El fraude financiero se remonta al año 300 a.C. cuando el comerciante griego Hegestratos tomó una gran póliza de seguro conocida como bottomry. Hegestratos planeó hundir su barco vacío, mantener el préstamo y vender el maíz, pero el plan falló y murió ahogado. Desde entonces, ha habido numerosos casos de fraude financiero, y en este artículo nos centraremos en el crecimiento del fraude en el mercado de valores en Estados Unidos, rastreado a través de una serie de escándalos basados en la codicia y el deseo de poder.

El Primer Escándalo de Insider Trading

En 1792, William Duer cometió un escándalo de insider trading al utilizar información privilegiada para beneficiarse en el mercado. Duer tuvo acceso a información interna del Tesoro y la utilizó para manipular el mercado a su favor, lo que finalmente lo llevó a la ruina. Este fue el comienzo de una larga historia de fraudes financieros en los Estados Unidos.

La Destrucción de un Presidente por Fraude

En 1884, Ulysses S. Grant, un héroe de la Guerra Civil y presidente de los EE. UU., se vio envuelto en un escándalo financiero debido a las malas decisiones de inversión de su hijo Buck y su socio Ferdinand Ward. La mala gestión y el engaño financiero llevaron al colapso del banco y de la firma Grant & Ward, provocando así el pánico financiero de 1884.

El Pionero Daniel Drew

En la segunda mitad del siglo XIX, hombres como Daniel Drew utilizaron tácticas poco éticas para manipular el mercado de valores a su favor. Drew fue un verdadero pionero del fraude y la manipulación bursátil, utilizando técnicas como el corner, poop and scoop y pump and dump para lucrarse a expensas de los inversores.

Los Grupos de Inversión en Bolsa

Después de la Primera Guerra Mundial, se crearon grupos de inversión en bolsa que manipularon acciones de empresas como Chrysler, RCA y Standard Oil. Estos grupos llevaron a la sobrevaloración del mercado y finalmente contribuyeron al colapso del mercado de valores en 1929, lo que llevó a la creación de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) en Estados Unidos.

Con la creación de la SEC, se formalizaron las reglas del mercado y se definieron los fraudes accionarios. A pesar de que el fraude aún persiste, la existencia de protecciones legales brinda a los inversores algunas vías de recurso frente a las prácticas fraudulentas.