La inversión en fondos mutuos es una forma popular de hacer crecer la riqueza, gracias a su gestión profesional y beneficios de diversificación. Aunque las firmas de corretaje suelen estar comúnmente asociadas con las inversiones en fondos mutuos, muchos bancos también ofrecen estos productos financieros. Debido a su familiaridad y a los servicios financieros integrados, los bancos pueden parecer una elección natural para adquirir fondos mutuos.

¿Qué son los fondos mutuos?

Los fondos mutuos son inversiones gestionadas que reúnen dinero de múltiples inversores para comprar un portafolio diversificado de acciones, bonos u otros valores. Este vehículo de inversión ofrece gestión profesional y diversificación, por lo que es una opción atractiva tanto para inversores novatos como experimentados. Estos fondos tienen como objetivo lograr objetivos de inversión específicos, como crecimiento o replicar un índice de mercado amplio. Al invertir en fondos mutuos, las personas pueden acceder a un portafolio diversificado sin necesidad de tener un amplio conocimiento de los mercados financieros.

Cuando inviertes en un fondo mutuo, estás comprando acciones del mismo, no propiedad directa de los valores subyacentes. Cada acción representa una propiedad proporcional de las tenencias del fondo y cualquier ingreso que generen.

La estructura del fondo está diseñada para proporcionar varios beneficios clave a los inversores. El gestor de la cartera invierte el dinero reunido de acuerdo con el objetivo de inversión declarado del fondo, que podría ser crecimiento, ingresos o una combinación de ambos. A medida que los valores en la cartera generan ganancias, ya sea a través de dividendos, intereses o ganancias de capital, estas suelen ser distribuidas a los accionistas. Los inversores pueden elegir recibir estas distribuciones en efectivo o reinvertirlas para comprar acciones adicionales del fondo.

Los bancos como proveedores de fondos mutuos

Mientras que los bancos son conocidos principalmente por servicios bancarios tradicionales como cuentas de ahorro y corriente, certificados de depósito y préstamos, muchos han ampliado sus ofertas para incluir productos de inversión, incluidos fondos mutuos. Estos fondos suelen ser ofrecidos a través de la división de inversiones del banco o servicios de corretaje afiliados. Esta expansión a inversiones y ofertas de fondos mutuos permite a los bancos ofrecer servicios financieros más completos a sus clientes como una especie de ventanilla única.

Algunos bancos más grandes (como JPMorgan Chase, Wells Fargo y Barclays Bank) han establecido sus propias familias de fondos mutuos, a menudo operando como subsidiarias o divisiones separadas. Estas compañías de fondos, aunque llevan el nombre de la marca del banco, suelen estar estructuradas como entidades legales distintas para cumplir con los requisitos regulatorios. Por ejemplo, un banco podría tener sus propias divisiones de gestión de activos que crean y manejan fondos mutuos propietarios, que a menudo se centran en estrategias de inversión básicas que atraen a su base de clientes existente.

Otros bancos, especialmente instituciones regionales y más pequeñas, se asocian con compañías de fondos establecidas para ofrecer fondos mutuos directamente a los clientes. Estas asociaciones permiten a los bancos proporcionar productos de inversión sin los costos generales de mantener su propia infraestructura de gestión de fondos. Bajo estos acuerdos, los bancos suelen actuar como distribuidores o agentes de venta de los fondos de la compañía socia, ganando comisiones (a veces llamadas “cargas”) o tarifas por sus servicios de distribución.

Ventajas de comprar fondos mutuos a través de tu banco

Una de las razones más convincentes para comprar fondos mutuos a través de tu banco es la conveniencia. Los bancos ofrecen gestión de cuentas integrada en diversas cuentas bancarias e inversiones, junto con estados de cuenta unificados que muestran todas tus tenencias financieras. Esto significa que puedes monitorear tus cuentas corrientes, de ahorro e inversiones en un solo lugar. También puede haber ubicaciones físicas de sucursales para asistencia en persona.

