Comparación de los Pros y Contras

Qué es la Diversificación y por qué es Importante

La mayoría de los artículos básicos sobre finanzas personales aconsejan invertir en una cartera diversificada. La diversificación de las inversiones se presenta como una forma de reducir tanto el riesgo como la volatilidad. Mientras que una cartera diversificada puede disminuir el nivel total de riesgo, también reduce las posibles ganancias de capital. Cuanto más diversificada esté una cartera de inversiones, es más probable que refleje el rendimiento del mercado en general. Dado que muchos inversores buscan superar al mercado, pueden desear revisar el tema de la diversificación versus la concentración en sus decisiones de cartera.

Cómo Diversificar una Cartera

Existen varias formas de lograr la diversificación. Una forma es diversificar sus inversiones entre varias empresas diferentes. También es posible diversificar entre varios sectores. Poseer acciones tanto en una empresa tecnológica como en una empresa energética proporciona más diversificación que simplemente poseer dos acciones tecnológicas.

Se puede lograr una mayor diversificación invirtiendo en empresas con diferentes capitalizaciones de mercado. Los rendimientos suelen ser diferentes para acciones de pequeña capitalización y acciones de gran capitalización. La diversificación de la cartera también se puede obtener invirtiendo en empresas extranjeras en lugar de solo empresas nacionales. Seguir diferentes estrategias, como inversión en crecimiento o en valor, también proporciona diversificación.

El nivel más alto de diversificación se puede lograr invirtiendo en diferentes clases de activos. Los bonos son mucho menos volátiles que las acciones, y los bonos del gobierno a menudo suben de precio cuando las acciones bajan. Las materias primas son otra clase de activos importante con un patrón diferente de rendimientos. Finalmente, comprar y vender opciones sobre acciones, materias primas y otros activos proporciona aún más diversificación.

Ventajas y Desventajas de una Cartera Diversificada

La diversificación reduce el nivel total de volatilidad y riesgo de un inversor. Cuando las inversiones en una área funcionan mal, otras inversiones en la cartera pueden compensar las pérdidas. Eso es particularmente cierto cuando los inversores poseen activos que están correlacionados negativamente. Por ejemplo, los bonos del Tesoro a largo plazo de EE. UU. obtuvieron ganancias significativas cuando las acciones disminuyeron en 2008. La diversificación también puede abrir oportunidades de beneficios adicionales.

Un inversor que elige diversificar con inversiones en acciones extranjeras puede intentar colocar fondos en países que experimentan auge económico. Estas acciones pueden producir ganancias sustanciales en un momento en que el rendimiento de las acciones nacionales es mediocre o pobre.

Ventajas de las Carteras Concentradas

Uno de los beneficios de una cartera más concentrada es que, si bien aumenta el riesgo, también aumenta las posibles ganancias. Las carteras de inversión que obtienen los mayores rendimientos para los inversores generalmente no están ampliamente diversificadas. Aquellas con inversiones concentradas en unas pocas empresas o industrias son mejores para construir una gran riqueza.

Conclusión

El mejor enfoque para un inversor puede ser buscar solo una cantidad modesta de diversidad mientras se centra principalmente en seleccionar inversiones de alta calidad. Estas inversiones deben ser elegidas utilizando una estrategia de inversión preferida, como inversión en crecimiento, inversión en ingresos o inversión en valor. La tolerancia al riesgo personal y los objetivos de inversión generales también son importantes. Si bien algún nivel de diversificación debe ser considerado al construir una cartera de inversión, no debe ser la principal preocupación. El enfoque principal de una cartera de inversión siempre debe ser cumplir con los objetivos personales y las necesidades financieras del inversor individual.