Revisado por Somer Anderson Verificado por Vikki Velasquez Warren Buffett es ampliamente conocido como uno de los inversionistas más exitosos de todos los tiempos, pero está dispuesto a admitir que incluso los mejores inversionistas cometen errores, incluido él mismo. Las legendarias cartas anuales de Buffett a sus accionistas de Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) narran las historias de sus mayores errores de inversión. Hay mucho que aprender de las décadas de experiencia de Buffett en inversión, y sí, de sus arrepentimientos.

¿Qué hizo Warren Buffett?

Warren Buffett es ampliamente conocido como uno de los inversionistas más exitosos de todos los tiempos, pero incluso los mejores inversionistas cometen errores. Comprar a un precio incorrecto, confundir el crecimiento de los ingresos con un negocio exitoso e invertir en una empresa sin una ventaja sostenible son todos errores que Buffett ha compartido con sus accionistas en sus legendarias cartas anuales. Incluso Berkshire Hathaway está incluida en su lista de errores. Otras empresas que Buffett menciona como sus mayores errores de inversión incluyen ConocoPhillips, U.S. Air y Dexter Shoes.

¿Dónde se equivocó Warren Buffett?

ConocoPhillips. En 2008, Buffett compró una gran participación en las acciones de ConocoPhillips (COP) como una apuesta por los futuros precios de la energía. Esta resultó ser una mala inversión porque Buffett compró a un precio demasiado alto, lo que resultó en una pérdida de miles de millones de dólares para Berkshire Hathaway.

U.S. Air. Buffett compró acciones preferentes en U.S. Air en 1989, atraído sin duda por el alto crecimiento de los ingresos que había logrado hasta ese momento. La inversión se convirtió rápidamente en una decepción para Buffett porque U.S. Air no logró suficientes ingresos para pagar los dividendos debidos en las acciones. Aunque tuvo suerte, Buffett pudo vender sus acciones con ganancias. Pero a pesar de esta buena fortuna, se da cuenta de que este retorno de inversión fue guiado por la suerte y la oleada de optimismo por la industria.

Dexter Shoes. Buffett compró una empresa de calzado llamada Dexter Shoes en 1993. Su inversión en la empresa resultó ser un desastre porque vio una ventaja competitiva duradera en Dexter que desapareció rápidamente. Según Buffett, “Lo que había evaluado como una ventaja competitiva duradera desapareció en pocos años”. Afirma que esta inversión fue la peor que ha hecho, lo que resultó en una pérdida para los accionistas de $3.5 mil millones.

Google. Buffett ha admitido francamente que pasar por alto la oportunidad de invertir en Google fue uno de sus mayores errores. Berkshire Hathaway ya tenía GEICO Insurance y GEICO dependía en gran medida de Google como herramienta publicitaria para atraer a más clientes. A pesar de ello, Buffett pasó la oportunidad de invertir aquí.

Berkshire Hathaway. Buffett ha declarado que Berkshire Hathaway fue “la acción más tonta que he comprado”. Dijo que fue un error de $200 mil millones, independientemente de cómo haya resultado al final.

¿Por qué es importante aprender de los errores de Buffett?

Algunos de los errores comunes que han cometido incluso los inversionistas más exitosos, como Warren Buffett, incluyen comprar a un precio incorrecto, confundir el crecimiento de los ingresos con un negocio exitoso e invertir en una empresa sin una ventaja sostenible. Es fundamental para los inversionistas aprender de estos errores y ajustar sus estrategias en consecuencia.

¿Cómo elige Warren Buffett las mejores inversiones?

El legendario inversor Warren Buffett sigue la escuela de inversión de valor de Benjamin Graham, invirtiendo en valores con una discrepancia entre su bajo precio y su valor intrínseco. En lugar de estresarse por la volatilidad del mercado de valores, Buffett analiza las inversiones potenciales desde una perspectiva más completa, centrándose en el rendimiento de una empresa, su deuda y márgenes de beneficio. Prefiere generalmente empresas con sólidos dividendos y equipos de gestión transparentes.

¿Cómo opera Berkshire Hathaway?

Warren Buffett ha dirigido Berkshire Hathaway desde la década de 1960. Con sede en Omaha, Nebraska, Berkshire Hathaway es una empresa de cartera que posee una variedad de conocidas empresas privadas. También mantiene participaciones minoritarias en muchas otras empresas públicas. Las subsidiarias de seguros, como GEICO, constituyen una gran parte de la cartera de la compañía. Berkshire también mantiene posiciones importantes en nombres conocidos como Apple Inc. (AAPL) y The Coca-Cola Company (KO).

La conclusión

Cometer errores con el dinero siempre es doloroso, pero pagar algunas “tasas escolares” de vez en cuando no tiene por qué ser una pérdida total. Es muy probable que recuperes el dinero eventualmente si analizas tus errores y aprendes de ellos. Warren Buffett reconoce que se cometerán errores en el camino. Los inversionistas deben recordar esto y utilizar los errores como una oportunidad para aprender y tomar decisiones mejores en el futuro.