El mundo de los asesores de inversión es amplio, pero hay dos importantes distinciones que debes conocer en lo que se refiere a la compensación: los asesores de inversión pueden ser de tarifa o basados en comisión.
¿Qué significa ser un asesor de inversión basado en tarifa?
Los asesores de inversión basados en tarifa cobran al cliente un porcentaje anual del valor de la cartera del cliente o una tarifa por hora por sus servicios. Por otro lado, los asesores de inversión basados en comisión son pagados por las empresas financieras cuyos productos venden a sus clientes. Otra distinción importante es el asesor de inversión de solo tarifa:
Un asesor basado en tarifa, a diferencia de un asesor basado en comisión, nunca recibe una comisión por vender un producto financiero.
La importancia de entender las diferencias
Antes de elegir con qué tipo de administrador de dinero trabajar, es clave comprender las diferencias entre los asesores basados en tarifa y los asesores basados en comisión, y eventualmente, los pros y contras de cada uno.
Asesores financieros basados en tarifa
El campo de los asesores de inversión abarca una variedad de profesionales. Algunos asesores son administradores de dinero y corredores de bolsa que analizan y gestionan carteras. Otros se centran en la planificación financiera y pueden ayudar con otros aspectos de la vida financiera de un cliente, como la planificación de gastos universitarios, la planificación de jubilación y la planificación fiscal.
Asesores basados en tarifa
Un asesor basado en tarifa cobra una tarifa preestablecida por sus servicios. La tarifa puede ser un honorario fijo o una tarifa por hora por asesoramiento de inversión. Si el asesor compra y vende inversiones activamente para tu cuenta, es probable que la tarifa sea un porcentaje de los activos bajo gestión (AUM).
Asesores basados en tarifa completa y fiduciario
Los asesores de solo tarifa tienen un deber fiduciario con sus clientes sobre cualquier otro deber con otros corredores, distribuidores o instituciones. Es decir, sin riesgo de responsabilidad legal, siempre deben poner los intereses del cliente primero y no pueden vender a su cliente un producto de inversión que vaya en contra de las necesidades, objetivos y tolerancia al riesgo del cliente.
Asesores financieros basados en comisión
Los ingresos de un asesor basado en comisión se obtienen íntegramente vendiendo productos a sus clientes. Los productos vendidos por asesores basados en comisión incluyen inversiones como paquetes de seguros y fondos mutuos.
Críticas a los asesores basados en comisión y tarifa
Una de las preguntas sobre los asesores basados en comisión es si mantienen los mejores intereses del inversor en mente al ofrecer una inversión, fondo o valor específico, ya que cada inversor tiene objetivos de inversión únicos, objetivos financieros y niveles de tolerancia al riesgo.
Por su parte, los asesores solo por tarifa también tienen sus desventajas. A menudo son vistos como más costosos que sus contrapartes remuneradas por comisión.
La Regla del Fiduciario
El debate sobre la compensación basada en tarifa versus comisión para asesores se intensificó en 2016, con la llegada de la Regla del Fiduciario del Departamento de Trabajo (DOL).
¿Es mejor tener un asesor basado en tarifa o en comisión?
No hay una respuesta simple sobre qué es mejor, un asesor basado en tarifa o en comisión. Un asesor basado en comisiones puede ser adecuado para inversores con carteras más pequeñas que requieran menos gestión activa.
Por otro lado, para inversores con carteras grandes que necesitan una gestión activa de activos, un asesor de inversión basado en tarifa podría ser la mejor opción.
Conocer los beneficios y desventajas de cada tipo de asesor puede ayudarte a determinar qué tipo de servicios se ajustan mejor a tus necesidades financieras.
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