Un ingreso garantizado viene con costos y riesgos. Si estás buscando un ingreso garantizado durante la jubilación, una opción es una renta vitalicia. Sin embargo, vale la pena recordar que una renta vitalicia puede resultar considerablemente más cara que administrar tu cartera de jubilación por ti mismo.

Tipos de Anualidades

Existen dos formas de comprar anualidades: con una suma global que te otorga pagos inmediatos, o con depósitos periódicos a lo largo del tiempo que proporcionan pagos diferidos. Tanto las anualidades de pago inmediato como las de pago diferido vienen en tres variedades: fijas, variables e indexadas al mercado de valores. Las anualidades fijas son las menos costosas en términos de tarifas, y las anualidades variables son las más costosas.

  • Existen dos formas de adquirir una anualidad: compra con un pago único para pagos inmediatos o depósitos periódicos para pagos futuros.
  • Las anualidades vienen en tres variedades: fijas, variables e indexadas al mercado.

Compra de Anualidades

Hay dos formas diferentes de comprar una anualidad. Una opción es una anualidad de pago inmediato, un producto que compras con un pago único, como los fondos que transferirás de un 401(k) cuando te jubiles. En este caso, los pagos comienzan de inmediato. O puedes optar por una anualidad de pago diferido, que se financia mediante depósitos periódicos a lo largo del tiempo y comienza a pagar en una fecha futura especificada.

Anualidades Fijas

Estas anualidades tienen una tasa de retorno garantizada que se fija en el momento de la compra. Cuando compras una anualidad fija, se te informará sobre el ingreso garantizado. El riesgo radica en que la tasa de retorno es fija y es posible que tu ingreso no sea suficiente para cubrir tus necesidades a medida que la inflación aumente el costo de vida.

Anualidades Variables

Estas anualidades ofrecen cuentas de inversión llamadas “subcuentas,” que son similares a los fondos mutuos y te permiten aprovechar un crecimiento en el mercado. Las anualidades variables son populares porque hay menos riesgo de que tu ingreso se vea erosionado por una tasa de retorno fija. Ese ingreso subirá y bajará dependiendo del éxito de las inversiones en tus subcuentas.

Muchos asesores financieros desaprueban las anualidades variables debido a sus altas tarifas de gestión. Suze Orman incluso cree que “las anualidades variables existen solo por una razón: hacer dinero para los asesores financieros que las venden.”

Anualidades Indexadas al Mercado

Una anualidad indexada al mercado es una anualidad fija con una parte vinculada a un índice de acciones que intenta compensar algunos de los riesgos de la inflación. Las compañías de seguros utilizan una “tasa de participación” para determinar cuánto de tu ganancia en el mercado de valores mantendrán para compensar su riesgo, ya que necesitan seguir pagándote si el mercado se vuelve negativo. La ventaja de una anualidad indexada al mercado sobre una anualidad variable es que hay menos riesgo a la baja para ti.

Importancia de las Anualidades

Las anualidades son más adecuadas para personas que no creen que sean capaces de administrar con éxito su cartera de jubilación.

Beneficios de las Anualidades de Jubilación

La razón principal por la que las personas eligen anualidades es para obtener un ingreso garantizado. Con una anualidad, especialmente una anualidad fija, saben cuál será su ingreso mensual (y pueden planificar en consecuencia). Esto les evita la tarea de gestionar su cartera de jubilación, una ventaja para aquellos que dudan de ser capaces de manejar su propia cartera.

Además, un ingreso garantizado te protege si la economía se deteriora y otras inversiones colapsan.

Desventajas de las Anualidades de Jubilación

Las tres principales razones para evitar una anualidad son:

  1. No liquidez: Si necesitas dinero con urgencia por una emergencia, pagarás fuertes penalizaciones, generalmente del 5% al 10%. Los cargos por rescate se reducen cuanto más tiempo tengas la anualidad, pero pueden ser un factor durante hasta 15 años.
  2. Impuestos más altos para herederos: El impuesto de tus herederos se basará en el costo de la compra inicial de la anualidad. Todas las ganancias se gravarán a las tasas impositivas ordinarias y deberán pagarlas de inmediato después de tomar posesión. Si tu cartera hubiera estado en acciones o fondos mutuos, la base impositiva se “aumentaría”, lo que significa que los impuestos que tendrán que pagar al vender estos activos serán el valor de mercado en el momento de tu fallecimiento. No tendrán que pagar impuestos sobre los años de ganancias antes de tu muerte.
  3. Altas tarifas: Una tarifa de “mortalidad y gastos,” por ejemplo, puede ser de hasta 1% al 2% por año. Puedes contratar a un gestor de cartera profesional por el mismo costo y no tener que pagar las tarifas adicionales agregadas a una anualidad. Estos costos adicionales pueden incluir tarifas administrativas y gastos de subcuentas (únicos de las anualidades variables). Algunas anualidades tienen tarifas de cláusulas adicionales, dependiendo de las opciones que elijas.

¿Cuáles Son las Opciones de Menor Costo para Anualidades Variables?

Si valoras la seguridad de un pago garantizado y consideras que esa seguridad vale la pena para pagar algunas tarifas, considera opciones de bajo costo disponibles a través de grupos de fondos mutuos en lugar de una compañía de seguros. Por ejemplo, la Asociación de Seguros y Anualidades de Maestros (TIAA), una organización de servicios financieros sin fines de lucro que se especializa en las necesidades de los empleados sin fines de lucro, vende sus anualidades al público en general.

Las tarifas de Fidelity comienzan en 0.10% para una compra inicial de $1 millón, más tarifas basadas en los fondos mutuos elegidos, y pueden llegar hasta 1.90%. Las tarifas de TIAA van desde 0.45% a 0.80%, dependiendo de las opciones elegidas. Vanguard es otra opción.

Estas compañías ofrecen anualidades por debajo del 1% (o más) que probablemente pagarías por un asesor de inversiones a través de una casa de corretaje. Las garantías de ingresos adicionales hacen que estas opciones sean una buena alternativa para personas que desean consolidar sus ahorros de jubilación en un solo lugar y permitir a otra persona ocuparse de proporcionarles un flujo de ingresos vitalicio.

¿Quién Vende Anualidades?

Las anualidades se venden por compañías de seguros, empresas de servicios financieros y a través de algunas organizaciones benéficas. Asegúrate de comprar una anualidad de una compañía financieramente estable y pregunta qué sucedería con tu dinero si el emisor quiebra.

¿Cómo Elijo un Planificador Financiero?

Puedes investigar planificadores financieros certificados en el sitio web de CFP. Los asesores financieros basados en comisiones tienden a guiarte hacia compañías de las que obtendrán una comisión, así que siempre pregunta cómo será compensado tu asesor financiero antes de reunirte con él.

Conclusión

Las anualidades son una opción si no estás seguro de tener las habilidades para administrar tu cartera de jubilación y deseas estar seguro de no quedarte sin fondos durante tu vida. Asegúrate de investigar y entender todas las tarifas e impuestos que deberás pagar por la garantía de ingresos.

Compara lo que los vendedores de anualidades ofrecerían con los servicios que ofrecen otros asesores financieros. Considera tener una consulta única con un asesor financiero basado en tarifas que no gane dinero según la opción que elijas. Un asesor financiero basado en tarifas puede ayudarte a entender los contratos de anualidades que estás considerando y mostrarte otras opciones para ayudarte a decidir qué tiene más sentido financieramente.