La inversión en valor es la estrategia de comprar acciones cuyos precios no reflejan lo que la compañía subyacente vale fundamentalmente. Cuando se hace de manera exitosa, los inversores en valor acumulan acciones de empresas de alta calidad mientras sus valoraciones aún son bajas, y luego se benefician cuando el mercado se corrige más adelante. Es la versión del mercado de encontrar una obra maestra perdida en un mercado de pulgas, solo que con un poco más de método y deliberación.

Para junio de 2024, las acciones más subvaloradas, aquellas con los ratios P/E más bajos para cada sector, incluyen la empresa tecnológica Consensus Cloud Solutions, la empresa agroindustrial y de manejo de tierras Alico, y la empresa de publicidad de cine National CineMedia Inc.

Las principales acciones subvaloradas del NYSE y Nasdaq por sector

A continuación, analizamos las principales acciones subvaloradas en el Nasdaq o en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) medidos por el ratio P/E. Las estadísticas a continuación son actuales a partir del 24 de mayo de 2024.

  • DEC: Diversified Energy Company – Energy – Market Cap ($B): 0.6 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 0.86 – Price ($): 14.27
  • ALCO: Alico – Materials – Market Cap ($B): 0.2 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 5.10 – Price ($): 26.75
  • PXS: Pyxis Tankers Inc – Industrials – Market Cap ($B): 0.05 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 2.04 – Price ($): 5.17
  • SPB: Spectrum Brands Holding Inc. – Consumer Discretionary – Market Cap ($B): 2.68 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 1.88 – Price ($): 92.15
  • SEED: Origin Agritech Limited – Consumer Staples – Market Cap ($B): 0.03 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 3.94 – Price ($): 5.31
  • ROIV: Roivant Sciences Ltd. – Healthcare – Market Cap ($B): 0.008 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 1.99 – Price ($): 10.39
  • NOAH: Noah Holding Limited – Financials – Market Cap ($B): 0.8 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 1.04 – Price ($): 10.4
  • CCSI: Consensus Cloud Solutions, Inc. – Information Technology – Market Cap ($B): 0.3 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 4.16 – Price ($): 18.87
  • NCMI: National CineMedia Inc. – Communication Services – Market Cap ($B): 0.53 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 0.93 – Price ($): 5.50
  • VIA: Via Renewables – Utilities – Market Cap ($B): 0.07 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 2.63 – Price ($): 10.53
  • UHG: United Homes Group, Inc – Real Estate – Market Cap ($B): 0.2 – 12-Month Trailing P/E Ratio: 0.94 – Price ($): 5.36

¿Por qué estas son las principales acciones subvaloradas?

Utilizamos el ratio P/E de los últimos 12 meses como métrica para las principales acciones subvaloradas listadas en el NYSE o Nasdaq para cada sector. El ratio P/E generalmente se considera una métrica clave para los inversores en valor, ya que un ratio P/E más bajo sugiere una compañía con una valoración más atractiva. Sin embargo, hay algunas cosas que un posible inversor debe tener en cuenta:

  • El ratio P/E es solo una métrica. Aunque está bien establecido como una medida importante de la relación entre el valor intrínseco de una compañía y el precio de sus acciones, el ratio P/E es solo una medida del valor de una compañía. Mirar las finanzas de la compañía y otras métricas de manera más holística brindará a los inversores la mejor imagen.
  • Es difícil medir el valor intrínseco. Puede ser difícil determinar el valor intrínseco de una compañía, y muchos inversores lo hacen como una especie de conjetura educada. Con eso en mente, es posible que las acciones que parecen subvaloradas según una o varias métricas en realidad no lo sean.
  • El mercado es impredecible. Incluso si una acción está subvalorada, no hay garantía de que el mercado corrija el error de valoración. Fenómenos a nivel de la industria, sector o incluso del mercado en general pueden anular esta corrección y llevar a movimientos de precios impredecibles.

¿Qué deben buscar los inversores en acciones subvaloradas?

Comparación con la industria o el sector. Diferentes industrias y sectores tienen normas dramáticamente diferentes para los ratios P/E de los últimos 12 meses. Lo que es un ratio P/E sorprendentemente alto en un sector puede ser normal o incluso bajo en otro. Por lo tanto, es esencial que los inversores comparen manzanas con manzanas; no solo busquen el ratio P/E más bajo que puedan encontrar, sino también a los competidores en la misma industria o sector y las métricas específicas del sector.

Ratio P/E anticipado. Además, los inversores pueden considerar los ratios P/E anticipados, que tienen en cuenta no solo las ganancias históricas reales de una compañía, sino también las previsiones de los analistas de Wall Street. Esto puede ayudar a tener en cuenta los eventos que están en el horizonte de una compañía, aunque sin los datos concretos de las ganancias históricas, estos datos pueden ser altamente especulativos.

Ratio precio-valor en libros. El ratio precio-valor en libros es otra métrica utilizada para evaluar si una compañía está subvalorada basándose en su precio de las acciones. En lugar de las ganancias, este ratio compara el precio de las acciones con el valor neto de una compañía (activos menos pasivos). Es una medida del precio de las acciones en relación con el valor en libros por acción de una compañía y te dice cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar del valor neto de una empresa.

Ratio precio-ganancias-crecimiento. Esta es una versión modificada del ratio P/E anterior. A diferencia del P/E, el ratio precio-ganancias-crecimiento también tiene en cuenta el crecimiento de las ganancias futuras. Compara el P/E y el crecimiento esperado de las ganancias para intentar medir si una compañía está subvalorada en relación con su potencial de ganancias futuras.

Conclusión

Los inversores que intentan comprar acciones que están subvaloradas en el mercado en comparación con su valor intrínseco están utilizando un enfoque de inversión basado en el valor. A veces, las compañías pasan desapercibidas y sus acciones se negocian con un descuento en comparación con lo que realmente valen, y con suerte, eventualmente valdrán. El ratio P/E es una de las varias métricas utilizadas para determinar si una acción está sobrevalorada o subvalorada.

Es importante tener en cuenta que el ratio P/E es solo una de varias métricas de inversión en valor y que estos ratios diferirán según la naturaleza de la compañía, la industria o el sector. Del mismo modo, el hecho de que una compañía tenga un bajo ratio P/E en comparación con sus competidores no significa necesariamente que las acciones de la compañía aumentarán.

Los comentarios, opiniones y análisis expresados en Investopedia son solo con fines informativos. Lee nuestro descargo de responsabilidad de garantía y responsabilidad para obtener más información.