El diferencial entre la oferta de compra más alta y la oferta de venta más baja es conocido como el spread de oferta y demanda. Los corredores a menudo citan el spread como un porcentaje, calculado dividiendo la diferencia entre la oferta y la demanda por el punto medio o la oferta. En el caso de las acciones, estos precios representan la demanda y la oferta de acciones en el mercado bursátil. El determinante principal del tamaño del spread de oferta y demanda es el volumen de operaciones. Las acciones con poco volumen tienden a tener spreads más altos. La volatilidad del mercado es otro determinante importante del tamaño del spread. Los spreads suelen ampliarse en tiempos de alta volatilidad.

Lo que es Importante Saber sobre el Spread de Oferta y Demanda

El spread de oferta y demanda es la diferencia entre la oferta de compra más alta y la oferta de venta más baja. Los valores altamente líquidos suelen tener spreads estrechos, mientras que los valores poco negociados suelen tener spreads más amplios. Los spreads de oferta y demanda suelen ampliarse en entornos altamente volátiles. Los traders pueden gestionar acciones con spreads amplios mediante el uso de órdenes límite, descubrimiento de precios y órdenes de todo o nada.

Volumen de Operaciones

El volumen de operaciones se refiere al número de acciones que se intercambian durante un período determinado, midiendo la liquidez de una acción. Valores de alto volumen como los fondos cotizados en bolsa (ETF) o empresas de gran capitalización, como Microsoft Corporation (MSFT) o General Electric Company (GE), son altamente líquidos con spreads estrechos. Muchos inversores buscan comprar o vender acciones de estas compañías en cualquier momento dado, lo que facilita localizar una contraparte para obtener el mejor precio de compra o venta.

Las acciones con bajos volúmenes suelen tener spreads más amplios. Las empresas pequeñas exhiben frecuentemente un bajo volumen de operaciones porque menos inversores están interesados en empresas relativamente desconocidas. Los market makers a menudo utilizan spreads de oferta y demanda más amplios en acciones poco líquidas para compensar el riesgo de tener valores de bajo volumen. Tienen la responsabilidad de asegurar mercados eficientes proporcionando liquidez. Un spread más amplio representa primas más altas para los market makers.

Volatilidad

La volatilidad mide la magnitud de los cambios de precios de un valor. Cuando la volatilidad es alta, los cambios de precio son drásticos. Los spreads de oferta y demanda suelen ampliarse en entornos altamente volátiles, ya que inversores y market makers intentan aprovechar las condiciones agitadas del mercado.

Cómo Negociar Acciones con Amplios Spreads de Oferta y Demanda

  • Utiliza Órdenes Límite: En lugar de ingresar ciegamente una orden de mercado para ejecución inmediata, coloca una orden límite para evitar pagar spreads excesivos.
  • Descubrimiento de Precios: A menudo, las acciones que tienen spreads amplios se negocian con poca frecuencia. Incluso si un trader utiliza órdenes límite, estas pueden quedarse en la oferta o la demanda durante días sin ejecutarse.
  • Acerca de las Órdenes de Todo o Nada: Estas órdenes especifican que el número total de acciones compradas o vendidas se ejecuta por completo, o ninguna se ejecuta. En mercados con amplios spreads de oferta y demanda, la liquidez suele ser escasa, lo que significa que un trader podría perder la oportunidad de adquirir acciones si solo se negocian pequeños paquetes de acciones.