John Bollinger y sus bandas homónimas son muy conocidos entre los traders. Sin embargo, a pesar de ser herramientas increíblemente útiles si se aplican correctamente, son de los indicadores técnicos menos comprendidos. Una buena manera de entender cómo funcionan las bandas es leer el libro “Bollinger on Bollinger Bands”, donde el propio Bollinger explica todo.

¿Qué son las Bandas de Bollinger y cómo funcionan?

Las Bandas de Bollinger son una herramienta utilizada en el análisis técnico, definida por una serie de líneas trazadas a dos desviaciones estándar, tanto positivas como negativas, de la media móvil simple del precio de un valor. Identifican los puntos de alta y baja volatilidad de una acción, lo que facilita detectar ciclos y cambios de volatilidad. Estas bandas son capaces de señalar los períodos de baja y alta volatilidad en las acciones, lo que ayuda a predecir los futuros precios y ciclos de precios. Las acciones tienden a alternar entre periodos de baja y alta volatilidad, como la calma antes de la tormenta y la actividad inevitable después.

El concepto de “The Squeeze” en las Bandas de Bollinger

Uno de los patrones que más intriga a Bollinger es “The Squeeze”. Según él, sus bandas “son impulsadas por la volatilidad, y The Squeeze es un reflejo puro de esa volatilidad.” La “Squeeze” se activa cuando la volatilidad alcanza un mínimo de seis meses y se identifica cuando las bandas de Bollinger están a la mínima distancia en seis meses.

Identificando la dirección del breakout

Una vez que ocurre un breakout, es crucial determinar en qué dirección se moverán las acciones. Bollinger sugiere combinar las Bandas de Bollinger con otros indicadores como el índice de fuerza relativa (RSI) y uno o dos indicadores basados en volumen, como el índice de intensidad intradiaria o el índice de acumulación/distribución. La divergencia positiva entre los indicadores y el precio es una señal alcista, mientras que la divergencia negativa indica una posible caída de los precios.

El fenómeno del “Head Fake”

Un tercer factor a considerar es lo que Bollinger llama un “head fake”, donde una seguridad se mueve en una dirección antes del Squeeze para luego revertir y hacer un movimiento más significativo en la dirección opuesta. Es importante actuar rápidamente en un breakout y usar stop-losses para evitar pérdidas significativas.

¿Utilizar o no la estrategia del Squeeze?

Así como cualquier otra estrategia, el Squeeze de Bollinger no debe ser la única herramienta en tu carrera como trader. Es esencial considerar los riesgos y limitarlos para evitar pérdidas. Con la práctica y el uso adecuado de indicadores, el Squeeze puede convertirse en un recurso valioso en tu repertorio de herramientas de trading.

Conclusión

La premisa del “Squeeze” se basa en que las acciones experimentan constantes periodos de alta volatilidad seguidos de baja volatilidad. Identificar estos momentos de baja volatilidad puede llevar a explosivos movimientos de breakout. Combinando indicadores no colineales, los inversores pueden determinar la dirección más probable de una acción en un breakout próximo. Al practicar y utilizar programas de gráficos, el Squeeze puede convertirse en una herramienta valiosa en tus operaciones de trading.