Financiar tus inversiones y mover dinero entre cuentas también es fácil, ya que las transferencias internas suelen ser instantáneas y sin cargo.

Es importante destacar que un banco puede tener requisitos de saldo más bajos que una firma de corretaje, lo que hace que la inversión sea una posibilidad real para más personas. Si un fondo mutuo bancario tiene, por ejemplo, un requisito mínimo de $1,000, pregunta si puedes tener ese requisito eximido en función de tu relación continua con el banco y otros depósitos. Esto puede hacer que la inversión sea más accesible para aquellos que recién comienzan su camino de inversión o para aquellos con un capital limitado para invertir.

Las personas a menudo ya tienen una relación de larga data con su banco, lo que puede proporcionar un cierto nivel de comodidad al aventurarse en inversiones como fondos mutuos. Esta relación existente puede brindar soporte al cliente y hacer que el proceso se sienta menos intimidante para los inversores primerizos.

Desventajas de comprar fondos mutuos a través de tu banco

Los bancos no suelen especializarse en inversiones, ya que se centran más en ahorros, transacciones financieras diarias y préstamos. Esto significa que un banco puede ofrecer una variedad más limitada de familias de fondos mutuos para elegir. En algunos casos, esta limitación puede restringir tu capacidad de diversificar entre diferentes categorías de fondos, sectores o estrategias de inversión.

Relacionado con esto, los bancos que patrocinan sus propios fondos mutuos pueden centrarse principalmente en sus propios fondos propietarios, lo que puede llevar a posibles conflictos de interés donde las recomendaciones de los bancos se basan en objetivos de venta en lugar de necesidades de los inversores. Estos fondos preferidos también pueden tener costos o ratios de gastos más altos que fondos similares ofrecidos por la competencia.

Comparando bancos y firmas de corretaje

Para tomar una decisión informada, es útil comparar las características de los bancos y las firmas de corretaje cuando se trata de comprar fondos mutuos.

Consideraciones antes de comprar fondos mutuos en bancos

Antes de comprometerte a comprar fondos mutuos a través de tu banco, es importante realizar una evaluación exhaustiva de las implicaciones financieras y tus necesidades de inversión personales. Esta decisión requiere una cuidadosa consideración de varios factores clave que podrían impactar significativamente tus resultados de inversión.

Comprender la estructura completa de costos de los fondos mutuos ofrecidos por bancos es esencial. Los bancos pueden agregar varios tipos de tarifas a sus ofertas de fondos mutuos, y estos costos pueden sumarse para impactar tus rendimientos a largo plazo. Comienza examinando el ratio de gastos de cualquier fondo que estés considerando; este costo continuo refleja el porcentaje de tu inversión que se destina a la operación y gestión anual del fondo. Sin embargo, los ratios de gastos son solo el comienzo. Algunos fondos vendidos por bancos también tienen cargos de venta, conocidos como cargos, que pueden cobrarse ya sea al comprar el fondo (carga inicial) o al venderlo (carga posterior). Busca fondos sin cargos cuando estén disponibles y sean apropiados. Además, los bancos pueden imponer tarifas de mantenimiento de cuentas, costos de transacción por compra o venta de acciones y penalizaciones por rescate anticipado si necesitas vender tus tenencias antes de un período de tenencia especificado.

Al evaluar estos costos, es crucial considerarlos en el contexto de los servicios que estás recibiendo. Si estás obteniendo acceso valioso a otros servicios bancarios, orientación en inversiones y un desempeño superior del fondo, los costos más altos podrían estar justificados. Sin embargo, pueden ser más difíciles de justificar si estás pagando principalmente por un acceso básico a fondos y un soporte mínimo.

