Los colapsos del mercado pueden tener consecuencias económicas devastadoras, como se evidenció en la Crisis de 1929 y la Gran Depresión. Incluso los colapsos más pequeños a menudo resultan en pérdidas significativas de empleo, reducción de la confianza del consumidor y cambios duraderos en la política económica. Muchos declives del mercado, incluyendo la crisis de 1929, la burbuja de las punto com en el 2000 y la crisis financiera del 2008, fueron impulsados por una especulación excesiva y altos niveles de apalancamiento. En los colapsos más graves, solo la intervención de los bancos centrales evitó una mayor calamidad. Las políticas de los bancos centrales y los gobiernos, como paquetes de rescate o recortes en las tasas de interés, han ayudado a estabilizar los mercados y restaurar la confianza de los inversionistas durante tiempos turbulentos. Los declives del mercado pueden afectar durante mucho tiempo la forma en que los inversores ven el riesgo, lo que lleva a cambios en las estrategias de inversión y la tolerancia al riesgo.

¿Por qué los colapsos del mercado son importantes?

Los colapsos del mercado no son eventos raros, sino características recurrentes de los mercados financieros, cada uno ofreciendo lecciones distintas para los inversores modernos. Desde la especulación no regulada de 1929 hasta las complejidades algorítmicas de los colapsos modernos repentinos, estos eventos revelan cómo evolucionan los riesgos del mercado mientras que la respuesta humana de buscar seguridad sigue siendo sorprendentemente consistente.

¿Cómo se gestiona un colapso del mercado?

Los colapsos del mercado pueden sentirse caóticos, pero ahora existen mecanismos diseñados para frenar el ritmo de venta y estabilizar el mercado. Los interruptores de circuitos automáticos se pausan las operaciones comerciales si los precios de las acciones caen demasiado rápido dentro de una sola sesión, lo que brinda a los inversores tiempo para procesar información y tomar decisiones más medidas. Durante los declives severos, la Reserva Federal generalmente reduce las tasas de interés o compra activos a través de operaciones de mercado abierto para inyectar liquidez en el sistema financiero y fomentar el endeudamiento y la inversión.

Los colapsos más significativos de la historia del mercado estadounidense

Uno de los colapsos más significativos de la historia del mercado de valores estadounidense fue el Crash de 1929. Marcó la época de la Gran Depresión y desencadenó una serie de reformas financieras importantes que llevaron a la creación de la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC). Otro evento destacado fue el Crash de 1987, conocido como Black Monday, que demostró cómo las herramientas de gestión de riesgos supuestamente sofisticadas pueden amplificar los riesgos del mercado.

Conclusión

Comprender la historia de los colapsos del mercado es crucial para los inversores, no para predecir el próximo colapso, sino para mantener la perspectiva durante la agitación del mercado y reconocer que históricamente los mercados han recompensado a aquellos que permanecen invertidos en tiempos turbulentos. El colapso del mercado de COVID-19 en 2020 demostró tanto el potencial de los catalizadores inesperados para desencadenar pánicos en el mercado como las herramientas sin precedentes disponibles para combatirlos, dejando la esperanza de que los futuros colapsos puedan ser más agudos pero potencialmente más cortos que sus contrapartes históricas.