La inversión en fondos mutuos no es difícil, pero no es lo mismo que invertir en fondos negociados en bolsa (ETF) o acciones. Debido a su estructura única, existen ciertos aspectos del comercio de fondos mutuos que pueden no ser intuitivos para el inversor principiante. En especial, muchos fondos mutuos imponen límites o multas en ciertos tipos de actividades comerciales, debido a abusos pasados.

¿Qué son los fondos mutuos y cómo funcionan?

Los fondos mutuos no se negocian libremente en el mercado abierto como las acciones y ETF, pero son fáciles de adquirir directamente de la compañía financiera que los administra. También se pueden comprar a través de un corredor en línea de descuento o un corredor de servicio completo.

Antes de tomar una decisión, querrás investigar para encontrar el fondo o los fondos en los que deseas invertir. Existen miles de ellos, por lo que hay muchas opciones disponibles.

  • Fondos “conservadores” que invierten solo en acciones de primera calidad.
  • Fondos “agresivos” e incluso especulativos que asumen grandes riesgos en busca de ganancias.
  • Fondos que se especializan en industrias particulares y regiones específicas del mundo.
  • Fondos de bonos, que prometen pagos de intereses estables y bajo riesgo.

¿Dónde encontrar información confiable sobre fondos mutuos?

Tu primera parada debe ser el sitio web de la compañía que administra el fondo. Empresas como Vanguard y Fidelity brindan una gran cantidad de información sobre cada fondo que administran, incluida una descripción de los objetivos y estrategias del fondo, un gráfico que muestra sus rendimientos trimestrales hasta la fecha, una lista de las principales tenencias de acciones y una composición general. También se detallan todos los gastos y tarifas.

Además, una búsqueda más profunda en sitios web de noticias financieras te puede brindar información sobre el fondo y sus competidores de analistas y comentaristas. Si utilizas un corredor en línea, encontrarás información adicional en su sitio, incluidas calificaciones de riesgo y recomendaciones de analistas.

¿Cómo y cuándo comprar y vender fondos mutuos?

Puedes comprar acciones de fondos mutuos solo al final del día de negociación. A diferencia de los valores negociados en bolsa, los precios de las acciones de los fondos mutuos no fluctúan durante el día. En su lugar, el fondo calcula los activos totales en su cartera, llamado valor liquidativo (NAV), después de que el mercado cierre a las 4 p.m. hora del este cada día hábil. Los fondos mutuos suelen publicar sus NAVs más recientes antes de las 6 p.m.

Las fechas cuando realizas tu orden de compra o venta de acciones se llaman la fecha de negociación. Sin embargo, la transacción no se finaliza o liquida hasta que hayan transcurrido un par de días.

¿Por qué es importante conocer las tarifas asociadas a los fondos mutuos?

Los fondos mutuos cobran ratios de gastos anuales equivalentes a un porcentaje de tu inversión, y pueden cobrarse varios otros cargos. Algunos cargan cargos de entrada, que son esencialmente comisiones. Otros cargos pueden ser cargos de compra o de rescate, que se utilizan para compensar los costos incurridos por el fondo.

La constante negociación de acciones de fondos mutuos tendría serias implicaciones para los accionistas restantes del fondo. Por lo tanto, las compañías de fondos desalientan las operaciones frecuentes. Vender temprano o negociar con frecuencia desencadena tarifas y penalizaciones. Los fondos mutuos son una inversión a largo plazo.