Más allá de la estructura de tarifas, tómate el tiempo para reflexionar sobre cómo se alinean los fondos mutuos ofrecidos por el banco con tu estrategia de inversión más amplia. Considera tu horizonte de inversión. ¿Estás ahorrando para una meta a corto plazo, como la compra de una casa, o estás construyendo riqueza para la jubilación décadas más tarde? Tu horizonte temporal debería influir en los tipos de fondos que selecciones y si las ofertas típicamente más conservadoras de un banco se adaptan a tus necesidades. La tolerancia al riesgo también juega un papel igualmente importante en esta decisión. Los bancos tienden a favorecer opciones de inversión más conservadoras, lo que podría alinearse bien si eres un inversor averso al riesgo. Sin embargo, si te sientes cómodo con una exposición al mercado mayor y buscas rendimientos potencialmente más altos, es posible que encuentres las ofertas bancarias demasiado restrictivas. Considera cómo se ajusta la selección de fondos disponible con tu nivel de comodidad para la volatilidad del mercado y las posibles pérdidas.

¿Qué tarifas están asociadas con la compra de fondos mutuos en un banco?

Las tarifas pueden incluir cargos de venta (cargas), tarifas anuales de gestión (ratios de gastos) y tarifas de mantenimiento de cuentas. Algunos bancos también pueden cobrar una tarifa de transacción, por ejemplo $20 a $50 por operación, aunque muchos ahora ofrecen fondos sin tarifa de transacción. Es importante solicitar una explicación detallada de todas las tarifas antes de invertir.

¿Cómo afectan los incentivos del asesor bancario a los fondos mutuos que recomiendan?

La mayoría de los asesores bancarios están sujetos a un estándar de “idoneidad” menos estricto en lugar de un deber fiduciario, que les obligaría estrictamente a recomendar los productos que estén en el mejor interés de sus clientes. Bajo este estándar, deben recomendar inversiones que sean adecuadas para las necesidades del cliente, pero no necesariamente las mejores u opciones más económicas. Por lo tanto, pueden priorizar sus propios intereses o los intereses de su banco sobre los intereses del cliente. Además, los bancos pueden tener solo una selección limitada de fondos para ofrecer, y estos pueden tener cargos más altos. Además, los asesores son humanos y pueden recibir comisiones o incentivos por vender ciertos fondos, especialmente aquellos afiliados al banco. Esto podría conducir en última instancia a recomendaciones que favorezcan los intereses del asesor sobre los tuyos.

¿Hay tipos específicos de fondos mutuos que los bancos son más propensos a ofrecer?

Los bancos suelen promocionar sus propios fondos o los de instituciones asociadas, lo cual podría limitar la exposición a fondos de familias independientes o competidoras. En general, los fondos ofrecidos por los bancos pueden ser más conservadores que otras ofertas, y pueden incluir fondos más simples estructuralmente, como fondos de índice.

¿Cómo sé si un fondo mutuo ofrecido por un banco se alinea con mi estrategia de inversión?

Revisa siempre el prospecto del fondo para obtener información sobre sus objetivos de inversión, factores de riesgo, tarifas y rendimiento histórico. También evalúa cualquier tarifa o gasto adicional impuesto por el banco mismo. Compara estos datos con tus objetivos de inversión personales, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo.

Conclusión

Si bien comprar fondos mutuos en bancos ofrece conveniencia y familiaridad, también conlleva importantes posibles compensaciones en términos de selección de fondos, costos y orientación en inversiones. Para algunos inversores, especialmente aquellos que recién comienzan o aquellos que valoran la integración con sus servicios bancarios, los fondos mutuos vendidos por bancos pueden ser una opción adecuada. Sin embargo, los inversores más experimentados o aquellos que buscan una gama más amplia de opciones de inversión podrían encontrar mejores alternativas a través de firmas de corretaje tradicionales.

Antes de tomar cualquier decisión de inversión, considera cuidadosamente tus objetivos de inversión, compara costos y opciones entre diferentes proveedores, y asegúrate de entender todas las tarifas involucradas. Recuerda que la elección correcta depende de tu situación financiera individual, conocimientos de inversión y objetivos a largo plazo.