Los conceptos de ganancias e ingresos a menudo se utilizan indistintamente y, por lo tanto, se consideran sinónimos entre sí, y muchas veces lo son. Sin embargo, existen varios tipos o clasificaciones de ganancias e ingresos que tienen significados ligeramente diferentes.

¿Qué son las ganancias y los ingresos?

Tanto las ganancias como los ingresos se refieren al resultado final de una empresa: la cantidad de beneficio que queda después de pagar todos los gastos. Los ingresos pueden ser designados como brutos vs. netos, o por fuente, como ingresos por intereses vs. ingresos por operaciones. Las ganancias también se pueden segmentar como ganancias por acción (EPS); ganancias retenidas; o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).

Importancia de las Ganancias

Las ganancias típicamente se refieren al ingreso neto después de impuestos, a veces conocido como la última línea o las ganancias de una empresa. Las ganancias son el principal determinante del precio de las acciones de una empresa porque las ganancias y las circunstancias relacionadas con ellas pueden indicar si el negocio será rentable y exitoso a largo plazo.

“Las ganancias son quizás el número más importante y más estudiado en los estados financieros de una empresa. Muestra la rentabilidad en comparación con las estimaciones de los analistas, el rendimiento histórico de la propia empresa y en comparación con sus competidores y pares de la industria”

Las ganancias son el beneficio que una empresa ha obtenido durante un período de tiempo, generalmente un trimestre o un año fiscal. La cifra de ganancias se muestra como ingreso neto en el estado de resultados. Cuando los inversores se refieren a las ganancias de una empresa, generalmente se refieren al ingreso neto o la ganancia del período. De manera similar, el ingreso se considera sinónimo de ingreso neto o ganancia.

Ganancias por Acción (EPS)

Las ganancias por acción (EPS) es una proporción comúnmente citada utilizada para mostrar la rentabilidad de la empresa en una base por acción y se calcula dividiendo las ganancias totales de la empresa por el número de acciones en circulación.

Relación Precio-Ganancias

También se utiliza comúnmente en medidas de valuación relativa como la relación precio-ganancias (P/E). La relación precio-ganancias, calculada como el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción, se utiliza principalmente para encontrar valores relativos para las ganancias de las empresas en la misma industria. Una empresa con una alta relación P/E en comparación con sus pares de la industria puede considerarse sobrevalorada. De manera similar, una empresa con un precio bajo en comparación con las ganancias que obtiene podría estar subvaluada.

Rendimiento de las Ganancias

El rendimiento de las ganancias, las ganancias por acción del período más reciente divididas por el precio de mercado actual por acción, es otra forma de medir las ganancias, y de hecho es simplemente el inverso de la relación P/E.

Ingresos

Tanto el ingreso neto como las ganancias a menudo se conocen como la última línea de una empresa porque es el beneficio que queda después de que se han deducido todos los costos y, como resultado, se encuentra en la parte inferior del estado de resultados.

“Los ingresos, por otro lado, se encuentran en la parte superior del estado de resultados y no deben confundirse con las ganancias o el ingreso neto. Los ingresos son el total de ingresos obtenidos en un período antes de que se deduzcan los gastos. Como resultado, los ingresos a menudo se llaman la línea superior”

Ingresos Netos

Los ingresos netos son las ganancias de una empresa una vez que se han restado todos los gastos de los ingresos totales. Los gastos típicos pueden incluir intereses sobre préstamos, costos generales como gastos de venta, generales y administrativos, impuestos sobre la renta, depreciación y gastos operativos como salarios, alquiler y servicios públicos.

Las ganancias y el ingreso neto pueden incluir ingresos que no son un resultado directo de la venta de bienes y servicios, como los ingresos de la venta de un activo o división, y ganancias por intereses en inversiones.

Ingresos Brutos

Los ingresos brutos de una empresa son quizás la medida más simple de la rentabilidad de la empresa. Mientras que la métrica de ingresos brutos incluye el costo directo de producir o proporcionar bienes y servicios, no incluye otros costos relacionados con las actividades de venta, administración, impuestos y otros costos relacionados con la administración general del negocio.

Los ingresos brutos son una partida que a veces se incluye en el estado de resultados de una empresa pero no es obligatoria. Se calcula como los ingresos brutos menos el costo de los bienes vendidos (COGS).

Otros Tipos de Ingresos y Ganancias

Ganancias Retenidas: Las ganancias retenidas son el total acumulado de ganancias o ingresos netos que una empresa ha reservado o guardado para uso futuro. Las ganancias retenidas son una métrica financiera importante ya que muestra a los inversores cuánto dinero está disponible para financiar recompras de acciones, dividendos, pagar deudas o invertir en la empresa a través de la compra de activos fijos. Las ganancias retenidas se detallan en la sección de patrimonio de los accionistas del balance.

Ingresos de Inversiones: Los ingresos de inversión pueden ser una fuente de ingresos para empresas e inversores individuales. El estado de resultados de una empresa podría tener una partida que indique los ingresos o pérdidas por inversiones, donde la empresa informa la parte del ingreso neto obtenida a través de inversiones. Estas inversiones podrían incluir bonos o títulos del Tesoro.