En un clima de creciente desigualdad de ingresos, donde los ricos acumulan riqueza en niveles sin precedentes mientras un número récord de ciudadanos comunes vive de cheque en cheque, puede no parecer que los individuos ultra ricos (UHNWIs, por sus siglas en inglés) tengan mucho de qué preocuparse.

¿Qué Son los Individuos Ultra Ricos?

Un individuo ultra rico se define como una persona con un patrimonio neto de $30 millones o más. Mientras se requiere un tipo especial de irresponsabilidad financiera para que una persona con ese tipo de riqueza desarrolle los problemas monetarios que afectan al resto de la sociedad, los ultra ricos enfrentan su propia marca única de problemas financieros.

Muchos argumentan que los problemas financieros que aquejan a los UHNWIs son problemas que la mayoría del mundo desearía tener, algo así como ser demasiado guapo, demasiado inteligente o tener demasiadas invitaciones para elegir un sábado por la noche.

Estos desafíos incluyen códigos fiscales siempre en evolución, planificación patrimonial, mantener sus estilos de vida durante la jubilación y proteger el capital en sus cuentas financieras. Mientras puede sonar descabellado para alguien que trabaja en un trabajo promedio por un salario promedio, un UHNWI con un valor de $50 millones a menudo teme descender al simple estatus de millonario.

Problemas Financieros de los UHNWIs

Los problemas clave de los individuos ultra ricos (UHNWIs) giran en torno a la gestión de sus activos financieros y la preservación de su riqueza. Sentimientos políticamente cargados sobre los ricos que provocan cambios en los impuestos sobre ingresos, herencias y patrimonios pueden sobrecargar a los UHNWIs. La falta de liquidez, el dinero atado en activos difíciles de alcanzar, es otro problema para los UHNWIs. Cuando un mercado bajista o una recesión golpean, las inversiones de alto crecimiento que ayudaron a los UHNWIs a enriquecerse suelen ser las primeras en sufrir una caída precipitada.

Cambios en los Códigos Fiscales

A lo largo del siglo XXI, el tratamiento fiscal de los súper ricos ha sido un tema político polémico. Pocos temas en la memoria reciente han dividido tanto a los políticos y al público en general a lo largo de líneas ideológicas. Por un lado, los defensores de la oferta sostienen que mantener bajos los impuestos para los acaudalados libera dinero para que inviertan de maneras que creen empleo y hagan crecer la economía para todos los demás.

“La idea de la economía del goteo defiende recortar impuestos para los ricos no solo en beneficio de los ricos, sino también porque su prosperidad luego se refleja en el resto de la sociedad”. – Ronald Reagan

Por otro lado, existe otro enfoque que considera que la clase media y los trabajadores pobres soportan demasiada carga impositiva, y que los UHNWIs explotan lagunas y prácticas contables creativas para pagar mucho menos de lo que les corresponde.

Propuestas Recientes

El presidente Biden ha propuesto una nueva política fiscal que tiene como objetivo gravar más a los ricos de lo que se les está gravando en la actualidad. Habría una nueva tasa impositiva máxima del 39.6%, dirigida a aquellos que ganan más de $400,000 al año y a parejas casadas que presentan conjuntamente y ganan más de $450,000. La propuesta también aumentaría el impuesto sobre las ganancias de capital al 39.6% para aquellos que ganan $1,000,000 o más.

La tasa del 39.6% se restablecerá en 2025, cuando expiren las disposiciones de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos.

Planificación Patrimonial

Los individuos ultra ricos se preocupan por retener sus fortunas para poder seguir financiando sus propios estilos de vida. Pero la mayoría de ellos también desean legar sus fortunas a sus herederos cuando ya no estén. Idealmente, quieren que el gobierno se apropie de la menor cantidad posible de este dinero antes de que pase a la siguiente generación.

El impuesto sobre el patrimonio solo se aplica a los extremadamente ricos, con más del 90% de los impuestos siendo pagados por el 10% superior de los ingresos. Aproximadamente el 40% de los impuestos sobre herencias son pagados por el 0.1% de las personas más ricas del país. Solo las propiedades cuyo valor supere los $13.61 millones están sujetas al impuesto sobre herencias para el año fiscal 2024, y el monto que exceda ese umbral se grava a una tasa de entre el 18% y el 40%. En 2025, el umbral aumenta a $13.66 millones.

¿Cómo Hacen los Ricos su Dinero?

La mayoría de las personas ricas construyen su riqueza invirtiendo en empresas exitosas o creando las suyas. Una encuesta de 2024 de Forbes sobre los multimillonarios encontró que alrededor del 15% de los multimillonarios hicieron su riqueza a través de finanzas e inversiones, y el 12% en el sector tecnológico. La manufactura, el comercio minorista, la atención médica y otros sectores representaron menos riqueza nueva.

Protegiendo su Riqueza Durante la Jubilación

Para los UHNWIs que se enriquecieron invirtiendo, básicamente no hay distinción entre los años laborales y los años de jubilación. Es probable que estas personas continúen haciendo lo que les ha funcionado, siendo la edad un factor irrelevante.

Sin embargo, aquellos que se convirtieron en UHNWIs trabajando, incluidos los directores ejecutivos y otros profesionales altamente remunerados, a veces enfrentan una pérdida de ingresos cuando deciden retirarse. Aunque tener $30 millones o más debería ser suficiente para vivir cualquier estilo de jubilación que se desee, algunos UHNWIs manejan mal su dinero y pueden tener que reducirse en algún momento.

Conclusión

Los UHNWIs representan un pequeño porcentaje de la población global. Sus vidas parecen lujosas: el mundo en el que viven está muy alejado del de la mayoría de la población. Y sus problemas también lo reflejan, ya que la mayoría gira en torno a la gestión de sus activos financieros y la preservación de su riqueza.