido por la venta de valores. Por ejemplo, cuando los valores negociables se venden con una ganancia, la entrada de efectivo de la venta se denotaría en el estado de flujos de efectivo.

Revelaciones y Conclusiones

Las revelaciones a los estados financieros describen cómo se han clasificado los valores negociables. También proporcionan más detalles sobre qué tipos de valores son poseídos por la empresa y qué transacciones pueden haber tenido lugar durante el año fiscal. Esta sección tiende a ser más cualitativa que cuantitativa, arrojando más luz sobre los valores negociables que una empresa tiene a mano.