Las opciones sobre acciones ofrecen ingresos y oportunidades para que la mayoría de las personas obtengan ganancias si la empresa tiene un buen desempeño. Sin embargo, más del 22% de los contratos de opciones expiran sin valor alguno. Los propietarios de opciones cometen errores como vender acciones adquiridas temprano, no proteger las ganancias cuando las opciones se aprecian, esperar hasta el último minuto para ejercer las opciones en su vencimiento, planificar los impuestos muy tarde y no considerar temas de riesgo y diversificación de cartera. Te ayudaremos a gestionar tus opciones sobre acciones de la manera más efectiva.

Importancia de una gestión adecuada de las opciones sobre acciones

Hacer errores con tus opciones sobre acciones implica sacrificar ingresos y oportunidades. Estrategias como los ejercicios sin efectivo y las retenciones pueden ayudarte a ejercer tus acciones sin intercambio de efectivo. Considera el precio de la acción subyacente, el momento de tu venta y los intercambios de acciones. Realizar una elección 83(b) o regalar tus opciones sobre acciones no calificadas puede disminuir tu responsabilidad fiscal. Una disposición descalificadora cambia esencialmente tu opción sobre acciones de incentivo en una NSO, excluyéndola de un tratamiento fiscal favorable.

Implicaciones fiscales

No hay responsabilidad fiscal cuando ejerces las opciones y mantienes las acciones hasta que las vendes o haces una disposición descalificadora. Cuando vendes las acciones, la diferencia entre la cantidad que pagaste y la cantidad que recibes de la venta se grava como ganancias de capital (o pérdida).

  • Para calificar para un tratamiento de ganancias de capital a largo plazo, debes mantener las acciones de opciones sobre acciones de incentivo (ISO, por sus siglas en inglés) durante al menos un año y un día desde la fecha de ejercicio.
  • Si vendes las acciones en menos de 12 meses, tendrás ingresos ordinarios tributables.

Ejercicio sin efectivo

Un ejercicio sin efectivo ocurre cuando se ejercen opciones consolidadas a un precio predefinido o en el vencimiento sin intercambio de efectivo físico. Con un ejercicio sin efectivo, no hay costo de bolsillo. En lugar de eso, utilizas las acciones sujetas al ejercicio para cubrir los costos del ejercicio.

Precios de las acciones subyacentes

Establecer un plan para seguir el precio de la acción subyacente y ejercer sistemáticamente las opciones consolidadas que están “in the money” antes del vencimiento o a un precio objetivo establecido para capturar la ganancia. Si el precio de la acción continúa aumentando, sigue ejerciendo opciones adicionales.

Timing del ejercicio

Programar el ejercicio de opciones para ayudar a gestionar los impuestos. La mayoría de las empresas retienen algunos impuestos cuando se ejercen las opciones. Sin embargo, eso puede no ser suficiente para cubrir toda tu responsabilidad fiscal. Si ejerces las opciones en enero, febrero o marzo, las acciones se pueden mantener por 12 meses, permitiendo que se vendan y reciban un tratamiento fiscal de ganancias de capital.

Por ejemplo, ejercita opciones en febrero de 2024 y luego vende las acciones en marzo de 2025. Los impuestos de 2024 del ejercicio inicial no deben pagarse hasta abril de 2025.

Intercambios de acciones

Considera un intercambio de acciones si tu plan lo permite. En esta estrategia, el ejercicio de la opción se financia utilizando acciones de la empresa que ya posees. Un intercambio de acciones es un intercambio diferido de impuestos. Entregas suficientes acciones de la empresa para igualar el precio de ejercicio de las opciones que planeas ejercer.

Significativa apreciación

Realiza una elección 83(b) si esperas una apreciación significativa de las acciones de la empresa. En esta estrategia, ejerces las opciones antes de la adquisición. El elemento preacordado se grava como si las opciones estuvieran adquiridas. Una vez que las opciones se adquieren y se cumplen los requisitos de permanencia, cualquier ganancia se grava a tasas de ganancias de capital.

Disposición descalificadora

Si ya ejerciste ISOs y el precio de la acción subyacente baja, considera una disposición descalificadora. Esto descalifica a las ISO de recibir un tratamiento fiscal favorable, esencialmente convirtiéndolas en NSOs. Las opciones se descalifican después de ejercerlas vendiendo las acciones antes de cumplir los requisitos de permanencia.

En resumen, la gestión adecuada de tus opciones sobre acciones es crucial para maximizar los beneficios y minimizar los impuestos. Considera las estrategias mencionadas y consulta con un profesional financiero para tomar decisiones informadas sobre tus opciones.