Los jubilados pueden optar por establecer rentas vitalicias para recibir un flujo constante de efectivo después de haber dejado de ganar un ingreso regular. Si bien las rentas vitalicias suelen considerarse formas de inversión sin riesgo, tienen desventajas. Son en gran medida ilíquidas, por ejemplo, y son tan sólidas como la compañía de seguros u otra institución que las ofrece.

¿Qué es Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)?

Diseñado en enero de 2018, el Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) es una alternativa viable a las rentas vitalicias, con el objetivo de ofrecer una tasa de distribución anual del 7% a sus inversores. Con 76.4 millones de baby boomers y miles de ellos jubilándose cada día, la necesidad de opciones adicionales para ingresos de jubilación es mayor que nunca.

Por qué es importante HNDL como opción de inversión

HNDL es un ETF de fondo de fondos que busca generar un alto nivel de ingresos para los titulares. Se estructura de manera que los flujos de efectivo pagados a los inversionistas son distribuciones y no dividendos. El fondo está destinado a aquellos que buscan flujos de ingresos superiores al promedio y que están dispuestos a asumir un poco de riesgo adicional sobre los fondos de ingresos tradicionales.

La estrategia de inversión de HNDL

HNDL busca obtener resultados de inversión que correspondan, antes de comisiones y gastos, al rendimiento del precio y el rendimiento del índice Nasdaq 7HANDL. Su mandato es invertir al menos el 80% de sus activos en valores del índice Nasdaq 7HANDL. Dado que el índice consiste en valores emitidos por otras compañías de inversión, HNDL opera como un fondo de fondos.

Portafolio y componentes de HNDL

El índice Nasdaq 7HANDL busca altas distribuciones mensuales manteniendo un valor neto de activos estable con el tiempo. Se compone de una cartera equilibrada de acciones estadounidenses, bonos e inversiones alternativas. El índice se divide en dos componentes iguales, con una asignación del 50% a un “Portafolio Principal” de ETFs de renta fija y renta variable de EE. UU., y una asignación del 50% a un “Portafolio de Exploración”.

  • Portafolio Principal: 70% en ETFs de renta fija agregada de EE. UU. y 30% en ETFs de renta variable de gran capitalización de EE. UU.
  • Portafolio de Exploración: compuesto por los ETFs más grandes, menos costosos y más líquidos en 12 categorías diferentes.

La distribución y importancia de HNDL para los inversores

La distribución que reciben los inversores de HNDL no es un dividendo, sino un pago mensual a una tasa objetivo del 7% anual del valor neto de activos por acción del ETF. Los documentos del fondo enfatizan que toda o parte de la distribución puede consistir en un retorno de capital, lo que significa que, si es necesario, la distribución podría estar financiada por el capital que los inversores han pagado en ella.

Desempeño, tenencias y disponibilidad de HNDL

Hasta mayo de 2024, HNDL había tenido un rendimiento anual del 12.28%, en línea con su tasa de distribución objetivo del 7%. Sus principales tenencias incluyen iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, Vanguard Total Bond Market, y SPDR Portfolio Aggregate, entre otros. Las acciones de HNDL se pueden adquirir a través de una cuenta de corretaje o asesor de inversiones.

Conclusiones finales

En resumen, HNDL ofrece un atractivo discurso de ventas: distribuciones objetivo del 7% cada año con un riesgo relativamente bajo. Aunque el fondo ha cumplido su promesa de devolver el 7% en distribuciones cada año mientras mantiene estable su precio de las acciones, solo el tiempo dirá si podrá mantener este rendimiento.