Como asesor financiero personal con el tercer nivel del CFA (Chartered Financial Analyst), sabemos que determinar cuánto de una divisa, acción o materia prima acumular en una operación es un aspecto a menudo pasado por alto del trading. Los traders suelen tomar un tamaño de posición al azar, ya sea decidiendo tomar una posición más grande si se sienten muy seguros sobre una operación o, alternativamente, optando por tomar una posición más pequeña si tienen menos confianza. Sin embargo, este puede no ser el método más informado o estratégico para determinar el tamaño de una inversión.

¿Por qué es importante determinar el tamaño óptimo de una posición?

De manera similar, un trader no debe simplemente elegir un tamaño de posición predefinido para todas las operaciones, independientemente de cómo se configure la operación; este estilo de trading probablemente conducirá a un rendimiento por debajo del promedio a largo plazo. Entonces, si no es de interés de un inversor seleccionar un tamaño de posición al azar, y no es una buena idea establecer un tamaño uniforme para todas las operaciones, ¿cuál es la mejor forma de evaluar la posición óptima para una operación? Aquí hay algunos métodos diferentes para que los traders determinen un tamaño de posición óptimo que también pueda reducir su riesgo.

Identificar el Nivel de Stop Apropiado

Antes de determinar un tamaño de posición, un trader debe entender primero el nivel de stop adecuado para una operación específica. Los stops no deben establecerse a niveles aleatorios. Un stop debe colocarse en un nivel que proporcione la información adecuada para el trader, específicamente que estaban equivocados sobre la dirección de la operación. Si se coloca un stop en un nivel inapropiado, puede ser fácilmente activado por movimientos normales en el mercado.

Para un trader, el nivel de stop puede ayudarles a determinar el riesgo. Por ejemplo, si el stop se encuentra a 50 pips desde el precio de entrada de un trade de forex, el trader puede empezar a determinar su tamaño de posición.

La primera consideración debe ser el tamaño de su cuenta. Si tienes una cuenta pequeña, debes arriesgar un máximo del 1% al 3% de tu cuenta en una operación.

  • Para una cuenta de trading de $5,000, si arriesgas el 1%, significa que puedes perder $50 en una operación.
  • Para una cuenta más grande, hay algunos métodos alternativos que se pueden utilizar para determinar el tamaño de la posición, como implementar un stop de dólar fijo.

Técnicas Alternativas de Tamaño de Posición

Para cuentas más grandes, existen algunos métodos alternativos que se pueden utilizar para determinar el tamaño de la posición. Una persona con una cuenta de $500,000 puede que no siempre desee arriesgar $5,000 o más en cada operación. En este caso, también se puede utilizar un stop de dólar fijo.

Por ejemplo, si un trader con una cuenta de este tamaño desea arriesgar solo $1,000 en una operación, aún puede utilizar el método mencionado anteriormente.

En el mercado de valores, el trader podría tomar 2,000 acciones con un stop a 50 centavos de distancia del precio de entrada. Si se activa el stop, el trader solo habrá perdido los $1,000 que estaba dispuesto a arriesgar antes de realizar la operación.

Niveles de Stop Diarios

Otra opción para los day traders activos o a tiempo completo es utilizar un nivel de stop diario. Un stop diario permite a los traders que necesitan tomar decisiones rápidas y requieren flexibilidad en sus decisiones de tamaño de posición. Un stop diario significa que el trader establece una cantidad máxima de dinero que puede perder en un día, semana o mes. Si los traders pierden esta cantidad de capital predeterminada (o más), saldrán inmediatamente de todas las posiciones y dejarán de operar el resto del día, semana o mes.

Para traders experimentados, una pérdida diaria stop puede ser aproximadamente igual a su rentabilidad diaria promedio. Por ejemplo, si en promedio un trader gana $1,000 al día, entonces debería establecer un stop diario cercano a este número. Esto significa que un día de pérdida no eliminará las ganancias de más de un día de trading promedio.

Conclusión

Para lograr el tamaño de posición correcto, los traders primero deben determinar su nivel de stop y el porcentaje o cantidad en dólares de su cuenta que están dispuestos a arriesgar en cada operación. Una vez que hayan determinado esto, pueden calcular su tamaño de posición ideal.