Una hoja de balance (OBS, por sus siglas en inglés) hace referencia a activos o pasivos que no aparecen en la hoja de balance de una empresa. Aunque el método contable OBS se puede utilizar en varios escenarios, esta práctica contable es especialmente útil para proteger los estados financieros de una empresa del impacto de la propiedad de activos y la responsabilidad correspondiente.

Aspectos clave

Los activos OBS son activos que no aparecen en la hoja de balance. Los activos OBS se pueden utilizar para proteger los estados financieros de la propiedad de activos y deudas relacionadas. Algunos activos OBS comunes incluyen cuentas por cobrar, acuerdos de arrendamiento y arrendamientos operativos.

Las compras de activos grandes a menudo se financian con deuda, pero demasiada deuda puede hacer que una empresa sea menos deseable para los inversores y prestamistas. El uso del método OBS para este tipo de activos puede ayudar a las empresas a mantener ratios de apalancamiento atractivos. Algunos de los activos OBS más comunes son los arrendamientos operativos, los acuerdos de leaseback y las cuentas por cobrar.

Arrendamiento operativo

Un arrendamiento operativo OBS es aquel en el que el arrendador mantiene el activo arrendado en su hoja de balance. La empresa que arrienda el activo solo contabiliza los pagos mensuales de alquiler y otros gastos asociados al alquiler, en lugar de listar el activo y la responsabilidad correspondiente en su propia hoja de balance.

Al final del plazo del arrendamiento, el arrendatario generalmente tiene la oportunidad de comprar el activo a un precio considerablemente reducido.

Acuerdos de leaseback

Bajo un acuerdo de leaseback, una empresa puede vender un activo, como un terreno, a otra entidad. Luego puede arrendar ese mismo activo al nuevo propietario. Al igual que un arrendamiento operativo, la empresa solo registra los gastos de alquiler en su hoja de balance, mientras que el activo en sí se registra en la hoja de balance de la empresa propietaria.

Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar (AR) representan una considerable responsabilidad para muchas empresas. Esta categoría de activos se reserva para los fondos que aún no se han recibido de los clientes, por lo que el riesgo de incumplimiento es alto.

En lugar de listar este activo riesgoso en su propia hoja de balance, las empresas pueden vender esencialmente este activo a otra empresa, llamada factor, que luego adquiere el riesgo asociado con el activo. El factor paga a la empresa un porcentaje del valor total de todas las cuentas por cobrar por adelantado y se encarga de la cobranza. Una vez que los clientes han pagado, el factor paga a la empresa el saldo pendiente menos una tarifa por los servicios prestados. De esta manera, una empresa puede cobrar lo que se le debe mientras externaliza el riesgo de incumplimiento.

Ejemplos de activos fuera de balance

Los activos OBS permiten a las empresas mantener activos y pasivos fuera de la hoja de balance. Esto ayuda a mejorar sus ratios contables o evitar violaciones de convenios. Los bancos pueden mover activos fuera de su hoja de balance a través de la titularización. Los activos en la hoja de balance de los bancos son préstamos.

Algunas empresas crean entidades de propósito especial (SPE, por sus siglas en inglés) para mantener activos fuera de la hoja de balance. Vale la pena señalar que los elementos OBS tienden a aparecer en las notas a los estados financieros. Además, la profesión contable ha hecho esfuerzos para limitar los activos OBS, como con la Ley Sarbanes-Oxley (SOX).