El mercado de divisas es el mercado financiero más apalancado del mundo, lo que significa que los traders asumen deudas para adquirir posiciones más grandes de las que podrían tener solo con el efectivo disponible. En los mercados de acciones, el margen estándar se fija en 2:1, lo que significa que un trader debe poner al menos $50 en efectivo para controlar $100 en acciones. En opciones, el apalancamiento puede aumentar a 10:1, con $10 controlando $100. En los mercados de futuros, el factor de apalancamiento puede ser tan alto como 20:1.

¿Qué es importante saber sobre el apalancamiento en los Mercados de Forex?

Por ejemplo, en un contrato de futuros e-mini del Dow Jones, un trader solo necesita $2,500 para controlar $50,000 en acciones. Sin embargo, ninguno de estos mercados se acerca a la intensidad del mercado de divisas, donde el apalancamiento predeterminado en la mayoría de los brókers se establece en 100:1 y puede llegar hasta 200:1. Esto significa que tan solo $50 puede controlar hasta $10,000 en divisas. ¿Por qué es esto importante? En primer lugar, el alto grado de apalancamiento puede hacer que el mercado de divisas sea extremadamente lucrativo o extraordinariamente peligroso, dependiendo de qué lado de la operación estés.

Utilizando Stops y Stop Hunting en Forex

En FX, los traders minoristas pueden duplicar literalmente sus cuentas de la noche a la mañana o perderlo todo en cuestión de horas si emplean el margen completo a su disposición, aunque la mayoría de los traders profesionales limitan su apalancamiento a no más de 10:1 y nunca asumen riesgos tan enormes. Pero, independientemente de si operan con un apalancamiento de 200:1 o 2:1, casi todos en FX operan con stops. En este artículo, aprenderás cómo utilizar stops para configurar la estrategia de “stop hunting con los grandes especuladores”.

La Importancia de los Stops en el Mercado de Divisas

“Precisamente porque el mercado de divisas tiene tanto apalancamiento, la mayoría de los participantes del mercado entienden que los stops son críticos para la supervivencia a largo plazo.”

La noción de “esperar a ver qué pasa”, como podrían hacer algunos inversores de acciones, simplemente no existe para la mayoría de los traders de divisas. Operar sin stops en el mercado de divisas significa que inevitablemente el trader se enfrentará a una liquidación forzada en forma de llamada de margen. Con la excepción de unos pocos inversores a largo plazo que pueden operar en efectivo, se cree que una gran parte de los participantes del mercado de divisas son especuladores, por lo tanto, simplemente no tienen el lujo de mantener una operación perdedora durante mucho tiempo debido a que sus posiciones están altamente apalancadas.

Aprovechando el “Stop Hunting” en Forex

Debido a esta inusual dualidad del mercado FX (alto apalancamiento y el uso casi universal de stops), el stop hunting es una práctica muy común. Aunque puede tener connotaciones negativas para algunos lectores, el stop hunting es una forma legítima de operar. No es más que el arte de sacar del mercado a los participantes perdedores. En la jerga de forex, son conocidos como “largos débiles” o “cortos débiles”. Así como un buen jugador de póker puede sacar a oponentes menos capaces aumentando las apuestas y “comprando el bote”, los grandes especuladores (como bancos de inversión, fondos de cobertura y bancos centrales) les gusta activar stops con la esperanza de generar un impulso direccional adicional. De hecho, la práctica es tan común en FX que cualquier trader que no esté al tanto de estas dinámicas de precios probablemente sufrirá pérdidas innecesarias.

Estrategia de “Stop Hunting con los Grandes Especuladores”

El “stop hunting con los grandes especuladores” es un setup extremadamente simple, que requiere nada más que un gráfico de precios y un indicador. La idea detrás de este setup es sencilla. Una vez que los precios se acercan al nivel redondo, los especuladores intentarán apuntar a los stops agrupados en esa región. Debido a que FX es un mercado descentralizado, nadie sabe la cantidad exacta de stops en un nivel “00” particular, pero los traders esperan que sea lo suficientemente grande como para desencadenar una mayor liquidación de posiciones: una cascada de órdenes de stops que impulsarán el precio más lejos en esa dirección de lo que se movería en condiciones normales.

Conclusión

El “stop hunting con los grandes especuladores” es uno de los setups más simples y eficientes disponibles para traders a corto plazo en Forex. Requiere nada más que enfoque y una comprensión básica de la dinámica del mercado de divisas. En lugar de ser víctimas de expediciones de caza de stops, los traders minoristas finalmente pueden darle la vuelta a la situación y unirse al movimiento con los grandes jugadores, obteniendo beneficios a corto plazo en el proceso.

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