Las cuentas autodirigidas te permiten comprar y vender valores en tu 401(k)

¿Qué son las cuentas autodirigidas?

Durante muchos años, las opciones de inversión ofrecidas en los planes 401(k) patrocinados por empresas se limitaban a fondos mutuos y contratos de rentas vitalicias, junto con una o más cuentas garantizadas y, quizás, las acciones de la empresa. Sin embargo, ahora algunos planes permiten a los participantes comprar y vender valores dentro de sus 401(k)s. Esta opción se conoce como una cuenta de corretaje autodirigida (SDBA) o una ventana de corretaje de 401(k).

¿Cómo funcionan las cuentas de corretaje autodirigidas de 401(k)?

Los empleadores que ofrecen cuentas de corretaje en sus 401(k) deben elegir una firma específica para utilizar, como E*TRADE o Charles Schwab, y listar esta cuenta junto con otras opciones de inversión en el plan. En algunos casos, los participantes pueden tener un periodo de tiempo específico cada año para transferir dinero de su cuenta general en el plan hacia la cuenta de corretaje.

Los participantes del plan pueden entonces comprar y vender acciones, bonos, ETFs y fondos mutuos de la manera habitual, aunque sin consecuencias fiscales. Sin embargo, algunos tipos de operaciones de alto riesgo están prohibidas, como el margen comercial y la compra de opciones de venta o compra o contratos de futuros. La escritura de llamadas cubiertas es permitida a menos que el estatuto del plan lo prohíba.

¿Por qué es importante evaluar esta opción?

Los participantes de 401(k) que tienen esta opción disponible deben evaluar cuidadosamente las posibles ganancias y pérdidas que puedan sufrir por sus operaciones.

Beneficios y riesgos de usar cuentas de corretaje de 401(k)

Beneficios

  • Mayor variedad de opciones de inversión que los 401(k) regulares, incluyendo acciones, ETFs y bonos.
  • Posibilidad de invertir en múltiples sectores o subsectores.
  • Los inversores exitosos pueden ganar mucho más de lo que podrían a través de vehículos de inversión disponibles en planes de empleador tradicionales.

Riesgos

  • Los empleados poco experimentados pueden perder significativamente su dinero de jubilación a través de operaciones mal elegidas.
  • Más difícil construir un portafolio sólido, especialmente dado las comisiones por transacción.
  • Riesgo mayor de operaciones basadas en emociones, que pueden llevar a comprar caro y vender barato.

¿Quién sale ganando y quién perdiendo con las cuentas de corretaje de 401(k)?

Es fácil ver quiénes podrían salir adelante al negociar valores en una cuenta de corretaje de 401(k). Inversores altamente educados, como profesionales médicos, ingenieros, contadores y aquellos con experiencia previa en comercio e inversión, pueden utilizar estas cuentas para lograr rendimientos mucho más allá de lo que podrían lograr con opciones tradicionales del plan, como fondos mutuos.

Por otro lado, los participantes de ingresos más bajos, como trabajadores de fábricas, empleados de comercios o servicios de alimentación, y otros que trabajan en empleos que no requieren tales habilidades, probablemente no tengan la misma educación y experiencia. Empleados sin el conocimiento y la orientación adecuados podrían ser fácilmente tentados a tomar decisiones imprudentes.

¿Cuál es la importancia de la educación financiera en este caso?

Para gestionar una cuenta de corretaje autodirigida con éxito se necesita mucho conocimiento y experiencia. Es crucial comprender los riesgos involucrados y tomar decisiones informadas.

Conclusión

Las cuentas de corretaje pueden ser una buena idea para los participantes del plan 401(k) que son inversores experimentados y conocedores. Empleados que carecen de la educación para tomar decisiones de inversión sólidas por sí mismos deberían pensarlo dos veces antes de tomar este camino. Los inversores también deben estar atentos a los cargos adicionales que podrían ser evaluados al seguir este camino.

Una buena manera de limitar el riesgo con estas cuentas es restringir la cantidad de dinero que se destina a ellas. Los participantes que asignan la mayoría de sus activos del plan en otras alternativas de inversión y operan con moderación pueden ver mejores resultados.